Como você calcula a dívida líquida usando o Excel?

Na avaliação corporativa, como na contabilidade corporativa, inúmeras métricas são usadas para avaliar o valor de um negócio e sua capacidade de gerar lucro, ao mesmo tempo em que cumpre suas obrigações financeiras. Uma das maneiras mais simples de avaliar a aptidão financeira de uma empresa é calcular sua dívida líquida. A dívida líquida é calculada somando todos os passivos de curto e longo prazo de uma empresa e subtraindo seus ativos circulantes. Este número reflete a capacidade de uma empresa de cumprir todas as suas obrigações simultaneamente usando apenas os ativos que são facilmente liquidados.

Passivo de Curto Prazo

Passivos de curto prazo são aquelas dívidas que devem ser pagas dentro de um ano. Normalmente, eles consistem em itens como contas a pagar e faturas de suprimentos e custos operacionais. Os passivos de longo prazo são quitados no decorrer de um período mais longo, como hipotecas, empréstimos e arrendamento de capital. O ativo circulante refere-se à quantidade de dinheiro que uma empresa tem prontamente disponível para quitar dívidas. Portanto, os ativos circulantes incluem apenas dinheiro ou equivalentes, como ações, títulos negociáveis, contas a receber e outros ativos líquidos. Todas as informações necessárias para calcular a dívida líquida estão prontamente disponíveis no balanço da empresa.

A fórmula para a dívida líquida é:

Dívida líquida = STL + LTL-CA em que: STL = total de passivos de curto prazoLTL = total de passivos de longo prazoCA = total de ativos correntes \ begin {alinhado} & \ text {Dívida Líquida} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {where:} \\ & STL = \ text {total do passivo de curto prazo} \\ <L = \ text {total do passivo de longo prazo} \\ & CA = \ text {total do ativo circulante} \\ \ end {alinhado} Dívida líquida = STL + LTL-CA em que: STL = passivo total de curto prazoLTL = passivo total de longo prazoCA = total do ativo circulante

Para calcular a dívida líquida usando o Microsoft Excel, examine o balanço patrimonial para encontrar as seguintes informações: total de passivos de curto prazo, total de passivos de longo prazo e total de ativos circulantes. Digite esses três itens nas células A1 a A3. Na célula A4, digite a fórmula "= A1 + A2-A3" para renderizar a dívida líquida.

Onde:

A1 = Total do Passivo de Curto Prazo

A2 = Total do Passivo a Longo Prazo

A3 = ativo circulante total

Exemplo de uso do Excel para calcular a dívida líquida

Por exemplo, suponha que a empresa ABC tenha passivos de curto prazo, consistindo em US $ 10.000 em custos operacionais e US $ 30.000 em contas a pagar. Seu passivo de longo prazo consiste em um empréstimo bancário de US $ 100.000 e um arrendamento de um equipamento de US $ 25.000. Seus ativos atuais consistem em US $ 75.000 em dinheiro e US $ 150.000 em ativos negociáveis. O balanço lista os subtotais dessas três categorias como US $ 40.000, US $ 125.000 e US $ 225.000, respectivamente. Usando o Excel, o contador comercial determina que a dívida líquida é de US $ 40.000 + US $ 125.000 - US $ 225.000 ou - US $ 60.000, indicando que a empresa possui fundos mais do que suficientes para pagar todos os seus passivos, se todos vencem simultaneamente.

Por que a dívida líquida é importante

A dívida líquida oferece informações sobre se uma carga de dívida será problemática para as partes interessadas em uma empresa. A dívida líquida fornece métricas comparativas que podem ser comparadas com os do setor. Mais dívida não significa necessariamente que é financeiramente pior do que uma empresa com menos dívida. De fato, uma grande carga de dívida no balanço de uma empresa pode ser menor do que a de um concorrente.

A dívida líquida também revela informações sobre a estratégia operacional da empresa. Se a diferença entre a dívida líquida e a dívida bruta for grande, isso indica um grande saldo de caixa e uma dívida significativa. Isso pode indicar que há preocupações com liquidez, oportunidades de investimento de capital ou possibilidades de aquisições planejadas. Analisar a dívida líquida de uma empresa, particularmente em relação a seus pares, solicita um exame mais aprofundado de sua estratégia.

Do ponto de vista do valor da empresa, a dívida líquida é um fator chave durante uma situação de compra. A dívida líquida é mais relevante para um comprador do ponto de vista da avaliação. Um comprador não está interessado em gastar dinheiro para adquiri-lo. É mais relevante para um comprador analisar o valor da empresa, usando a dívida da empresa-alvo líquida de seus saldos de caixa para avaliar corretamente a aquisição.