ETFs podem ser investimentos seguros se usados ​​corretamente

Para quem é iniciante no mercado de investimentos, costuma haver muito mistério em torno dos fundos negociados em bolsa (ETFs). Embora seja verdade que pode ser perigoso investir em qualquer produto que você não entenda completamente, os ETFs podem ser investimentos muito seguros quando usados ​​corretamente. Como qualquer produto de investimento, existem alguns ETFs que são mais arriscados que outros, portanto, é importante entender quais fundos fornecem retornos seguros e estáveis ​​e quais podem acabar custando o seu ninho de ovos.

ETFs: o básico

Para investidores que não estão familiarizados com ETFs, é necessário um pouco de cartilha. ETFs são muito parecidos com fundos mútuos, mas com algumas diferenças notáveis. Como os fundos mútuos, os ETFs investem em uma ampla gama de valores mobiliários e fornecem diversificação automática aos acionistas. Em vez de comprar ações de uma ação individual, os investidores compram ações da ETF e têm direito a uma parte correspondente do seu valor total.

Diferentemente dos fundos de investimento, os ETFs são negociados no mercado aberto, como ações e títulos. Embora os acionistas de fundos mútuos só possam resgatar ações diretamente com o fundo, os acionistas da ETF podem comprar e vender ações de uma ETF a qualquer momento, completamente a seu critério.

ETFs são investimentos populares porque são relativamente baratos e podem ser facilmente comprados e vendidos. Além disso, eles pagam menos taxas do que outros tipos de investimentos, oferecem um alto nível de transparência e são mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos comparáveis.

Uma aposta segura: fundos indexados

A maioria dos ETFs é realmente bastante segura, porque a maioria são fundos indexados. Um ETF indexado é simplesmente um fundo que investe exatamente nos mesmos títulos que um determinado índice, como o S&P 500, e tenta igualar os retornos do índice a cada ano. Embora todos os investimentos apresentem risco e os fundos indexados estejam expostos à volatilidade total do mercado - ou seja, se o índice perder valor, o fundo segue o exemplo - a tendência geral do mercado de ações é de alta. Com o tempo, é mais provável que os índices agreguem valor, assim como os ETFs que os rastreiam.

Como os ETFs indexados rastreiam índices específicos, eles só compram e vendem ações quando os índices subjacentes os adicionam ou removem. Isso elimina a necessidade de um gestor de fundos que escolhe e escolhe valores mobiliários com base em pesquisa, análise ou intuição. Ao escolher fundos mútuos, por exemplo, os investidores devem gastar uma quantidade substancial de esforço pesquisando o administrador do fundo e o histórico de retorno para garantir que o fundo seja gerenciado adequadamente. Este não é um problema com ETFs indexados; os investidores podem simplesmente escolher um índice que acham que vai se sair bem no próximo ano.

Uma aposta séria: fundos alavancados

Embora a maioria dos ETFs esteja indexada, surgiu uma nova geração de investimentos muito mais arriscada. Os ETFs alavancados acompanham os índices, mas, em vez de simplesmente investir nos ativos indexados e deixar o mercado fazer seu trabalho, esses fundos utilizam grandes quantidades de dívida enquanto tentam gerar retornos maiores do que os próprios índices. O uso da dívida para aumentar a magnitude dos lucros é chamado de alavancagem, dando nome a esses produtos.

Essencialmente, os ETFs alavancados tomam emprestado uma determinada quantia em dinheiro, geralmente igual a uma porcentagem dos fundos de capital gerados a partir de investimentos dos acionistas, e os usam para aumentar os valores de seus investimentos. Normalmente, esses fundos são chamados de fundos "2X", "3X" ou "Ultra". Como os nomes sugerem, o objetivo desses fundos é gerar algum múltiplo dos retornos de um índice a cada dia. Se um índice ganha 10%, um 2X ETF ganha 20%. Embora isso pareça muito, o valor de um ETF alavancado pode ser extremamente volátil, pois muda constantemente à medida que o valor do índice subjacente muda. Se o índice der um mergulho, o valor do fundo poderá sofrer um sério golpe.

Suponha que você investe US $ 1.000 em um ETF 3X e o índice subjacente ganha 5% no primeiro dia. Suas ações ganham 15%, aumentando o valor para US $ 1.150. Se o índice perder 5% no dia seguinte, no entanto, suas ações perderão 15% do novo valor, ou US $ 172, 50, reduzindo o valor de suas ações para US $ 977, 50.

Se os índices subjacentes obtiverem ganhos consistentes a cada dia, esses ETFs podem ser grandes lucrativos. No entanto, o mercado raramente é tão gentil, tornando os ETFs alavancados alguns dos investimentos mais arriscados do mercado.