Futuros e Opções de ETF
Os futuros e opções de ETF são produtos derivativos construídos em fundos negociados em bolsa existentes. Os futuros representam um acordo para comprar ou vender ações de um ETF subjacente a um preço acordado em ou antes de uma data especificada no futuro. As opções, por outro lado, concedem ao detentor o direito, mas não a obrigação, de negociar as ações subjacentes da ETF a um preço acordado em ou antes de uma data especificada no futuro.
Os derivativos no mercado de ETF operam da mesma forma que uma opção individual de ações ou contrato de futuros. Esses produtos geralmente são usados para fazer uma aposta especulativa na economia, índice ou setor específico com menos investimento de capital.
Dividindo Futuros e Opções de ETF
Os futuros e opções de ETFs cresceram em popularidade com a crescente adoção de fundos negociados em bolsa padrão. Esses produtos exclusivos fornecem a eficiência de um ETF tradicional com a flexibilidade da negociação de opções. Ao fazer isso, os investidores podem se expor ao desempenho de um índice ou setor sem comprometer grandes quantidades de capital.
Além disso, as opções são uma excelente ferramenta para proteger contra um rebaixamento em um setor ou classe de ativos específicos. Ter esses mecanismos pode melhorar o retorno de um portfólio, à medida que os investidores lucram com os movimentos de um ETF com uma camada adicional de alavancagem. O início das opções de ETF é logisticamente o mesmo da negociação de opções tradicional. Existem opções de venda e compra padrão negociadas em blocos de 100 ações no ativo subjacente.
Os futuros de ETF funcionam da mesma forma que um contrato de futuros normais. Esses contratos nunca tomam posse do ativo, mas mantêm o capital passando de uma cesta de futuros para outra. Isso significa que os investidores não têm exposição direta aos ativos subjacentes e devem negociar em termos de caixa. A maioria dos futuros de ETF rastreia os mercados de commodities e moedas, como é o caso dos contratos de futuros normais. As commodities convidam negociações especulativas sobre os movimentos futuros de preços de matérias-primas usadas para produzir vários produtos.
Riscos com opções e futuros de ETF
A maior desvantagem dos futuros de ETF é o efeito contango. Isso ocorre quando o preço futuro de uma mercadoria excede o preço spot futuro esperado. Em outras palavras, o preço à vista futuro está abaixo do preço atual e os investidores estão dispostos a pagar mais pela mercadoria no futuro do que seu valor real. Além disso, derivativos como opções e futuros são perigosos para investidores inexperientes. Ambos os produtos são investimentos sensíveis ao tempo, sujeitos a levantamentos sistemáticos, risco de contraparte e risco de preço.
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