Como funcionam os ciclistas de benefício de vida e morte?

Os condutores de benefícios de vida e morte disponíveis na maioria dos contratos de renda variável podem fornecer muitos tipos de proteção para proprietários e beneficiários de contratos.

Os condutores de benefícios de vida e morte são complementos opcionais a um contrato de anuidade e as garantias que eles oferecem têm um custo que deve ser cuidadosamente ponderado para ser justificado. Nem todos os pilotos são iguais, por isso é crucial entender como eles funcionam, qual o tipo certo para você ou se você precisa de um.

Principais Takeaways

• Os condutores de benefícios de vida e morte são complementos opcionais a um contrato de anuidade que pode ser adquirido.
• Um passageiro de benefício de vida garante um pagamento enquanto o requerente ainda está vivo, enquanto um passageiro de benefício de morte fornece proteção aos beneficiários contra um declínio no valor da anuidade.
• Nem todos os pilotos são iguais e é essencial entender como eles funcionam e se o custo os faz valer a pena.

Condutores de Benefícios de Vida e Morte: alguns antecedentes

Os contratos de anuidade oferecidos pela primeira vez pelas seguradoras há mais de um século eram instrumentos relativamente simples. Eles foram projetados para garantir o risco de aposentadoria ou sobrevivência da renda de uma pessoa e forneceram um fluxo de renda garantido aos requerentes em troca de um montante fixo ou de investimento periódico. Mas os contratos de anuidades se tornaram cada vez mais complexos ao longo dos anos.

Anuidades variáveis ​​foram introduzidas na década de 1980 e o seguro de vida variável logo se seguiu. Como esses veículos agora abrigam bilhões de dólares em ativos de aposentadoria para indivíduos e empresas, a importância da preservação de ativos dentro deles tornou-se uma questão crítica. Isso levou à criação de vários corretores de seguros especiais que oferecem vários tipos diferentes de proteção aos benefícios de vida e morte aos portadores de contrato.

Entendendo os Condutores de Viver e Morte

Todos os corretores de seguros oferecidos em contratos e apólices variáveis ​​se enquadram em uma de duas categorias. Os corretores de benefícios de vida geralmente garantem algum tipo de pagamento definido enquanto o segurado ou o beneficiário ainda está vivo, enquanto os corretores de benefícios de morte protegem contra quedas nos valores dos contratos devido às condições de mercado para os beneficiários.

Os condutores de benefícios de vida e morte só são benéficos quando o valor do contrato é menor que o valor do contrato garantido pelo condutor.

Existem muitas formas específicas de cada tipo de piloto e, é claro, elas não são gratuitas. Cada um comprado pelo tomador do seguro incorrerá em uma taxa anual mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente. Alguns benefícios de vida garantirão o principal do titular do contrato, enquanto outros garantem uma certa taxa de crescimento hipotético, desde que determinadas condições sejam atendidas. O ciclista, por exemplo, pode exigir a anuidade do contrato, em vez de fazer uma retirada sistemática.

Alguns passageiros beneficiados por morte também oferecem mais proteção do que outros. Um só pode garantir o valor inicial do principal investido, menos quaisquer saques, enquanto outro pode fornecer um benefício de morte igual ao valor mais alto registrado do contrato.

Tipos de ciclistas e como eles funcionam

Estes são alguns dos pilotos comuns e exemplos de como eles funcionam.

Condutor de subsistência básica

Frank compra um contrato de anuidade variável de US $ 100.000 com um passageiro básico de benefícios de vida. Ele investe os ativos dentro do contrato em um portfólio de subcontas com baixo desempenho. A conta vale apenas US $ 75.000 vários anos depois, quando ele liquidar o contrato. Ele ainda receberá US $ 100.000, porque comprou o piloto.

Condutor de benefício de vida aprimorado

Nancy investe US $ 150.000 em uma anuidade variável aos 35 anos. Ela aloca o produto entre várias subcontas diferentes no contrato e compra um plano melhorado de benefício de vida que garante uma taxa de crescimento hipotético de 6% ao ano.

Aos 60 anos, o valor real do contrato é de US $ 400.000. Mas se ela decidir anular seu contrato e se comprometer com um fluxo de renda garantido (e essa opção é muitas vezes irreversível), seu piloto aprimorado pagará a ela um fluxo de renda que se baseia em um valor hipotético de aproximadamente $ 643.000 (igual a $ 150.000 6% ao ano por 25 anos).

