Como superar o mercado

Todos os investidores devem reavaliar e refinar seus estilos e estratégias de investimento de tempos em tempos. À medida que adquirimos experiência e conhecimento em investimentos, é provável que nossa visão do mercado mude e amplie a maneira como visualizamos nossos objetivos financeiros.

Aqueles que desejam tentar superar o mercado - ou seja, obter retornos superiores à média do mercado - podem considerar uma estratégia de negociação ativa, mesmo que apenas para uma parte de seu portfólio.

O que é negociação ativa?

A melhor maneira de entender a negociação ativa é diferenciá-la do investimento de compra e manutenção, que se baseia na crença de que um bom investimento será rentável a longo prazo. Isso significa ignorar as flutuações diárias do mercado. Usando uma estratégia de compra e manutenção, esse tipo de investidor é indiferente ao curto prazo por dois motivos: primeiro, porque ele acredita que quaisquer efeitos momentâneos dos movimentos de curto prazo são realmente menores em comparação à média de longo prazo, e segundo, porque movimentos de curto prazo são quase impossíveis de prever com precisão.

Um comerciante ativo, por outro lado, não está interessado em expor seus investimentos ao efeito de perdas de curto prazo ou perder a oportunidade de ganhos de curto prazo. Não é de surpreender, portanto, que os negociadores ativos vejam um retorno médio de longo prazo, não como um padrão intransponível, mas como uma expectativa comum. Para exceder o padrão (ou superar o mercado), o comerciante percebe que deve procurar o potencial de lucro nas tendências temporárias do mercado, o que significa tentar perceber uma tendência assim que ela começar e prever onde ela irá no futuro próximo. .

Abaixo está um gráfico que demonstra a diferença entre os movimentos de longo e curto prazo do mercado. Observe que, embora a segurança se mova para cima ao longo do tempo, ela experimenta muitas tendências menores nas duas direções ao longo do caminho.

Foco no desempenho de curto prazo

Os traders são "ativos" porque, para eles, a importância da atividade de curto prazo do mercado é ampliada - esses movimentos de mercado oferecem oportunidades para ganhos de capital acelerados. O estilo de um profissional determina o período de tempo em que ele procura tendências. Alguns procuram tendências dentro de alguns meses, outros dentro de algumas semanas e outros dentro de algumas horas. Como um período mais curto verá movimentos mais definitivos do mercado, um trader que analisa um período de tempo mais curto também estará mais ativo, executando mais negociações.

Um número maior de negócios não significa necessariamente maiores lucros. Superar o mercado não significa maximizar sua atividade, mas maximizar suas oportunidades com uma estratégia. Um comerciante ativo se esforçará para comprar e vender (ou vice-versa no caso de curto) nos dois extremos de uma tendência dentro de um determinado período de tempo. Ao comprar uma ação, um trader pode tentar comprá-la no ponto mais baixo possível (ou um ponto de virada para cima, também conhecido como fundo) e depois vendê-la quando houver sinais de que atingiu um ponto alto. Esses sinais são geralmente observados por meio de ferramentas de análise técnica, as quais discutimos abaixo. Quanto mais o comerciante se esforça para comprar e vender nos extremos, mais agressiva (e arriscada) é a sua estratégia.

Maximizar retornos ou superar o mercado não significa apenas colher lucros, mas também evitar perdas. Em outras palavras, o comerciante ficará atento a quaisquer sinais de que a segurança esteja prestes a tomar uma curva surpreendente em uma direção indesejável. Quando esses sinais ocorrem, o comerciante sabe que é hora de sair do investimento e buscar lucros em outro lugar.

Um trader de longo prazo, por outro lado, permanece investido no título se tiver confiança em seu valor, mesmo que esteja sofrendo uma mudança descendente - o investidor de compra e manutenção deve tolerar algumas perdas que o trader acredita serem possível evitar.

Usar Análise Técnica

Você precisa de técnicas e ferramentas analíticas específicas para determinar quando uma tendência começa e quando provavelmente chegará ao fim. A análise técnica é especializada na interpretação de tendências de preços, identificando o melhor momento para comprar e vender um título com o uso de gráficos. Ao contrário da análise fundamental, a análise técnica vê o preço como um fator muito importante que indica a direção que uma segurança tomará no curto prazo.

Aqui estão três princípios da análise técnica:

• Na maioria das vezes, o preço atual de uma ação já reflete as forças que a influenciam - como mudanças políticas, econômicas e sociais -, bem como a percepção das pessoas sobre esses eventos.
• Os preços tendem a mudar de tendência.
• A história se repete.

Desses três princípios, surge uma disciplina complicada que projeta indicadores especiais para ajudar o profissional a determinar o que acontecerá no futuro. Indicadores são maneiras pelas quais os dados de preços são processados ​​(geralmente por meio de um cálculo), a fim de esclarecer padrões de preços, que se tornam aparentes quando os resultados do cálculo do indicador são plotados em um gráfico. Exibidos em conjunto com os preços históricos plotados, esses indicadores podem ajudar o comerciante a discernir as linhas de tendência e analisá-las, lendo os sinais emitidos pelo indicador para escolher a entrada ou saída do comércio. Alguns exemplos dos muitos tipos diferentes de indicadores são médias móveis, força relativa e osciladores.

