Colapso econômico
Um colapso econômico é um colapso de uma economia nacional, regional ou territorial que normalmente segue um período de crise. Um colapso econômico ocorre no início de uma versão severa de uma contração, depressão ou recessão econômica e pode durar vários anos, dependendo da gravidade das circunstâncias. Um colapso econômico pode ser injustificado ou importante com vários eventos ou sinais que levam a características recessivas.
Entendendo o colapso econômico
A teoria econômica descreve várias fases pelas quais uma economia pode passar. Um ciclo econômico completo inclui o movimento do vale para a expansão, seguido de um pico e, em seguida, uma contração que leva de volta ao vale. Um colapso econômico é um evento extraordinário que não é necessariamente parte do ciclo econômico padrão, mas pode ocorrer drasticamente a qualquer momento, levando a fases de contração e recessão.
Diferentemente das contrações e recessões, não há necessariamente uma determinação definitiva de um colapso, mas a rotulagem de um colapso por economistas e funcionários do governo. Um colapso econômico é geralmente causado por circunstâncias extraordinárias que podem ou não ser associadas a estatísticas econômicas já contratadas. Quando ocorre um colapso econômico, normalmente leva à contratação rápida de dados econômicos, que rapidamente levam a uma recessão.
Um colapso econômico também é frequentemente seguido por várias intervenções. Os bancos podem quase conter as retiradas, novos controles de capital podem ser aplicados e, em alguns países, uma derrubada do governo pode acontecer. Geralmente, em quase todos os casos de colapso econômico, são feitos alguns tipos de mudanças no governo, identificando os principais fatores que levaram ao colapso e integrando nova legislação que atenua a ocorrência de novos fatores.
Exemplos na História
A história fornece alguns dos melhores exemplos de fatores que podem causar um colapso econômico. Diferente dos períodos econômicos contracionistas, um colapso econômico geralmente tem suas próprias circunstâncias e fatores especiais. Muitas vezes, esses fatores são misturados com muitos dos fatores macroeconômicos que ocorrem em contrações e recessões, como hiperinflação, estagflação, quedas no mercado de ações, mercados em baixa estendidos e taxas de juros e inflação desequilibradas. Além disso, colapsos também podem ocorrer devido a políticas governamentais extraordinárias ou a uma atividade problemática do mercado internacional.
Nos Estados Unidos, a Grande Depressão dos anos 30 foi um excelente exemplo de um colapso econômico com vários fatores extraordinários que levaram a uma grande reforma em todo o país. O crash da bolsa de 1929 foi um catalisador essencial para o colapso. Como resultado, o que se seguiu foram amplas reformas regulatórias que afetam os setores de investimentos e bancos, incluindo a Securities Exchange Act de 1934. No geral, os economistas relataram que o colapso da década de 1920 foi altamente causado pela falta de envolvimento do governo na economia e nos mercados financeiros.
A Grande Depressão da década de 1930 durou três anos e meio, destruindo mais de um quarto do PIB dos EUA. Além disso, o desemprego durante a Depressão ultrapassou 24%.
A crise financeira de 2008 foi uma crise com várias preocupações econômicas caindo abaixo do radar, sem serem detectadas até o início de crises e falências. A falência do Lehman Brothers foi o ponto de inflexão. De maneira geral, os fatores envolvidos na crise de 2008 incluíram políticas de empréstimo e comércio extremamente frouxas para instituições, o que levou a grandes perdas por inadimplência e atividades comerciais proprietárias mal administradas. Semelhante ao colapso da década de 1920, o colapso de 2008 também resultou em reforma da legislação, principalmente na Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street.
A Grande Recessão de 2007-2009 durou menos de dois anos e os EUA experimentaram apenas seis quartos do crescimento negativo do PIB, totalizando pouco mais de 5% do seu pico. A recessão de 2008 também viu o desemprego atingir um nível alto de aproximadamente 10%.
Em todo o mundo, a maioria dos investidores também está ciente dos muitos colapsos internacionais que ocorreram ao longo da história. A União Soviética, América Latina, Grécia e Argentina chegaram às manchetes. Nos casos da Grécia e da Argentina, ambos foram provocados por problemas graves de dívida soberana. Tanto na Grécia como na Argentina, o colapso da dívida soberana levou a distúrbios de consumidores, uma queda na moeda, apoio internacional a resgates e uma revisão geral do governo.
Ciclos Econômicos
O que pode ser muito importante entender quando se considera um colapso econômico ou fatores que o levam a isso é o ciclo econômico como um todo. As economias passam por ciclos, incluindo fases de vale, expansão, pico e contração. Uma calha também pode ser chamada de recessão e um período de expansão também pode ser chamado de recuperação. Independentemente disso, um colapso econômico não é necessariamente uma parte padrão de qualquer ciclo econômico, mas pode ocorrer a qualquer momento. O que se segue a um colapso econômico pode ser mais geralmente caracterizado nas categorias de contração e vale. Dependendo das circunstâncias envolvidas, um colapso econômico pode passar rapidamente da contração para a recessão.
Depois que um colapso ocorre e é identificado, os padrões de análise geralmente caem mais claramente nas variáveis envolvidas na contração e na recessão. Em geral, observa-se uma contração como um declínio na produção econômica, principalmente no produto interno bruto. Uma recessão é mais claramente definida como dois quartos consecutivos de crescimento negativo do produto interno bruto. Contrações e recessões podem fazer parte de um colapso econômico. Em ambas as fases, são comuns depressão econômica, agitação civil e níveis de pobreza altamente elevados.
Observando sinais
Como uma contração e recessão, investidores e economistas também estão sempre procurando sinais de colapso econômico. Até o primeiro trimestre de 2019, os Estados Unidos experimentaram um mercado em alta de 10 anos que continua se estendendo. Até fevereiro de 2019, o índice S&P 500 aumentou 313% em relação ao seu ponto mais baixo em março de 2009. Enquanto continua a ganhar, economistas e mídia divulgam relatórios regulares sobre sinais de alerta que podem levar a uma contração ou colapso. Nos EUA, existem várias mudanças que os especuladores estão assistindo, incluindo os efeitos dos novos cortes de impostos corporativos e da Lei de Cortes e Empregos, novos acordos comerciais na América do Norte e China e a saída do Reino Unido da União Europeia.
Outras manchetes notáveis identificaram riscos em passivos a longo prazo incomparáveis, um ressurgimento de problemas no mercado imobiliário, o orçamento e a gestão de déficit dos EUA, erros na política monetária, aumento da dívida em relação ao PIB nos EUA e no mundo e o risco contínuo instituições grandes demais para falir e sua dívida crescente. Para os investidores que observam atentamente esses riscos ou preocupados com a visão global, o Fundo Monetário Internacional e o Banco Mundial são duas das melhores fontes globais, com o FMI publicando regularmente os relatórios World Economic Outlook e Global Financial Stability.
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