As taxas ocultas em 401 (k) s

Mesmo se você já conseguiu evitar participar de uma reunião de benefícios da empresa, provavelmente está familiarizado com o conceito de um plano 401 (k). Um 401 (k), é claro, é um plano de contribuição definida, o que significa que os pagamentos são fixos. Você coloca um valor definido por salário, seu empregador pode corresponder a uma porcentagem desse valor e, anos depois, desfruta de um certo grau de independência financeira em vez de se alinhar na cozinha local.

Ele garante repetir que você deve aceitar a correspondência do empregador até o máximo fornecido. Caso contrário, você está rejeitando dinheiro grátis. Essa é a parte boa.

Mas mesmo se você souber como um 401 (k) funciona e contribuir com entusiasmo para um, você sabe sobre as taxas ocultas que podem vir com ele?

Como encontrar as taxas em 401 (k) s

Se não o fizer, não se sinta burro. Uma pesquisa da TD Ameritrade no final de 2018 com 1.000 investidores descobriu que apenas 27% sabiam quanto estão pagando em taxas 401 (k); 37% não perceberam que estavam pagando taxas.

Infelizmente, a ingenuidade do investidor é tal que milhões de pessoas nunca param para perguntar quanto o provedor 401 (k) - geralmente, a empresa de investimento que cria e gerencia os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETFs) nos quais seu dinheiro é investido - é fazendo o dinheiro que você investir para investir. Seu provedor não oferece esses serviços gratuitamente. Ele cobra uma taxa todo mês, e o tamanho cumulativo dessas taxas pode afetar seus retornos eventuais. Cerca de 95% dos 401 (k) participantes pagam taxas.

De certa forma, é um pouco mesquinho da nossa parte chamar essas taxas "ocultas". Graças a um mandato de 2012 do Departamento do Trabalho dos EUA, seu provedor 401 (k) agora é obrigado a divulgar todas as suas taxas no prospecto que ele fornece quando você se inscreve no plano, e ele é atualizado e enviado todos os anos. Sabemos que você devora essas declarações no minuto em que chegam.

Sério, porém, como as taxas não são mais difíceis de localizar, vale a pena prestar atenção nelas. Ao receber um extrato ou prospecto 401 (k), verifique se há itens de linha ou categorias como "Total de tarifas com base em ativos", "Total de despesas operacionais em%" ou "Índices de despesas".

Principais Takeaways

• Os planos 401 (k) vêm com uma variedade de taxas que nem sempre são evidentes para o investidor, mas podem afetar significativamente o retorno de uma conta a longo prazo.
• Variando de 0, 5% a 2%, as taxas do plano 401 (k) podem variar bastante, dependendo do tamanho do plano 401 (k) do seu empregador, do número de participantes e do provedor do plano.
• Refletindo principalmente os custos administrativos e de gerenciamento de investimentos, as taxas 401 (k) surgem de duas fontes: o provedor do plano e os fundos individuais dentro do plano.
• Os investidores individuais não podem fazer muito sobre as taxas do provedor do plano, mas podem tentar selecionar fundos dentro do plano com custos mais baixos ou taxas de despesa.

Duas taxas principais do plano 401 (k)

Obviamente, encontrar as taxas é uma coisa. Compreendê-los é outro.

A taxa mais firmemente arraigada é a taxa 12b-1, nomeada após a seção relevante da Lei das Empresas de Investimento de 1940, que foi promulgada décadas antes de tais investimentos terem sido popularizados e democratizados na medida em que são hoje. Geralmente arquivadas sob “taxas de marketing”, as taxas 12b-1 são destinadas ostensivamente aos intermediários que vendem os planos 401 (k) específicos ao seu empregador. Essas taxas, limitadas pelo ato a 1% dos ativos, constituem uma comissão, ou seja, uma despesa - distinta de um investimento nos possíveis retornos do fundo.

Observe que as taxas 12b-1, cobradas por fundos individuais, são separadas das taxas de gerenciamento de investimentos, que são o corte que o provedor 401 (k) assume por si próprio. Por exemplo, a Fidelity Investments é o maior fornecedor de 401 (k) s da América. Uma taxa de consultoria típica para uma conta do portfólio da Fidelity começa em 1, 7% e diminui a partir daí pela metade, dependendo de quanto você gasta. (Portanto, há uma maneira infalível de evitar pelo menos algumas taxas: tenha um saldo grande - embora, nesse caso, o provedor provavelmente está baseando sua porcentagem no tamanho de todas as contas do plano, não apenas na sua individualmente.)