A análise fundamental pode ser usada para negociar, mas a maioria dos comerciantes é bem treinada e experiente nas técnicas de gráficos e análise técnica. É uma mistura de ciência e arte que requer paciência e dedicação. Como o tempo é da maior importância no comércio ativo, a eficiência na análise técnica é um grande determinante do sucesso.

Negociação alavancada

A abordagem de investimento de curto prazo oferece oportunidades para obter ganhos de capital não apenas por meio da análise de tendências, mas também por meio de dispositivos de investimento de curto prazo que ampliam os ganhos potenciais, considerando o valor investido. Uma dessas técnicas é a alavancagem, que geralmente é implementada por algo chamado margem.

Margem é simplesmente o uso de dinheiro emprestado para negociar. Digamos que você tenha US $ 5.000 para investir: em vez de simplesmente investir esse valor, você pode abrir uma conta de margem e receber US $ 5.000 adicionais para investir. Isso daria a você um total de US $ 10.000 com os quais você poderia negociar. Portanto, se você investiu em uma ação que retornou 25%, seu investimento de US $ 10.000 se transforma em US $ 12.500. Agora, ao pagar os US $ 5.000 originais, você ficará com US $ 7.500 (presumiremos que as taxas de juros sejam zero), proporcionando um lucro de US $ 2.500 ou um retorno de 50%. Se você tivesse investido apenas US $ 5.000, seu lucro teria sido de apenas US $ 1.250. Em outras palavras, a margem dobrou seu retorno.

No entanto, como o potencial positivo é exacerbado, o mesmo ocorre com o risco negativo. Se o investimento acima experimentasse um declínio de 25%, você teria sofrido uma perda de 50% e se o investimento experimentasse um declínio de 50%, você teria perdido 100%.

Você já deve ter adivinhado que, com alavancagem, um trader pode perder mais do que seu investimento inicial! Como tal, é uma ferramenta de negociação que deve ser usada apenas por traders experientes, habilidosos na arte de cronometrar a entrada e saída de investimentos. Além disso, como a margem recebe dinheiro emprestado, quanto menos tempo você gasta para pagá-lo, menos juros você paga. Se você demorar muito para tentar obter lucros com uma negociação, o custo da margem poderá prejudicar seu retorno geral.

Os riscos da negociação ativa

A negociação ativa oferece o potencial atraente de retornos acima da média, mas, como quase qualquer outra coisa atraente, ela não pode ser alcançada com sucesso sem custos e riscos.

O prazo mais curto a que os traders se dedicam oferece um vasto potencial, mas, como o mercado pode avançar rapidamente, ele deve saber como lê-lo e depois reagir. Sem habilidade em discernir sinais e cronometrar entradas e saídas, o trader pode não apenas perder oportunidades, mas também sofrer o golpe de perdas rápidas - especialmente se, como explicamos acima, o trader estiver usando alta alavancagem. Assim, aprender a negociar é demorado e caro. Qualquer pessoa que esteja pensando em se tornar um negociante ativo deve levar isso em consideração.

Além disso, a maior frequência de transações de negociação ativa não é gratuita: comissões de corretagem são colocadas em todas as transações. Como essas comissões são uma despesa, elas consomem o retorno do comerciante. Como todo comércio custa dinheiro, um profissional deve estar confiante em sua decisão: para obter lucros, o retorno de um negócio deve estar bem acima da comissão. Se um profissional não tem certeza do que está fazendo e acaba negociando com mais frequência devido a erros, os custos de corretagem serão somados a qualquer perda.

Finalmente, como os valores mobiliários estão sendo inseridos e encerrados com tanta frequência, o negociador ativo terá que pagar impostos sobre quaisquer ganhos de capital realizados todos os anos. Isso pode diferir de um investidor mais passivo que detém investimentos por vários anos e não paga imposto sobre ganhos de capital anualmente. As despesas com impostos sobre ganhos de capital também devem ser levadas em consideração quando um operador ativo está calculando o retorno geral.

A linha inferior

À medida que você ganha mais educação e experiência como investidor, pode ficar curioso sobre as diferentes maneiras de obter retornos. É importante estar disposto a aprender sobre diferentes estratégias e abordagens, mas é igualmente importante saber o que combina com sua personalidade, habilidades e tolerância a riscos.

Você deve ter adivinhado que a negociação ativa é mais adequada para aqueles que estão comprometidos em assumir o controle de seu portfólio e perseguir seus objetivos de forma rápida e agressiva. Tudo isso exige uma disposição não apenas de correr riscos, mas também de manter habilidades e eficiência. Se isso soa como você, talvez seja hora de começar a aprender mais!