Potencial de ganhos
Potencial de ganho refere-se aos ganhos potenciais com pagamentos de dividendos e valorização do capital que os acionistas podem obter com a ação. Em outras palavras, reflete o maior lucro possível que uma empresa pode obter. É frequentemente repassado aos investidores na forma de dividendos. O possível crescimento nos ganhos que poderiam ser gerados para cada ação em circulação de um estoque específico.
O potencial de ganho pode ser medido com base no lucro por ação (EPS), retorno sobre ativos (ROA) ou retorno sobre patrimônio (ROE). Às vezes, as empresas optam por repassar esse crescimento aos investidores na forma de dividendos.
Como funciona o potencial de ganhos
Além de examinar o potencial de crescimento dos lucros, analistas, investidores, gerentes de portfólio e adquirentes em potencial geralmente analisam o potencial de ganhos de um setor de ações ou do setor em relação a outros fatores, como o preço, calculando a relação preço / lucro (P / E). Geralmente, quanto maior a proporção, maior o potencial de ganhos. A percepção de que uma determinada ação tem maior potencial de ganho em relação a outros títulos tende a aumentar o preço dessa ação.
Embora o potencial de crescimento do ganho possa fazer com que o preço de uma ação suba, isso não se traduzirá necessariamente em dividendos atuais mais altos, pois a administração da empresa pode optar por reinvestir seus ganhos nos negócios. Como resultado, uma empresa que lança um novo produto inovador pode ter maior potencial de ganhos no futuro, mas a receita projetada pode não se traduzir em lucro real por algum tempo.
O valor de mercado de uma empresa pode e flutua por razões não relacionadas ao seu potencial de ganho. Por exemplo, durante períodos de "risco-off" nos mercados em que uma mudança na percepção de risco faz com que os investidores relutem em apostar em ativos que não os mais seguros. A mesma dinâmica pode operar em sentido inverso durante momentos de otimismo.
Principais Takeaways
- O potencial de ganho é a vantagem esperada que um investidor pode esperar de manter um investimento em termos de retorno total (ganhos de capital mais dividendos e fluxos de caixa).
- Analistas fundamentais utilizam a análise de índices para calcular o potencial de ganhos de uma empresa para os investidores.
- O potencial de ganhos varia de acordo com o setor e também pode ser idiossincrático entre empresas do mesmo setor.
Analisando o potencial de ganhos
Vários fatores precisam ser levados em consideração ao avaliar o potencial de ganho de uma ação. O valor de intangíveis, como propriedade intelectual e patrimônio de marca, planos de recompra de ações, previsões de receita e participação de mercado, além da perspicácia de gerenciamento, risco regulatório e sentimento geral dos investidores - todos entram em cena ao analisar ou decidir se investir ou não em investimentos. uma ação ou adquirir uma empresa.
O potencial de ganhos varia de acordo com o setor; portanto, é importante considerar onde uma ação é negociada em relação aos seus pares da indústria analisando comps ou comparáveis. E comparar o potencial de ganhos de uma empresa com seu desempenho passado pode mostrar como seu potencial de crescimento mudou ao longo do tempo.
A análise fundamental usando índices financeiros obtidos nas demonstrações financeiras de uma empresa é a base para a compreensão do potencial de ganho.
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