Fatores econômicos que afetam o mercado cambial

O mercado Forex é um verdadeiro mercado global, com compradores e vendedores de todos os cantos do mundo participando de trilhões de dólares em negociações por dia. O fato de o comércio de divisas se tornar uma atividade tão globalizada significa que os eventos macroeconômicos desempenham um papel ainda maior no forex do que nunca. Abaixo, discutiremos algumas tendências e eventos econômicos que beneficiarão aqueles que são novos no mercado cambial. (Para leitura em segundo plano sobre forex, consulte "Moedas Forex populares" e "Como se tornar um bem sucedido operador Forex".)

O papel da macroeconomia no Forex

O mercado cambial é impulsionado principalmente por fatores macroeconômicos abrangentes. Esses fatores influenciam as decisões de um comerciante e, por fim, determinam o valor de uma moeda em um determinado momento. A saúde econômica da economia de uma nação é um fator importante no valor de sua moeda. A saúde econômica geral, no entanto, é moldada por inúmeros eventos e informações que podem mudar diariamente, contribuindo para a natureza 24/7 do mercado de câmbio internacional. Vamos dar uma olhada em alguns dos fatores que influenciam a posição de uma economia e geram mudanças no valor de sua moeda.

TUTORIAL: As Regras de Negociação Forex Mais Importantes

Mercado de Capitais e Forex

Os mercados de capitais globais são talvez os indicadores mais visíveis da saúde de uma economia, enquanto os mercados de ações e títulos são os mercados mais visíveis no mundo. É difícil perder a divulgação de informações públicas no mercado de capitais, pois há um fluxo constante de cobertura da mídia e informações atualizadas sobre o trato de empresas, instituições e entidades governamentais. Uma ampla recuperação ou liquidação de valores mobiliários originários de um país ou de outro deve ser um sinal claro de que as perspectivas futuras (de curto ou longo prazo) para essa economia mudaram aos olhos dos investidores.

Da mesma forma, muitas economias são voltadas para o setor, como o mercado de commodities do Canadá. Nesse caso, o dólar canadense está fortemente correlacionado aos movimentos de commodities, como petróleo e metais. Uma alta nos preços do petróleo provavelmente levaria à apreciação do dólar em relação a outras moedas. Os comerciantes de commodities, como os estrangeiros, dependem muito de dados econômicos para suas operações, portanto, em muitos casos, os mesmos dados econômicos afetarão diretamente os dois mercados. (Para obter mais informações sobre essa correlação, consulte "Como negociar correlações de moedas e mercadorias".)

Os mercados de títulos são igualmente críticos para o que está acontecendo no mercado cambial, uma vez que os títulos de renda fixa e as moedas dependem fortemente das taxas de juros. As flutuações dos preços do tesouro são fatores dos movimentos nas moedas, o que significa que uma mudança nos rendimentos afetará diretamente os valores das moedas. Portanto, é importante entender como os títulos - especialmente os títulos do governo - são avaliados para se destacar como um operador de câmbio.

Comércio Internacional e Forex

Outro fator-chave é o equilíbrio dos níveis e tendências do comércio entre as nações. Os níveis de comércio entre nações servem como proxy para a demanda relativa de bens de uma nação. Uma nação com bens ou serviços que estão em alta demanda internacionalmente normalmente verá uma valorização de sua moeda. Por exemplo, para comprar mercadorias da Austrália, os compradores devem converter sua moeda em dólares australianos (AUD) para fazer a compra. O aumento da demanda pelo AUD pressionará seu valor para cima.

Os superávits e déficits comerciais também exemplificam a posição competitiva de uma nação no comércio internacional. Os países com um grande déficit comercial são compradores / importadores líquidos de bens internacionais, resultando em mais de sua moeda sendo vendida para comprar a moeda de outras nações, a fim de pagar pelos bens internacionais. Esse tipo de situação provavelmente terá um impacto negativo no valor da moeda de um país importador.

Impacto político nos mercados Forex

O cenário político de uma nação desempenha um papel importante nas perspectivas econômicas desse país e, conseqüentemente, no valor percebido de sua moeda. Os comerciantes de Forex estão constantemente monitorando notícias e eventos políticos para avaliar quais mudanças, se houver, o governo de um país podem levar na economia. Isso pode incluir medidas que aumentam os gastos do governo e restringem as restrições de um setor ou setor específico.

Por exemplo, uma eleição futura é sempre um evento importante para os mercados de câmbio, pois as taxas de câmbio costumam reagir mais favoravelmente a partidos com plataformas fiscalmente responsáveis ​​e governos dispostos a buscar crescimento econômico. Um bom exemplo é o voto do Brexit, que teve um grande impacto na libra esterlina (GBP) quando o Reino Unido votou para deixar a UE. A moeda atingiu seus níveis mais baixos desde 1985 após a votação, porque as perspectivas econômicas do Reino Unido ficaram subitamente altamente incertas.

As políticas fiscais e monetárias de qualquer governo são os fatores mais importantes em sua tomada de decisão econômica. As decisões do banco central que afetam as taxas de juros são fortemente observadas pelo mercado cambial em busca de alterações nas principais taxas ou perspectivas futuras. (Para uma análise mais detalhada da política monetária, consulte "Como o governo dos EUA formula a política monetária".)

Lançamentos Econômicos e Forex

Os relatórios econômicos são a espinha dorsal do manual de um negociante de forex. Manter um calendário de relatórios econômicos é crucial para se manter atualizado neste mercado em ritmo acelerado. O PIB pode ser o relatório econômico mais óbvio, pois é a linha de base do desempenho e da força econômica de um país. O PIB mede a produção total de bens e serviços produzidos dentro de uma economia. Uma coisa importante a lembrar, no entanto, é que o PIB é um indicador atrasado, o que significa que informa sobre eventos e tendências que já ocorreram.

A inflação também é um indicador muito importante, pois envia um sinal de aumento dos preços e queda do poder de compra. No entanto, a inflação é uma faca de dois gumes, pois muitos a veem como pressionando uma moeda para baixo devido à retração do poder de compra. Por outro lado, também pode levar à apreciação da moeda, pois pode forçar os banqueiros centrais a aumentar as taxas para conter os crescentes níveis de inflação. A inflação é uma questão muito disputada entre economistas, e seus efeitos sobre as moedas raramente são diretos.

Os níveis de emprego, vendas no varejo, índices de fabricação e utilização da capacidade também trazem informações importantes sobre a força atual e prevista de uma economia e sua moeda, servindo como um complemento adequado aos fatores descritos acima.

A linha inferior

O mercado cambial é impulsionado por fatores econômicos que afetam o valor e a força da moeda de uma nação. A perspectiva econômica de um país é o determinante mais importante do valor de sua moeda, portanto, conhecer os fatores e indicadores a serem observados o ajudará a acompanhar o ritmo do mundo competitivo e veloz do forex.

Para uma leitura adicional sobre os fatores econômicos que afetam especificamente o dólar, consulte "Principais fatores econômicos que depreciam os dólares".