Um guia para seleção de segurança

A seleção de títulos é o processo de determinar quais títulos financeiros estão incluídos em uma carteira específica. A seleção adequada da segurança pode gerar lucros durante os aumentos do mercado e as perdas de tempo durante as crises do mercado. O processo de seleção de segurança pode ser administrado de forma programada ou quando as condições do mercado justificarem uma alteração. A seleção de segurança é vital para os consultores financeiros que desejam manter e aumentar sua base de clientes em todos os climas do mercado. Aqui está um guia rápido de fatores a serem considerados para a seleção de segurança adequada.

Risco

O risco se aplica dos dois lados ao selecionar ações. A tolerância ao risco do lado do investidor deve ser considerada primeiro. Os investidores mais jovens tendem a lidar com mais riscos, pois a desvantagem pode ser amenizada com o tempo. No entanto, os investidores mais velhos que estão chegando ou na idade da aposentadoria devem reduzir o risco, pois podem contar mais com a renda gerada em suas carteiras. A tolerância ao risco deve ser ajustada à medida que o investidor envelhece e as alocações devem se concentrar mais em veículos de renda fixa mais estáveis.

A segunda forma de risco vem do estoque subjacente ou instrumento financeiro real. Os setores considerados com maior risco incluem biotecnologia, tecnologia da informação, finanças e critério do consumidor. Os setores menos arriscados dependem mais da receita de dividendos, como serviços públicos, energia, bens de consumo e fundos de investimento imobiliário (REITS), que pagam a maior parte da receita em dividendos. Os investidores podem usar o beta das ações para avaliar a volatilidade de uma ação individual em comparação com os índices de referência.

Diversificação

O portfólio deve ser diversificado ou específico para um setor ou tema? Os portfólios focados em temas carregam mais riscos, mas oferecem maior recompensa, em oposição a um portfólio diversificado de rastreamento de mercado em geral. Os investidores mais jovens são mais tolerantes a carteiras de maior risco que podem se especializar em temas ou setores específicos. Investidores experientes que possuem várias carteiras podem considerar carteiras temáticas, desde que compensadas por carteiras conservadoras com alocações de fundos adequadas.

Métricas fundamentais do setor

Todo setor possui um fundo negociado em bolsa (ETF) que permite que investidores e traders o rastreiem e negociem. Ao procurar o símbolo da ETF para o setor em particular, os investidores podem ver as métricas fundamentais médias, como preço-lucro (P / E), catálogo de preços (P / B), preço-fluxo de caixa (P / C), preço vendas (P / S) e crescimento de receita e ganhos. Um investidor prudente também pode examinar as participações da ETF para avaliar as ações específicas que são mantidas, das alocações mais pesadas às mais leves, a fim de obter idéias. Nomes bem estabelecidos tendem a ter prêmios mais altos devido à previsibilidade do desempenho e ao histórico estabelecido.

As empresas que crescem 20% ou mais trimestralmente também recebem prêmios altos, apesar de métricas fundamentais mais fracas, como índices exorbitantes de P / L. Os investidores em valor preferem pagar o mínimo de prêmio possível sem sacrificar as métricas fundamentais de alta qualidade. Essa pode ser uma tarefa difícil, pois o mercado não gosta de manter janelas de oportunidade abertas por longos períodos de tempo.

Indústrias

Para encontrar as jóias escondidas, os investidores podem procurar investigar as indústrias individuais que compõem o setor em geral. Os investidores podem se aprofundar em setores selecionados pesquisando ETFs específicos do setor. Avaliar as participações da ETF é uma maneira rápida de identificar ações viáveis ​​para seleção e avaliar uma rápida comparação entre pares. Normalmente, as ações de primeira linha e as melhores da categoria têm os pesos mais pesados ​​e os prêmios mais caros. As ações mais especulativas e baratas carregam mais riscos e mais vantagens. No entanto, há situações em que uma ação pode ter um desempenho superior a um setor, mas ainda ser negociada com um desconto. Essas ações podem estar voando sob o radar, mas podem ser encontradas com o uso de um bom rastreador de ações.

Usando um Screener

Um método sólido de encontrar ações subvalorizadas em comparação com as métricas médias é usar um scanner de estoque gratuito, como o FinViz.com, e conectar as métricas financeiras específicas em uma varredura de estoque. Por exemplo, o Fundo SPDR do Setor de Seleção de Tecnologia (NYSEARCA: XLK) mostra um P / E a prazo de 17, 48, P / C 12, 18, P / B de 4, 05 e 11, 13% de crescimento estimado de três a cinco anos em ganhos a partir de agosto. 10, 2016. Um investidor pode pegar essas estatísticas médias do setor e conectá-las ao scanner no FinViz.com para encontrar candidatos que atendem ou superam as métricas médias e podem ser subavaliados.