Reembolso de bala
Um pagamento à vista é um pagamento fixo feito para a totalidade de um montante pendente do empréstimo, geralmente no vencimento. Também pode ser um pagamento único de principal em um título.
Em termos bancários e imobiliários, empréstimos com pagamentos de balas também são chamados de empréstimos de balão. Esses tipos de empréstimos são comumente usados em empréstimos hipotecários e comerciais para reduzir os pagamentos mensais durante o prazo dos empréstimos.
Um pagamento de bala devido no vencimento de um empréstimo geralmente requer planejamento avançado para ter uma facilidade de refinanciamento, a menos que os mutuários tenham dinheiro para pagar a quantia grande.
Como funcionam os reembolsos de bala
Os pagamentos de bala e os empréstimos de balão normalmente não são amortizados durante a duração do empréstimo. O pagamento final do balão geralmente é o único pagamento principal realizado, mas o saldo pode ser ocasionalmente amortizado por meio de outros pagamentos menores e incrementais antes do vencimento do pagamento do balão. O pagamento final é, no entanto, significativamente maior que os outros e retira o empréstimo.
O adiamento dos pagamentos do principal até o vencimento do empréstimo resulta em pagamentos mensais mais baixos durante a vida do empréstimo, porque esses pagamentos geralmente representam apenas juros. Mas isso representa um risco significativo para os mutuários que não estão preparados para efetuar o pagamento de quantia fixa grande ou que não possuem outros acordos para lidar com o pagamento de balas.
Os pagamentos com balas também foram integrados aos ETFs (fundos negociados em bolsa) com base em renda fixa, proporcionando previsibilidade para os investidores como títulos.
Reembolso de bala x amortização
A diferença entre pagamentos somente de juros de um empréstimo com pagamento à vista e amortização de pagamentos de hipotecas pode ser bastante significativa. Por exemplo, os juros anuais seriam de US $ 9.600 e os pagamentos mensais seriam de US $ 800 em uma hipoteca de apenas 15 anos de US $ 320.000 com uma taxa de juros de 3%. Esse mesmo empréstimo com amortização teria um pagamento mensal de US $ 2.210.
A programação de pagamento mensal favorece claramente o empréstimo apenas com juros, mas o tomador apenas com juros enfrenta um pagamento de $ 320.000.
Principais Takeaways
- Empréstimos com pagamentos à vista são comumente usados para reduzir pagamentos mensais a pagamentos apenas com juros durante o prazo dos empréstimos, mas um pagamento final grande e principal de principal acaba sendo devido.
- Os credores de balão às vezes oferecem aos mutuários a opção de converter empréstimos em empréstimos amortizados tradicionais, em vez de enfrentar um enorme pagamento único.
- Os pagamentos com balas também foram integrados aos ETFs (fundos negociados em bolsa) com base em renda fixa, proporcionando previsibilidade para os investidores como títulos.
Exemplo de pagamentos com marcadores ETF
Os investidores assumem o papel de credores em ETFs com datas de pagamento de balas, enquanto os fundos atuam como tomadores de empréstimo.
Os fundos com pagamentos de bala geralmente são compostos de títulos, notas e veículos de renda fixa com vencimentos anteriores à data do pagamento de balas. Os investidores recebem pagamentos regulares de juros de suas ações durante o prazo do fundo e são reembolsados pelo principal das participações vencidas na carteira na data do pagamento da bala.
O principal benefício do reembolso total para investidores é a previsibilidade do retorno do principal em uma data especificada, bem como o vencimento de um título.
Considerações Especiais
Um mutuário basicamente tem duas opções se o dinheiro não estiver disponível para pagar um empréstimo integralmente à medida que a data de pagamento da bala se aproxima. O imóvel pode ser vendido, com os recursos utilizados para pagar o principal do empréstimo, ou o empréstimo pode ser refinanciado, obtendo um novo empréstimo para cobrir o pagamento da bala.
Sob certas circunstâncias, os financiadores de balão podem oferecer aos mutuários a opção de converter empréstimos em empréstimos amortizados tradicionais, em vez de enfrentar um pagamento único enorme.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.