ETF Investing (SPY): principais atrações

Foi a State Street Global Advisors que lançou o primeiro fundo negociado em bolsa (ETF) em 1993 com a introdução do SPDR. Desde então, os ETFs continuam a crescer em popularidade e a reunir ativos em um ritmo acelerado. A maneira mais fácil de entender os ETFs é pensar neles como fundos mútuos que são negociados como ações. Essa característica de negociação é um dos muitos recursos que tornaram os ETFs tão atraentes, principalmente para investidores profissionais e comerciantes ativos individuais.

Benefícios de negociar como uma ação

A maneira mais fácil de destacar a vantagem de negociar como uma ação é compará-la à negociação de um fundo mútuo. Os fundos de investimento são cotados uma vez por dia, no fechamento dos negócios. Todo mundo que compra o fundo nesse dia recebe o mesmo preço, independentemente da hora do dia em que a compra foi feita.

Mas, semelhante às ações e títulos tradicionais, os ETFs podem ser negociados no dia-a-dia, o que oferece uma oportunidade para investidores especulativos apostarem na direção de movimentos de mercado de curto prazo por meio da negociação de um único título. Por exemplo, se o S&P 500 estiver enfrentando um aumento acentuado no preço ao longo do dia, os investidores poderão tentar tirar vantagem desse pico comprando um ETF que espelha o índice (como um SPDR), mantenha-o por algumas horas enquanto o o preço continua a aumentar e depois o vende com lucro antes do fechamento dos negócios.

Os investidores em um fundo mútuo que espelha o S&P 500 não possuem essa capacidade. Pela natureza da forma como é negociado, um fundo mútuo não permite que investidores especulativos aproveitem as flutuações diárias de sua cesta de valores mobiliários.

A qualidade do estoque das ETFs permite que o investidor ativo faça mais do que simplesmente negociar intradia. Diferentemente dos fundos mútuos, os ETFs também podem ser usados ​​para estratégias de negociação especulativas, como venda a descoberto e negociação com margem. Em resumo, a ETF permite que os investidores negociem todo o mercado como se fosse uma única ação.

Vs ativos. Investimento passivo em ETF

Rações de baixa despesa

Todo mundo gosta de economizar dinheiro, principalmente investidores que pegam suas economias e as colocam para trabalhar em seus portfólios. Ao ajudar os investidores a economizar dinheiro, os ETFs realmente brilham. Eles oferecem todos os benefícios associados aos fundos de índice - como baixa rotatividade e ampla diversificação - mais os ETFs custam menos. As taxas para fundos mútuos podem variar de 0, 01% a mais de 10%, enquanto os índices de despesas para ETFs variam de 1, 10% a 1, 25%.

No entanto, lembre-se de que os ETFs são negociados por meio de uma corretora, que incorre em comissões por transações. Para evitar que os custos de comissão neguem o valor da baixa taxa de despesa, compre uma corretora de baixo custo (transações abaixo de US $ 10 não são incomuns) e invista em incrementos de US $ 1.000 ou mais. Os ETFs também fazem sentido para um investidor de compra e manutenção que está em posição de executar um grande investimento único e depois se sentar nele.

Diversificação

Os ETFs são úteis quando os investidores desejam criar um portfólio diversificado. Existem centenas de ETFs disponíveis, e eles cobrem todos os principais índices (emitidos pela Dow Jones, S&P, Nasdaq) e setores do mercado de ações (capitalização, capitalização, crescimento, valor). Existem ETFs internacionais, ETFs regionais (Europa, Orla do Pacífico, mercados emergentes) e ETFs específicos de cada país (Japão, Austrália, Reino Unido). ETFs especializados abrangem indústrias específicas (tecnologia, biotecnologia, energia) e nichos de mercado (REITs, ouro).

Os ETFs também abrangem outras classes de ativos, como renda fixa. Embora os ETFs ofereçam menos opções na área de renda fixa, ainda existem muitas opções, incluindo ETFs compostos por títulos de longo prazo, títulos de médio prazo e títulos de curto prazo. Embora os ETFs de renda fixa sejam freqüentemente selecionados para a receita produzida por seus dividendos, alguns ETFs de ações também pagam dividendos. Esses pagamentos podem ser depositados em uma conta de corretagem ou reinvestidos. Se você investir em um ETF que paga dividendos, verifique as taxas antes de reinvestir os dividendos. Algumas empresas oferecem reinvestimento gratuito de dividendos, enquanto outras não.

Estudos demonstraram que a alocação de ativos é o principal fator responsável pelo retorno do investimento, e os ETFs são uma maneira conveniente para os investidores criarem um portfólio que atenda às necessidades específicas de alocação de ativos. Por exemplo, um investidor que busca uma alocação de ações de 80% e títulos de 20% pode facilmente criar esse portfólio com ETFs. Esse investidor pode diversificar ainda mais, dividindo a parcela das ações em ações de grande capitalização e valor de capitalização reduzida, e a parcela dos títulos em títulos de médio e curto prazos. Por outro lado, seria igualmente fácil criar um portfólio 80/20 de títulos para ações que inclua ETFs que rastreiam títulos de longo prazo e aqueles que rastreiam REITs. O grande número de ETFs disponíveis permite que os investidores criem rápida e facilmente um portfólio diversificado que atenda a qualquer modelo de alocação de ativos.

Eficiência tributária

Os ETFs são os favoritos entre os investidores que reconhecem impostos, porque as carteiras que os ETFs representam são ainda mais eficientes em termos fiscais do que os fundos de índice. Além de oferecer baixa rotatividade - um benefício associado à indexação - a estrutura exclusiva dos ETFs permite que os investidores que negociam grandes volumes (geralmente investidores institucionais) recebam resgates em espécie. Isso significa que um investidor que negocia grandes volumes de ETFs pode resgatá-los pelas ações que os ETFs acompanham.

Esse acordo minimiza as implicações fiscais para o investidor que troca os ETFs devido à oportunidade de adiar a maioria dos impostos até que o investimento seja vendido. Além disso, você pode escolher ETFs que não têm grandes distribuições de ganhos de capital ou pagam dividendos (devido aos tipos específicos de ações que eles rastreiam).

A linha inferior

As razões para a popularidade dos ETFs são fáceis de entender. Os custos associados são baixos e as carteiras são flexíveis e tributárias. O impulso para expandir o universo de fundos negociados em bolsa vem, em grande parte, de investidores profissionais e traders ativos. Recomenda-se aos investidores interessados ​​em gestão passiva de fundos e que realizam investimentos relativamente pequenos regularmente, que fiquem com o fundo mútuo de índice convencional. As comissões de corretagem associadas às transações de ETF tornarão muito caro para as pessoas na fase de acumulação do processo de investimento.