Determinando o risco e a pirâmide de risco

Você pode estar familiarizado com o conceito de recompensa de risco, que afirma que quanto maior o risco de um investimento específico, maior o retorno possível. Porém, muitos investidores individuais não sabem como determinar o nível de risco apropriado que suas carteiras devem suportar. Este artigo fornece uma estrutura geral que qualquer investidor pode usar para avaliar seu nível de risco pessoal e como esse nível se relaciona com diferentes investimentos.

Conceito de recompensa de risco

A recompensa pelo risco é uma troca geral subjacente a quase qualquer coisa a partir da qual um retorno possa ser gerado. Sempre que você investe dinheiro em algo, existe o risco, grande ou pequeno, de você não receber seu dinheiro de volta - que o investimento possa falhar. Por suportar esse risco, você espera um retorno que o compense por possíveis perdas. Em teoria, quanto maior o risco, mais você deve receber por manter o investimento, e quanto menor o risco, menos você deve receber, em média.

Para títulos de investimento, podemos criar um gráfico com os diferentes tipos de títulos e seus perfis de risco / recompensa associados.

Embora esse gráfico não seja de forma alguma científico, ele fornece uma orientação que os investidores podem usar ao escolher diferentes investimentos. Na parte superior deste gráfico, estão localizados investimentos com riscos mais altos, mas que podem oferecer aos investidores um potencial maior de retornos acima da média. Na parte inferior, há investimentos muito mais seguros, mas esses investimentos têm um potencial menor de altos retornos.

Determinando sua preferência de risco

Com tantos tipos diferentes de investimentos para escolher, como um investidor determina quanto risco ele ou ela pode suportar ">

• Horizonte de tempo: antes de fazer qualquer investimento, você deve sempre determinar a quantidade de tempo que precisa para manter seu dinheiro investido. Se você tem US $ 20.000 para investir hoje, mas precisa dele em um ano para receber uma entrada em uma nova casa, investir o dinheiro em ações de alto risco não é a melhor estratégia. Quanto mais arriscado for um investimento, maior será sua volatilidade ou flutuações de preço. Portanto, se seu horizonte de tempo for relativamente curto, você poderá ser forçado a vender seus títulos com uma perda significativa. Com um horizonte temporal mais longo, os investidores têm mais tempo para recuperar eventuais perdas e, portanto, teoricamente são mais tolerantes a riscos mais altos. Por exemplo, se esses US $ 20.000 forem destinados a uma cabana à beira do lago que você planeja comprar em 10 anos, poderá investir o dinheiro em ações de maior risco. Por quê? Porque há mais tempo disponível para recuperar quaisquer perdas e menor probabilidade de ser forçado a vender a posição muito cedo.
• Banca : determinar a quantidade de dinheiro que você pode perder é outro fator importante para descobrir sua tolerância ao risco. Esse pode não ser o método mais otimista de investimento; no entanto, é o mais realista. Ao investir apenas o dinheiro que você pode perder ou ficar preso por algum período de tempo, você não será pressionado a vender quaisquer investimentos devido a problemas de pânico ou liquidez. Quanto mais dinheiro você tiver, mais riscos você poderá correr. Compare, por exemplo, uma pessoa com patrimônio líquido de US $ 50.000 com outra pessoa com patrimônio líquido de US $ 5 milhões. Se ambos investirem US $ 25.000 em seu patrimônio líquido em títulos, a pessoa com um patrimônio líquido mais baixo será mais afetada por um declínio do que a pessoa com um patrimônio líquido mais alto.

Pirâmide de Risco de Investimento

Depois de decidir quanto risco é aceitável em seu portfólio, reconhecendo seu horizonte de tempo e sua banca, você pode usar a abordagem da pirâmide de risco para equilibrar seus ativos.

Essa pirâmide pode ser vista como uma ferramenta de alocação de ativos que os investidores podem usar para diversificar seus investimentos em portfólio de acordo com o perfil de risco de cada título. A pirâmide, representando o portfólio do investidor, possui três níveis distintos:

• Base da pirâmide - A fundação da pirâmide representa a parte mais forte, que suporta tudo acima dela. Essa área deve consistir em investimentos com baixo risco e retornos previsíveis. É a maior área e compreende a maior parte dos seus ativos.
• Porção do meio - Essa área deve ser composta por investimentos de médio risco que ofereçam um retorno estável e, ao mesmo tempo, permitam uma valorização do capital. Embora mais arriscados que os ativos que criam a base, esses investimentos ainda devem ser relativamente seguros.
• Cúpula - Reservada especificamente para investimentos de alto risco, esta é a menor área da pirâmide (portfólio) e deve consistir em dinheiro que você pode perder sem nenhuma repercussão séria. Além disso, o dinheiro na cúpula deve ser bastante descartável, para que você não precise vender prematuramente nos casos em que houver perdas de capital.

A linha inferior

Nem todos os investidores são criados iguais. Enquanto alguns preferem menos riscos, outros investidores preferem ainda mais riscos do que aqueles que têm um patrimônio líquido maior. Essa diversidade leva à beleza da pirâmide de investimentos. Aqueles que desejam mais risco em suas carteiras podem aumentar o tamanho da cúpula diminuindo as outras duas seções, e aqueles que desejam menos risco podem aumentar o tamanho da base. A pirâmide que representa seu portfólio deve ser personalizada de acordo com sua preferência de risco.

É importante que os investidores entendam a ideia de risco e como ela se aplica a eles. Tomar decisões informadas sobre investimentos envolve não apenas pesquisar títulos individuais, mas também entender suas próprias finanças e perfil de risco. Para obter uma estimativa dos títulos adequados a certos níveis de tolerância ao risco e maximizar retornos, os investidores devem ter uma idéia de quanto tempo e dinheiro eles têm para investir e os retornos que estão buscando.