Como as taxas de juros nacionais afetam os valores da moeda e as taxas de câmbio

Todos os outros fatores iguais, taxas de juros mais altas em um país aumentam o valor da moeda desse país em relação às nações que oferecem taxas de juros mais baixas. No entanto, esses cálculos lineares simples raramente existem no mercado de câmbio.

Embora as taxas de juros possam ser um fator importante que influencia o valor da moeda e as taxas de câmbio, a determinação final da taxa de câmbio de uma moeda com outras moedas é o resultado de vários elementos inter-relacionados que refletem a condição financeira geral de um país em relação a outras nações.

Fatores em valores de moeda

Geralmente, taxas de juros mais altas aumentam o valor da moeda de um país. Taxas de juros mais altas tendem a atrair investimentos estrangeiros, aumentando a demanda e o valor da moeda do país de origem.

Por outro lado, taxas de juros mais baixas tendem a ser pouco atraentes para o investimento estrangeiro e diminuem o valor relativo da moeda.

Essa ocorrência simples é complicada por vários outros fatores que afetam o valor da moeda e as taxas de câmbio. Um dos principais fatores complicadores é a relação que existe entre taxas de juros mais altas e inflação. Se um país puder alcançar um saldo bem-sucedido de aumento das taxas de juros sem um aumento da inflação, é mais provável que o valor e a taxa de câmbio de sua moeda subam.

Taxa de juros e valor da moeda e taxa de câmbio

Somente as taxas de juros não determinam o valor de uma moeda. Dois outros fatores - estabilidade política e econômica e demanda por bens e serviços de um país - geralmente são de maior importância. Fatores como a balança comercial de um país entre importações e exportações podem ser um fator crucial na determinação do valor da moeda. Isso ocorre porque uma maior demanda por produtos de um país também significa uma maior demanda pela moeda do país.

Números favoráveis, como o produto interno bruto (PIB) e a balança comercial, também são números importantes que analistas e investidores consideram na avaliação de uma determinada moeda.

Outro fator importante é o nível de dívida de um país. Níveis elevados de dívida, embora administráveis ​​por períodos mais curtos, acabam levando a taxas de inflação mais altas e podem, finalmente, desencadear uma desvalorização oficial da moeda de um país.

Política, Economia e Avaliação de Moeda

A história recente dos EUA ilustra claramente a importância crítica da estabilidade política e econômica global percebida de um país em relação às suas avaliações de moeda. À medida que a dívida do governo e do consumidor dos EUA aumenta, o Federal Reserve se move para manter as taxas de juros próximas de zero, na tentativa de estimular a economia dos EUA. Quando a economia se recupera e cresce, o Fed responde aumentando gradualmente as taxas de juros.

Principais Takeaways

• Taxas de juros mais altas em um país aumentam o valor da moeda desse país em relação aos países que oferecem taxas de juros mais baixas.
• A estabilidade política e econômica e a demanda por bens e serviços de um país também são fatores primordiais na avaliação da moeda.

Mesmo com taxas de juros historicamente baixas, o dólar americano ainda desfruta de taxas de câmbio favoráveis ​​em relação às moedas da maioria dos outros países. Isso se deve em parte ao fato de os EUA manterem, pelo menos até certo ponto, a posição de ser a moeda de reserva para grande parte do mundo.

Além disso, o dólar americano ainda é percebido como um porto seguro em um mundo economicamente incerto. Esse fator - mais do que taxas de juros, inflação ou outras considerações - provou ser significativo para manter o valor relativo do dólar.