As diferenças entre os planos 401 (k) e 403 (b)

Nomeados após as seções 401 (k) e 403 (b) do código tributário, respectivamente, os planos 401 (k) e 403 (b) são veículos de aposentadoria com vantagem fiscal, oferecidos pelos empregadores. A principal diferença entre os dois é o tipo de empregador que patrocina os planos - os planos 401 (k) são oferecidos por empresas privadas com fins lucrativos, enquanto os planos 403 (b) estão disponíveis apenas para organizações sem fins lucrativos e empregadores do governo. Outra diferença importante entre os planos 403 (b) e 401 (k) reside nas opções de investimento que cada oferta oferece, embora essa distinção esteja diminuindo ao longo do tempo.

Uma vez também conhecidos como anuidades protegidas por impostos, os planos 403 (b) costumavam ser restritos a um formato de anuidade. Essa restrição foi removida em 1974.

401 (k) Planos

Um plano 401 (k) é um plano de aposentadoria qualificado, patrocinado pelo empregador, no qual funcionários elegíveis podem fazer contribuições diferidas de seus salários ou ordenados, após impostos e / ou antes dos impostos. Os empregadores que oferecem um plano 401 (k) podem fazer contribuições correspondentes ou não eletivas ao plano em nome de funcionários qualificados e também podem adicionar um recurso de participação nos lucros ao plano. Os ganhos em um plano 401 (k) são acumulados com base no imposto diferido. Os planos 401 (k) são oferecidos por empregadores particulares.

Quando você retira fundos do seu 401 (k) - ou "aceita distribuições" - como diz o jargão -, você começa a desfrutar da renda dessa base da aposentadoria e a enfrentar suas conseqüências fiscais. Para a maioria das pessoas e com a maioria dos 401 (k) s, as distribuições são tributadas como renda ordinária, como um salário. No entanto, a carga tributária em que você incorrer varia de acordo com o tipo de 401 (k) e como e quando você retira fundos dela.

403 (b) Planos

Um plano 403 (b) é um plano de aposentadoria para funcionários específicos de escolas públicas, organizações isentas de impostos e alguns ministros. Esses planos podem investir em anuidades ou fundos mútuos. Um plano 403 (b) também é outro nome para um plano de anuidade protegido por impostos, e os recursos de um plano 403 (b) são comparáveis ​​aos encontrados em um plano 401 (k).

Os funcionários de organizações isentas de impostos são elegíveis para participar do plano. Os participantes incluem professores, administradores de escolas, professores, funcionários do governo, enfermeiros, médicos e bibliotecários. Muitos planos investem fundos por um período menor do que os planos 401 (k) ou podem permitir a aquisição imediata de fundos.

Diferenças legais entre os planos 401 (k) e 403 (b)

403 (b) os planos não podem aceitar participação nos lucros de seu empregador patrocinador. Isso faz sentido, porque as entidades que têm permissão para oferecer planos 403 (b) - organizações sem fins lucrativos e governo - não estão trabalhando para obter lucro. Além disso, os planos 403 (b) não precisam estar em conformidade com muitos dos regulamentos da Lei de Segurança de Renda para a Aposentadoria de Empregados (ERISA), que rege os investimentos em aposentadoria qualificados e diferidos, incluindo 401 (k) se 403 (b) s . Por exemplo, 403 (b) s estão isentos de testes de não discriminação. Feito anualmente, esse teste é projetado para impedir que funcionários de nível gerencial ou "altamente remunerados" recebam uma quantidade desproporcional de benefícios de um determinado plano.

A razão para esta e outras isenções é uma regulamentação de longa data do Departamento do Trabalho, segundo a qual os planos 403 (b) não são tecnicamente rotulados como patrocinados pelo empregador, desde que o empregador não financie contribuições. No entanto, se um empregador fizer contribuições para as contas dos funcionários 403 (b), estará sujeito às mesmas diretrizes ERISA e aos requisitos de relatório que aqueles que oferecem planos 401 (k).

Além disso, os fundos de investimento devem se qualificar como uma empresa de investimento registrada de acordo com a Lei de Valores Mobiliários de 1940, a fim de serem incluídos em um plano 403 (b). Este não é o caso das opções de investimento 401 (k).

Diferenças práticas entre os planos 401 (k) e 403 (b)

Embora os planos 403 (b) sejam legalmente capazes de fornecer correspondências de empregadores às contribuições de seus participantes, a maioria dos empregadores não está disposta a oferecer correspondências para que não percam a isenção de ERISA. Consequentemente, os planos 401 (k) oferecem programas de correspondência a uma taxa muito mais alta. No entanto, se um funcionário tiver mais de 15 anos de serviço com determinadas organizações sem fins lucrativos ou órgãos governamentais, poderá fazer contribuições adicionais para seus planos 403 (b) que aqueles com planos 401 (k) não podem.

Normalmente, os provedores e administradores do plano são diferentes para cada tipo de plano. Os planos 401 (k) tendem a ser administrados por empresas de fundos mútuos, enquanto os planos 403 (b) são mais frequentemente administrados por companhias de seguros. Essa é uma das razões pelas quais muitos planos 403 (b) limitam as opções de investimento e apresentam proeminentemente anuidades, enquanto os planos 401 (k) tendem a oferecer muitos fundos mútuos.

Para planos não ERISA 403 (b), os índices de despesas podem ser muito mais baixos, pois estão sujeitos a requisitos de relatório menos rigorosos.

No entanto, os planos 401 (k) e 403 (b) são muito semelhantes no que diz respeito aos veículos de aposentadoria. Ambos têm os mesmos limites de contribuição básica, oferecem opções de Roth e exigem que os participantes atinjam a idade de 59, 5 anos antes de fazer as distribuições.

Embora não seja muito comum, é possível que um empregador ofereça 401 (k) e 403 (b). Nesses casos, os funcionários podem contribuir para ambas as contas.