Como funciona uma anuidade fixa após a aposentadoria

Uma anuidade é um contrato entre um investidor ou annuitant e uma companhia de seguros. O investidor contribui com fundos para a anuidade em troca de um fluxo de renda garantida mais tarde na vida. O período em que o investidor está financiando a anuidade e antes do início dos pagamentos é a fase de acumulação. O tempo após o início dos pagamentos da anuidade é chamado de fase de anuitização.

As anuidades continuam sendo veículos populares de planejamento de aposentadoria. Nos EUA, as vendas de anuidades totalizaram US $ 218 bilhões em 2018 e registraram um aumento de 9, 7% em relação a 2017, de acordo com o Instituto de Aposentadoria Segura (IRI). No primeiro trimestre de 2019, as vendas caíram levemente, para US $ 57, 8 bilhões, em relação ao trimestre anterior, mas ainda estavam acima das vendas do mesmo período do ano anterior, quando atingiram US $ 49, 2 bilhões.

Dois tipos de anuidades são fixos e variáveis. As anuidades fixas não estão vinculadas a indicadores econômicos ou índices de mercado, portanto, fornecem uma taxa de retorno garantida, independentemente das flutuações do mercado de ações. As anuidades variáveis, por outro lado, estão vinculadas a fundos mútuos e outros títulos baseados no mercado. É por isso que muitos investidores avessos ao risco escolhem anuidades fixas: com uma anuidade fixa, um crescimento mais lento é o preço da segurança de uma taxa de juros definida.

O tipo de anuidade e seus detalhes contratuais são essenciais no planejamento da renda de aposentadoria.

Principais Takeaways

• Um investidor contribui com fundos para uma anuidade em troca de um fluxo de renda garantida mais tarde na vida.
• O tipo de anuidade fixa - diferida ou imediata - determina quando os pagamentos serão iniciados.
• Os investimentos em uma anuidade aumentam isentos de impostos até serem retirados na aposentadoria, quando são tributados à sua taxa de imposto de renda atual.
• As anuidades têm desvantagens: são mais caras do que muitos outros investimentos em aposentadoria e as retiradas feitas durante os primeiros anos podem estar sujeitas a taxas de resgate.

Anuidades imediatas vs. diferidas

Quando os pagamentos de uma anuidade fixa podem começar? Isso depende se é uma anuidade diferida ou imediata.

Uma anuidade imediata deve ser adquirida com um pagamento único e fixo. Os pagamentos podem começar imediatamente e geralmente duram o resto da vida do requerente. O tamanho do pagamento mensal depende do valor usado para comprar a anuidade, a opção de pagamento escolhida e fatores pessoais como a idade do requerente. As anuidades imediatas são populares entre os aposentados ou futuros aposentados que estão preocupados com a possibilidade de sobreviver mais que seus recursos. Uma anuidade imediata também é uma ótima opção para quem acaba de receber uma grande parcela inesperada, como uma herança, lucros com a venda de uma empresa ou ganhos na loteria.

Por outro lado, uma anuidade diferida permite criar valor da conta ao longo do tempo e convertê-lo em receita no futuro. Com uma anuidade diferida, o requerente contribui com um montante fixo, faz uma série de contribuições ao longo do tempo ou faz alguma combinação de ambas. Essas anuidades são populares entre os investidores mais jovens que procuram obter economias de aposentadoria enquanto ainda trabalham.

Pagamentos de aposentadoria

Um aposentado que está pronto para começar a receber um fluxo de renda de uma anuidade notifica a companhia de seguros. Os atuários da seguradora usam um cálculo especial para determinar o valor do pagamento periódico. Esse cálculo inclui fatores como o valor em dólar da conta, a idade atual do requerente, os retornos futuros esperados dos ativos da conta, as provisões do cônjuge e a expectativa de vida do requerente com base em tabelas de expectativa de vida padrão.

Geralmente, quanto mais o aguardante aguardar antes de receber os pagamentos da anuidade, maiores serão os pagamentos.

A maioria dos recém-casados ​​escolhe receber pagamentos mensais pelo resto de suas vidas e pela vida de seus cônjuges. Sob esta provisão de uma anuidade conjunta e de sobrevivente, o requerente e seu cônjuge continuarão a receber pagamentos pelo restante de suas vidas. Uma vez que ambos são falecidos, a seguradora interrompe os pagamentos.

Portanto, se um annuitant vive muito tempo durante a aposentadoria, o valor total do contrato de anuidade pode ser significativamente maior do que o que ele pagou. Se o annuitant morre relativamente cedo, no entanto, ele pode receber menos do que pagou. No entanto, ambos os cenários alcançam o ponto principal de uma anuidade: tranqüilidade de saber que o annuitant receberá renda pelo resto da vida.

As anuidades também podem incluir provisões adicionais, como um número garantido de anos de pagamento. Com esta opção, se o requerente e seu cônjuge morrerem antes do término do período garantido, a seguradora pagará os fundos restantes no patrimônio do casal. Na maior parte, quanto mais provisões incluídas em um contrato de anuidade, menores os pagamentos mensais.

Os investidores avessos ao risco podem preferir anuidades fixas porque fornecem uma taxa de retorno garantida, independentemente das flutuações do mercado de ações.

Factoring em impostos

A maioria das anuidades oferece proteção fiscal, o que significa que as contribuições para uma anuidade reduzem os lucros tributáveis ​​do requerente no ano em curso, e os ganhos com investimentos crescem livres de impostos até que o requerente comece a obter uma renda deles. Durante um longo período, a economia tributária pode aumentar e resultar em retornos substancialmente aumentados.

Após o início dos pagamentos, o requerente deve pagar impostos sobre essa renda. No entanto, como um contribuinte geralmente cai em uma faixa tributária mais baixa após a aposentadoria, o requerente médio provavelmente pagará impostos significativamente mais baixos sobre os pagamentos do que se eles tivessem reivindicado a renda quando a ganharam. No final, isso proporciona um retorno após o imposto ainda mais alto sobre o investimento.

A parcela da renda também é tributada com alíquotas comuns de imposto de renda, e não com ganhos de capital, que são mais baixos.

Desvantagens a considerar

As anuidades têm seu lado negativo. Seus custos são altos em comparação com os de fundos mútuos e certificados de depósito, por exemplo. As anuidades geralmente são vendidas por meio de agentes e o custo de sua comissão é repassado ao comprador. As anuidades também vêm com despesas anuais consideráveis, geralmente superiores a 2%. Pilotos especiais geralmente aumentam os custos.

Com muitas anuidades diferidas, o requerente pode ter que pagar uma taxa de resgate se retirar fundos nos primeiros anos do contrato (normalmente, de seis a oito anos ou mais); as distribuições antecipadas também podem estar sujeitas a impostos antes que o requerente atinja uma certa idade mínima. No entanto, a maioria das anuidades possui disposições que permitem a retirada sem penalidades de 10 a 15% da conta para fins de emergência.

É importante ler atentamente um contrato de anuidade e consultar um profissional tributário antes de se retirar de uma anuidade.

A linha inferior

O funcionamento de uma anuidade após a aposentadoria varia de acordo com vários fatores, incluindo se a anuidade é imediata ou diferida, provisões no contrato, idade do requerente e quanto dinheiro está na conta. Uma coisa é certa: as anuidades podem oferecer tranqüilidade após a aposentadoria, porque fornecem um fluxo garantido de renda ao longo do que resta da vida de alguém.