Totalmente financiado
Totalmente financiado é um termo que descreve quando um plano de pensão possui ativos suficientes para fornecer todos os benefícios acumulados e cumprir obrigações futuras. Para ser totalmente financiado, o plano deve poder efetuar todos os pagamentos antecipados aos aposentados atuais e futuros. O administrador de um plano é capaz de prever a quantidade de fundos que serão necessários anualmente. Isso pode ajudar a determinar a saúde financeira do plano de pensão.
O financiamento total pode ser contrastado com uma pensão subfinanciada que não possui ativos circulantes suficientes para financiar suas obrigações e um plano de pensão não financiado que é do tipo de plano de aposentadoria do tipo "conforme o uso" (contribuição definida).
Principais Takeaways
- Totalmente financiado é quando um plano de pensão de benefício definido possui ativos suficientes disponíveis para satisfazer todas as obrigações para com aposentados atuais e futuros.
- As empresas se esforçam para alcançar o status de capital integralizado, para que não sofram déficit de fundos prometidos aos trabalhadores.
- Um status de plano de pensão totalmente financiado será indicado nas notas de rodapé das demonstrações financeiras da empresa.
Entendendo o financiamento total
Um plano de pensão totalmente financiado é aquele que tem estabilidade financeira para efetuar pagamentos de benefícios atuais e futuros aos pensionistas. O plano depende de contribuições de capital e retornos de seus investimentos para obter estabilidade. As empresas distribuem declarações de benefícios anuais especificando se o plano de pensão é ou não totalmente financiado. Como tal, os funcionários podem determinar a força financeira do plano.
O status de financiamento de um plano refere-se à quantidade de ativos acumulados (de todos os ativos necessários para o financiamento total) que foram reservados para o pagamento de benefícios de aposentadoria. A equação para determinar o status de financiamento de um plano é:
Status financiado = Ativos do plano - Obrigação de benefício projetado (PBO)
Por exemplo, em abril de 2018, o fundo CalPERS (Sistema de Aposentadoria para Funcionários Públicos da Califórnia) tinha um status de financiamento de 68% no final do ano fiscal de 30 de junho. Isso ficou estável em relação aos 68, 3% semelhantes em 30 de junho de 2016, de acordo com os relatórios do plano. Em abril de 2018, o tamanho do fundo CalPERS era de US $ 351, 5 bilhões.
As pensões subfinanciadas são um problema crescente, pois não conseguem atender aos fluxos de caixa prometidos aos trabalhadores atuais e aposentados. Por outro lado, um plano de pensão com excesso de recursos é um plano de aposentadoria da empresa que possui mais ativos do que passivos. Em outras palavras, há uma quantidade excedente de dinheiro necessária para cobrir as aposentadorias atuais e futuras. Embora o excedente possa ser legalmente registrado como receita da empresa, não pode ser pago aos acionistas da empresa como outras receitas, pois é reservado aos aposentados atuais e futuros.
Certos planos são planos não financiados (também chamados de acordos de pagamento conforme o uso). Estes não possuem ativos reservados, o que significa que os benefícios de aposentadoria são geralmente pagos diretamente pelas contribuições do empregador.
Totalmente financiado e a nota de rodapé da pensão nas demonstrações financeiras
A nota de pensão nas demonstrações financeiras de uma empresa detalha o plano de pensão corporativo que a administração estabeleceu para seus funcionários, geralmente após um período de aquisição em particular. Isso geralmente ocorre após a seção sobre passivos de longo prazo, uma vez que o fundo de pensão é um tipo específico de passivo de longo prazo que nem sempre é capturado no balanço patrimonial. Por esse motivo, muitos dizem que as pensões são um tipo de financiamento extrapatrimonial.
A contabilidade dos fundos de pensão é complicada e as notas de rodapé são muitas vezes tortuosas. Existem vários tipos de planos de pensão, mas o plano de benefício definido é um dos mais populares. Com um plano de benefícios definidos, um funcionário conhece os termos do benefício que receberá após a aposentadoria. A empresa é responsável por investir em um fundo, a fim de cumprir suas obrigações com o empregado, de modo que a empresa assume o risco de investimento.
Por outro lado, em um plano de contribuição definida, como o 401 (k), a empresa provavelmente faz contribuições ou contribuições correspondentes, mas não promete o benefício futuro ao empregado. Como tal, o empregado assume o risco de investimento.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.