As taxas 401 (k) se enquadram em duas categorias básicas: as cobradas pelo fornecedor do plano e as cobradas pelos fundos mútuos ou ETFs da conta.

Repartição das taxas do plano 401 (k)

As taxas do plano 401 (k) geralmente se enquadram em quatro categorias: investimento, administrativo, serviço individual e custódia. Para ilustrar o argumento, aqui está um exemplo de resumo trimestral da conta, não de um 401 (k) mas sim de uma empresa terceirizada que administra planos e mantém registros (sim, você pode apostar que eles também recebem um corte, mas seu empregador provavelmente entende isso). Os números, que representam valores em dólares, representam uma contribuição total de 3.207, 70 dólares no trimestre.

Isso significa que o colaborador está pagando US $ 44, 91 em taxas com um principal de US $ 3.207, 70. Curiosamente, isso é de 1, 4% para o centavo, o que faz parecer que as despesas são ajustadas à proporção.

É razoável que apenas 98, 6% de suas contribuições cheguem aos investimentos designados? Essa não é uma pergunta retórica.

O impacto das taxas 401 (k)

As taxas do plano 401 (k) podem variar bastante, dependendo do tamanho do plano 401 (k) do seu empregador, do número de participantes e do provedor do plano. De acordo com um estudo entre a empresa de pesquisa financeira BrightScope e o Investment Company Institute, os grandes planos (mais de US $ 100 milhões em ativos) têm quase uniformemente taxas abaixo de 1%; os maiores planos geralmente ficam abaixo de 0, 50%. O mercado de planos pequenos é uma história diferente. As taxas médias para pequenos planos (menos de US $ 100 milhões em ativos) estão entre 1, 5% e 2%, com muitos planos com menos de US $ 50 milhões em ativos que pagam mais de 2% ao ano em taxas.

A diferença nesses pontos percentuais não parece muito, mas pode realmente aumentar ao longo dos anos (e, presumivelmente, você mantém seu plano de aposentadoria por anos, certo?).

Tomemos este exemplo de Tom Zgainer, fundador da America's Best 401 (k), uma empresa de consultoria em planos de aposentadoria. Três amigos de infância, Joe, Tyler e David investem US $ 100.000 em um fundo mútuo aos 35 anos. Cada conta obtém um retorno anualizado de 8%, mas as contas cobram taxas anuais de 1%, 2% e 3%, respectivamente. Aos 65 anos, eles se reúnem para comparar os saldos das contas. David, que pagou 3%, tem US $ 432.194. Tyler, que pagou 2%, tem US $ 574.349. Joe, que pagou 1%, tem US $ 761.225.

1%

A taxa anual cobrada pelo fundo médio 401 (k), de acordo com o Center for American Progress

O que fazer com as taxas 401 (K)

Além de boicotar o 401 (k), não há muito o que fazer sobre as taxas cobradas pelo provedor ou administrador do plano 401 (k) - embora, se você descobrir que elas são flagrantes (ao norte de 2%), você pode apontar envie para o seu departamento de recursos humanos. Hoje em dia, o mercado 401 (k) é incrivelmente competitivo e, se as taxas de um provedor estiverem fora da linha, existem muitas alternativas mais razoáveis ​​por aí.

No entanto, você pode executar algumas ações quando se trata de cobranças de fundos individuais dentro do plano 401 (k). Procure no prospecto, ou online, os índices de despesas listados, que é a soma total de suas taxas, expressa como uma porcentagem anualizada; se você tiver uma escolha entre dois fundos semelhantes - dois fundos de ações em crescimento, por exemplo - acompanhe o de menor taxa de despesa. Em geral, os fundos de ações tendem a ser mais caros que os de títulos, e os ETFs são muito mais baratos que os fundos de investimento. Mas é claro, não comprometa suas metas de investimento, tolerância a riscos ou bom senso apenas para obter uma taxa mais baixa.

A linha inferior

As taxas, independentemente de quão visivelmente divulgadas, devem ser apenas um critério na escolha de seus investimentos em 401 (k). Cada fundo é diferente e o fator mais importante em quanto você ganha é seu retorno geral. Observe primeiro a classe de ativos, a competência relativa da gerência e o histórico. Cada um deles terá um impacto muito maior nos retornos de longo prazo do que nas taxas. E não se esqueça de considerar se você está mais à vontade com um fundo de índice ou com um fundo gerenciado ativamente.