Passivo Circulante

O que são passivos circulantes?

O passivo circulante é uma obrigação financeira de curto prazo da empresa que vence dentro de um ano ou dentro de um ciclo operacional normal. Um ciclo operacional é o tempo que uma empresa leva para comprar estoque e convertê-lo em dinheiro das vendas. O passivo circulante é o resultado das atividades operacionais de uma empresa ou das operações comerciais diárias. Um exemplo de um passivo circulante é o dinheiro devido aos fornecedores na forma de contas a pagar.

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Passivo Circulante

Entendendo o passivo circulante

Normalmente, o passivo circulante é liquidado usando o ativo circulante, que é usado no prazo de um ano. O ativo circulante inclui caixa ou contas a receber - ou dinheiro devido pelos clientes pelas vendas.

Contas a pagar é normalmente uma das maiores contas de passivo circulante nas demonstrações financeiras de uma empresa e representa faturas de fornecedores não pagas. As empresas tentam combinar as datas de pagamento para que suas contas a receber sejam coletadas antes que as contas a pagar sejam devidas aos fornecedores. Por exemplo, uma empresa pode ter prazos de 60 dias para o dinheiro devido ao fornecedor, o que exige que seus clientes paguem dentro de um prazo de 30 dias. O passivo circulante também pode ser liquidado criando um novo passivo circulante, como uma nova obrigação de dívida de curto prazo.

Embora os índices atuais e rápidos mostrem quão bem uma empresa converte seus ativos atuais para pagar passivos circulantes, é essencial comparar os resultados com empresas do mesmo setor.

Principais Takeaways

• O passivo circulante é uma obrigação financeira de curto prazo da empresa que vence dentro de um ano ou dentro de um ciclo operacional normal.
• O passivo circulante é o resultado das atividades operacionais de uma empresa ou das operações comerciais diárias.
• Normalmente, o passivo circulante é liquidado usando o ativo circulante, que é usado no prazo de um ano.
• Exemplos de passivo circulante incluem contas a pagar, dívida de curto prazo, dividendos e notas a pagar, bem como imposto de renda devido.

Exemplos de passivo circulante

Abaixo está uma lista dos passivos correntes mais comuns encontrados no balanço patrimonial:

• Contas a pagar
• Dívida de curto prazo, como empréstimos bancários ou papel comercial emitido para financiar operações
• Dividendos pagáveis
• Notas a pagar - a parcela principal da dívida pendente
• Parcela atual de receita diferida ou pré-pagamento dos clientes por trabalhos ainda não concluídos ou ganhos
• Vencimentos atuais da dívida de longo prazo
• Juros devidos por dívidas pendentes, incluindo obrigações de longo prazo
• Imposto de renda devido no próximo ano

Às vezes, as empresas usam uma conta chamada "outros passivos circulantes" como item de linha abrangente em seus balanços para incluir todos os outros passivos vencidos dentro de um ano que não são classificados em outra parte. As contas de passivo circulante podem variar de acordo com o setor ou de acordo com vários regulamentos governamentais.

Como o passivo circulante é usado

Analistas e credores costumam usar o índice atual. O índice atual mede a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas ou obrigações financeiras de curto prazo. O índice, que é calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante, mostra quão bem uma empresa administra seu balanço para quitar suas dívidas e contas a pagar de curto prazo. Ele mostra aos investidores e analistas se uma empresa possui ativos circulantes suficientes em seu balanço para satisfazer ou pagar sua dívida atual e outras contas a pagar.

A taxa rápida é a mesma fórmula que a taxa atual, exceto que ela subtrai o valor do estoque total antecipadamente. O índice rápido é uma medida mais conservadora da liquidez, uma vez que inclui apenas os ativos circulantes que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro para quitar o passivo circulante.

Um número maior que um é ideal para os índices atuais e rápidos, pois demonstra que há mais ativos circulantes para pagar dívidas correntes de curto prazo. A análise do passivo circulante é importante para investidores e credores. Os bancos, por exemplo, desejam saber, antes de conceder crédito, se uma empresa está coletando - ou sendo paga - por suas contas a receber em tempo hábil. Por outro lado, o pagamento pontual das contas a pagar da empresa também é importante. Os índices atuais e rápidos ajudam na análise da solvência financeira de uma empresa e no gerenciamento de seu passivo circulante.

Contabilização do passivo circulante

Quando uma empresa determina que recebeu um benefício econômico que deve ser pago dentro de um ano, deve registrar imediatamente uma entrada de crédito para um passivo circulante. Dependendo da natureza do benefício recebido, os contadores da empresa o classificam como um ativo ou despesa. Por exemplo, um grande fabricante de automóveis recebe uma remessa de sistemas de escapamento de seus fornecedores, com os quais deve pagar US $ 10 milhões nos próximos 90 dias. Como esses materiais não são imediatamente colocados em produção, os contadores da empresa registram uma entrada de crédito nas contas a pagar e uma entrada de débito no estoque por US $ 10 milhões. Quando a empresa paga seu saldo devido a fornecedores, ela debita as contas a pagar e credita em dinheiro US $ 10 milhões.

Suponha que uma empresa receba serviços de preparação de impostos de seu auditor externo, com quem deve pagar US $ 1 milhão nos próximos 60 dias. Os contadores da empresa registram uma entrada de débito de US $ 1 milhão na conta de despesas de serviços de auditoria e uma entrada de crédito de US $ 1 milhão na outra conta do passivo circulante. Quando é efetuado um pagamento de US $ 1 milhão, é efetuada uma entrada de débito de US $ 1 milhão na outra conta do passivo circulante e um crédito de US $ 1 milhão na conta em dinheiro.

Exemplo do mundo real de passivo circulante

Abaixo está um exemplo de passivo circulante usando o balanço consolidado da Macy's Inc. (M) do relatório do 10T da empresa, divulgado em 03 de agosto de 2019.

• Podemos ver que a empresa possuía US $ 6 milhões em dívida de curto prazo no período.
• As contas a pagar foram divididas em duas partes, incluindo contas a pagar de mercadorias no total de US $ 1, 674 bilhão e outras contas a pagar e passivos acumulados no total de US $ 2, 7 bilhões.
• A Macy's tinha US $ 20 milhões em impostos a pagar.
• O total do passivo circulante em agosto de 2019 foi de US $ 4, 43 bilhões, praticamente inalterado quando comparado aos US $ 4, 48 bilhões no mesmo período do ano anterior.

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