Cavaleiro Básico de Benefícios por Morte

Tom compra um contrato de US $ 200.000 aos 50 anos. O contrato cresce muito bem por 15 anos e é dizimado por um forte mercado em baixa. Tom morre aos 70 anos quando seu contrato vale apenas US $ 185.000. O piloto determina que seu beneficiário receberá os US $ 200.000 originais que foram investidos no contrato.

Cavaleiro de benefício de morte aprimorado

Elizabeth investe US $ 100.000 em um contrato aos 45 anos e distribui os recursos entre várias subcontas agressivas que investem em instrumentos de pequena capitalização e estrangeiros. Aos 55 anos, o contrato vale US $ 175.000, mas cai para US $ 125.000 nos próximos cinco anos. Elizabeth morre aos 60 anos, mas seu beneficiário receberá US $ 175.000 - o valor mais alto registrado na história do contrato.

Estes exemplos mostram apenas alguns dos tipos de motociclistas disponíveis. Embora a maioria das transportadoras ofereça todos os passageiros descritos acima, muitos também oferecem outros tipos de passageiros especializados que fornecem tipos específicos de proteção contra várias circunstâncias que podem deixar os usuários e beneficiários com menos do que o valor do investimento original ou o crescimento do contrato.

O custo dos cavaleiros

Os ciclistas têm um custo que reduz o valor do contrato a cada ano. Por exemplo, o passageiro no cenário de benefícios básicos de vida poderia cobrar uma taxa anual de 1% do valor do contrato. Essa taxa é avaliada anualmente, independentemente da execução do contrato. Se o valor do contrato cair para $ 88.000 no segundo ano do contrato, o ciclista deduzirá um adicional de $ 880 do valor do contrato.

Obviamente, o proprietário do contrato poderá contar com o retorno do principal no contrato, independentemente da execução do contrato. Os corredores de benefícios de vida e morte reduzem o valor do contrato se o desempenho das subcontas for superior ao prometido pelos corredores.

Pesando o custo das taxas do ciclista

Os exemplos a seguir ilustram o impacto das taxas do condutor e se faz sentido adicionar ou não uma a um contrato de anuidade.

Crescimento médio da subconta

Alan compra um contrato de US $ 200.000 e opta pelos melhores benefícios de vida e morte. O custo total de ambos é de 2, 5% ao ano. Seu contrato cresce a uma taxa média de 7% ao ano, mas o custo dos pilotos reduz sua taxa efetiva de crescimento para 4, 5% ao ano. Ele pode se qualificar para as garantias dos pilotos simplesmente porque o custo desses pilotos reduziu sua taxa de crescimento o suficiente para ativar essas garantias.

Este exemplo ilustra o impacto que o custo dos ciclistas tem no desempenho da subconta. A fim de superar o custo dos corredores, a maioria dos contratados provavelmente é prudente em investir seu dinheiro em subcontas mais agressivas, porque eles têm o potencial de crescer o suficiente ao longo do tempo para permitir que o contratante simplesmente retire o valor atual do contrato. .

Crescimento agressivo da subconta

Alan investe os US $ 200.000 no contrato descrito no exemplo anterior em subcontas agressivas que historicamente registram retornos médios anuais de 10% a 12% ao ano, embora com volatilidade substancial. Se esse padrão continuar, ele obterá ganhos médios de 7, 5% a 9, 5% ao ano após a dedução do custo dos pilotos.

Consequentemente, quando ele começa a fazer saques 25 anos depois, seu contrato pode facilmente valer entre US $ 2 milhões e US $ 3 milhões, dependendo de vários fatores. Se os pilotos apenas garantiram pagamentos com base em um crescimento de 6% ao ano, então ele basicamente desperdiçou seu dinheiro comprando-os, da mesma maneira que aqueles que pagam seguro de carro e não registram uma reclamação não vêem retorno real sobre seu dinheiro. Ele estaria melhor sem os pilotos neste caso.

A linha inferior

Nem todos os motociclistas de benefícios de vida e morte são iguais. Antes de adicionar um a um contrato de anuidade, é fundamental entender como eles funcionam, se o custo superará ou não os benefícios e se você precisa de um.