Multiplicador de Depósito vs. Multiplicador de Dinheiro: Qual é a Diferença?

Os termos "multiplicador de depósito" e "multiplicador de dinheiro" são frequentemente confundidos e usados ​​de forma intercambiável porque são conceitos muito próximos e a distinção entre eles pode ser difícil de entender. O multiplicador de depósito fornece a base para o multiplicador de dinheiro, mas o valor do multiplicador de dinheiro é, em última análise, menor, devido ao excesso de reservas, economias e conversões em dinheiro pelos consumidores.

Principais Takeaways

• O multiplicador de depósitos, também conhecido como multiplicador de expansão de depósitos, é o processo básico de criação de suprimentos monetários, determinado pelo sistema bancário de reservas fracionárias.
• O multiplicador monetário reflete a mudança ampliada na oferta monetária que resulta em última instância da injeção no sistema bancário de reservas adicionais.
• O multiplicador de depósito fornece a base para o multiplicador de dinheiro, mas o valor do multiplicador de dinheiro é, em última análise, menor, devido ao excesso de reservas, economias e conversões em dinheiro pelos consumidores.

Multiplicador de Depósito

O multiplicador de depósitos, também conhecido como multiplicador de expansão de depósitos, é o processo básico de criação de suprimentos monetários, determinado pelo sistema bancário de reservas fracionárias. Os bancos criam o que é chamado de depósitos verificáveis ​​quando emprestam suas reservas. O índice de exigência de reserva do banco determina quanto dinheiro está disponível para empréstimo e, portanto, o valor desses depósitos criados. O multiplicador de depósito é então a razão entre o valor dos depósitos verificáveis ​​e o valor da reserva. O multiplicador de depósito é o inverso da taxa de exigência de reserva.

Um multiplicador de depósito minimiza o risco de um banco não ter dinheiro disponível para atender às solicitações diárias de retirada de seus clientes. Seu índice de exigência de reserva também determina quanto dinheiro ele tem para emprestar ou investir.

Às vezes, o multiplicador de depósito é expresso como a taxa do multiplicador de depósito, que é o inverso da taxa de reserva necessária. Por exemplo, se a taxa de reserva exigida for de 20%, a taxa de multiplicação de depósitos será de 80%.

Multiplicador de dinheiro

O multiplicador monetário reflete a mudança ampliada na oferta monetária que resulta em última instância da injeção no sistema bancário de reservas adicionais. No entanto, o multiplicador de dinheiro difere do multiplicador de depósitos mais básico porque os bancos tendem a manter reservas em excesso e os clientes bancários tendem a converter uma parte dos depósitos verificáveis ​​em depósitos de poupança ou dinheiro. O dinheiro que os bancos não precisam reter na reserva é redirecionado para empréstimos de financiamento e os fundos emprestados acabam nas contas de depósito de outros clientes. O valor total de novos depósitos ou dinheiro novo criado pode ser capturado usando a fórmula do multiplicador de dinheiro.

O multiplicador de moeda é importante na macroeconomia porque determina a oferta de moeda, o que afeta as taxas de juros. Também é importante no setor bancário, porque afeta a política monetária e a estabilidade do setor bancário.

Considerações Especiais

Os bancos geralmente mantêm reservas em excesso além dos requisitos mínimos de reserva estabelecidos pelo Federal Reserve Bank. Isso reduz o número de depósitos verificáveis ​​e a oferta total de dinheiro criada.

Os mutuários não gastam todo o dinheiro recebido dos empréstimos bancários. Se o fizessem, e se os bancos emprestassem todos os dólares possíveis além dos requisitos mínimos de reserva, o multiplicador de depósitos e o multiplicador de dinheiro estariam perto do equivalente exatamente. Na realidade, os mutuários geralmente transferem parte do dinheiro para depósitos de poupança. Como os bancos que mantêm reservas em excesso, isso limita a oferta monetária criada e o número multiplicador resultante. Da mesma forma, a conversão de depósitos verificáveis ​​em moeda reduz o multiplicador de dinheiro retirando uma certa quantidade de depósitos e reservas do sistema.