Expurgar
Expunge é o ato de eliminar uma reclamação formal do cliente apresentada contra um corretor de valores mobiliários dos registros públicos da FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). Esses registros nos corretores são mantidos no sistema Central Registration Depository (CRD) como uma maneira de monitorar a conduta profissional dos corretores. Um corretor que considera que uma reclamação injusta foi registrada na CRD contra ele pode tomar medidas para que a marca negra seja eliminada. Qualquer corretor gostaria de ter um registro limpo para ajudar a realizar seus negócios.
BREAKING DOWN Expunge
As reclamações de clientes enviadas à FINRA sobre má conduta do corretor são inseridas no sistema CRD, colocadas no site público BrokerCheck da FINRA e registradas no Formulário U-4 da corretora. Talvez injustamente, as queixas são divulgadas, independentemente de ter sido determinado que o corretor realmente cometeu alguma irregularidade. Mesmo que uma reclamação seja posteriormente descartada ou os árbitros da FINRA concluam que uma queixa não tem mérito, ela ainda aparecerá no BrokerCheck. Ele permanecerá lá, a menos que o corretor obtenha com êxito a FINRA para eliminar a reclamação.
Expurgar não é fácil
O processo para eliminar uma reclamação é regido pelas Regras 12805 e 2080 da FINRA. A FINRA chama a eliminação de "medida extraordinária", de modo que um corretor começa olhando para um muro alto para escalar. O corretor deve realizar uma sessão pessoalmente ou por telefone com um painel de arbitragem para defender seu caso; esse painel deve concordar em repassar o caso a outro conjunto de adjudicadores e, se concordar com o corretor, deve retornar à FINRA para solicitar a remoção do registro indesejado. Todo o processo pode levar até 10 meses.
Em fevereiro de 2018, a FINRA havia proposto emendas na tabela de expiração. Essas emendas, se aprovadas, tornarão ainda mais difícil a exclusão de uma reclamação. Entre as novas regras, haverá audiências presenciais (sem audiências por teleconferência); pagamento de uma taxa de pelo menos US $ 1.450; prazo de um ano para apresentar uma solicitação de expulsão; exigência de uma decisão unânime em oposição à atual decisão majoritária; e convencer o painel de arbitragem de que uma reclamação do cliente "não tem proteção ao investidor ou valor regulatório". A imprecisão desta descrição apenas aumenta a altura da parede.
Em defesa da FINRA, os corretores que buscam dinheiro para viver demonstraram que nem sempre agem de forma ética. As entradas potenciais de longa duração (ou mesmo permanentes) no BrokerCheck que refletiriam mal sobre elas servem como impedimentos para a conduta não profissional. Talvez esse seja o motivo pelo qual o processo de expulsão de um corretor já seja assustador, e a FINRA pretende torná-lo ainda mais difícil.
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