Dificuldades financeiras
Angústia financeira é uma condição na qual uma empresa ou indivíduo não pode gerar receita ou receita porque é incapaz de cumprir ou não pode pagar suas obrigações financeiras. Isso geralmente se deve a altos custos fixos, ativos ilíquidos ou receitas sensíveis a crises econômicas.
Ignorar os sinais de problemas financeiros pode ser devastador para uma empresa. Pode chegar um momento em que dificuldades financeiras graves não possam ser sanadas porque as obrigações da empresa ou do indivíduo são muito altas e não podem ser pagas, e simplesmente não há receita suficiente para compensar a dívida. Se isso acontecer, a falência pode ser a única opção.
Entendendo o sofrimento financeiro
Se uma empresa ou indivíduo experimenta um período em que não pode pagar suas contas e outras obrigações até a data de vencimento, provavelmente está enfrentando problemas financeiros. Algumas dessas despesas podem incluir financiamento (caro), custos de oportunidade de projetos e funcionários que não são produtivos. Os funcionários de uma empresa em dificuldades geralmente têm menor moral e maior estresse causado pelo aumento da chance de falência, o que poderia forçá-los a deixar o emprego.
As empresas com dificuldades financeiras podem achar difícil obter financiamento. Eles também podem encontrar seu valor de mercado caindo significativamente, clientes cortando pedidos e fornecedores alterando seus termos de entrega.
Observar as demonstrações financeiras de uma empresa pode ajudar investidores e outras pessoas a determinar sua saúde financeira. Por exemplo, o fluxo de caixa negativo nas demonstrações do fluxo de caixa é um indicador de dificuldades financeiras. Isso pode ser causado por uma grande diferença entre pagamentos e recebíveis em dinheiro, altos pagamentos de juros e uma queda no capital de giro.
Indivíduos que enfrentam dificuldades financeiras podem se encontrar em uma situação em que suas dívidas são muito maiores que sua renda mensal. Isso inclui pagamentos de casa ou aluguel, pagamentos de carros e contas de cartão de crédito e serviços públicos. Pessoas que experimentam situações como essas tendem a passar por isso por um longo período de tempo.
Indivíduos que enfrentam dificuldades financeiras podem estar sujeitos a penhora de salários, julgamentos ou ações legais dos credores.
Considerações Especiais
Sinais de dificuldades financeiras
Existem vários sinais de alerta para indicar que uma empresa está enfrentando dificuldades financeiras. Os maus lucros podem indicar que uma empresa não é financeiramente saudável. Esforçar-se para atingir o ponto de equilíbrio indica que uma empresa não pode se sustentar com fundos internos e precisa levantar capital externamente. Isso aumenta o risco comercial da empresa e diminui sua capacidade de crédito junto a credores, fornecedores, investidores e bancos. Limitar o acesso a fundos normalmente resulta em falha de uma empresa (ou indivíduo).
O fraco crescimento ou declínio das vendas indica que o mercado não está recebendo positivamente os produtos ou serviços de uma empresa com base em seu modelo de negócios. Quando atividades de marketing extremas não resultam em crescimento, o mercado pode não estar satisfeito com as ofertas e a empresa pode fechar. Da mesma forma, se uma empresa oferece produtos ou serviços de baixa qualidade, os consumidores começam a comprar dos concorrentes, forçando uma empresa a fechar suas portas.
Quando os devedores levam muito tempo pagando suas dívidas à empresa, o fluxo de caixa pode ser severamente esticado. A empresa ou indivíduo pode ser incapaz de pagar suas próprias responsabilidades. O risco é especialmente aumentado quando uma empresa possui um ou dois grandes clientes.
Principais Takeaways
- Os problemas financeiros acontecem quando uma empresa ou indivíduo não pode gerar receita ou receita e não pode cumprir ou pagar suas obrigações financeiras.
- Angústia financeira é geralmente o último passo antes da falência.
- Para remediar a situação, uma empresa ou indivíduo pode considerar opções como reestruturar dívidas ou reduzir custos.
Angústia financeira em grandes instituições financeiras
Um fator que contribuiu para a crise financeira de 2007-2008 foi a história do governo de empréstimos de emergência para instituições financeiras em dificuldades e mercados que se consideram grandes demais para falir. Essa história criou uma expectativa para partes do setor financeiro serem protegidas contra perdas.
A rede de segurança financeira federal deve proteger grandes instituições financeiras e seus credores contra falhas e reduzir o risco sistêmico para o sistema financeiro. No entanto, as garantias federais podem incentivar a tomada de risco imprudente que pode levar à instabilidade no sistema que a rede de segurança deve proteger.
Como a rede de segurança do governo subsidia a assunção de riscos, os investidores que se sentem protegidos pelo governo podem ter menos probabilidade de exigir rendimentos mais altos como compensação por assumir riscos maiores. Da mesma forma, os credores podem sentir menos urgência em monitorar empresas implicitamente protegidas.
A assunção excessiva de riscos significa que as empresas são mais propensas a sofrer angústias e podem exigir que o resgate se mantenha solvente. Salvamentos adicionais podem corroer ainda mais a disciplina do mercado.
Planos de resolução, ou testamentos em vida, podem ser um método importante para estabelecer credibilidade contra resgates. A rede de segurança do governo pode ser uma opção menos atraente em tempos de dificuldades financeiras.
Como remediar problemas financeiros
Por mais difícil que possa parecer, pode haver algumas maneiras de mudar as coisas e remediar problemas financeiros. Uma das primeiras coisas que muitas empresas fazem é revisar seus planos de negócios. Isso deve incluir suas operações e desempenho no mercado, além de estabelecer uma data-alvo para atingir todos os seus objetivos.
Outra consideração é onde cortar custos. Isso pode incluir a redução de pessoal ou até a redução de incentivos de gerenciamento, que geralmente podem custar caro aos resultados financeiros de uma empresa.
Algumas empresas podem considerar a reestruturação de suas dívidas. Nesse processo, as empresas que não conseguem cumprir suas obrigações podem renegociar suas dívidas e alterar seus termos de pagamento para melhorar sua liquidez. Pela reestruturação, eles podem continuar as operações.
Para pessoas que sofrem de dificuldades financeiras, as dicas para remediar a situação são semelhantes às listadas acima. Os afetados podem achar prudente reduzir hábitos desnecessários ou excessivos, como jantar fora, viajar e outras compras que possam ser consideradas um luxo. Outra opção pode ser aconselhamento de crédito. Com o aconselhamento de crédito, um conselheiro renegocia as obrigações de um devedor, permitindo que ele evite a falência.
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