Costco Investors estão comprando ações em massa

Um ganho de 38, 48% em 2019 para as ações da Costco Wholesale Corporation (COST) conta a história de uma ação ganhando juntamente com uma alta quantidade de atividades comerciais incomuns. É uma atividade de alta, porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador está envolvido.

Na verdade, eu escrevi sobre a Costco há um ano e você pode ver esse artigo aqui. A atividade que percebemos parecia muito com a compra. Estamos percebendo os mesmos sinais agora. Esse estoque é interessante porque o setor de produtos básicos para consumidores geralmente é silencioso. No entanto, as ações da Costco vêm ganhando preço com força. Uma coisa que Wall Street gosta é uma ótima narrativa para um estoque em crescimento.

Os gerentes de dinheiro inteligente estão sempre procurando apostar nas próximas ações discrepantes ... as melhores da classe. Os principais critérios que procuramos quando apostamos de cabeça em uma ação são um histórico de sólidos fundamentos, técnicos sólidos e negociações incomuns nas ações.

Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo das ações está em sua atividade de negociação. Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem. Para 2019, as ações da Costco estão claramente em demanda.

Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque líder, queremos ver um aumento de compras em potencial. Apenas para mostrar a você como são nossos sinais incomuns de atividade comercial, dê uma olhada em todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da Costco ao longo do ano passado.

Com foco em 2019, você pode ver muitos sinais de compra (verde), que se alinham com um aumento nas ações. Esse é exatamente o tipo de configuração que procuramos em nossa empresa de pesquisa. Queremos apostar no melhor ... período. Esse movimento é notável porque os estoques se movem com base na oferta e na demanda. Este é um gráfico que mostra grande demanda:

Até agora, em 2019, as ações da Costco registraram 11 dias de volume extraordinariamente alto, indicativos de compra das ações (veja o gráfico acima). Mas o que chama nossa atenção agora é que a Costco ainda está ganhando discretamente, mas de uma maneira incomum, o que sugere que a demanda pelas ações está aumentando.

Se você vai fazer uma aposta na direção de uma ação, é prudente prestar atenção em como as ações estão sendo negociadas. Assim como você não quer combater a tendência, também não quer combater ações que mostrem preços crescentes, além de um aumento no volume negociado. Alguém poderia estar acumulando uma posição.

O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de linha com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.

Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. Abaixo estão algumas áreas nas quais as ações da Costco chamaram nossa atenção no acumulado do ano (acumulado no ano):

• Desempenho superior no acumulado do ano x mercado: + 19, 08% vs. ETF SPDR S&P 500 (SPY)
• Desempenho anual acumulado vs. setor: + 18, 83% vs. Consumer Staples Selecione o Setor SPDR Fund (XLP)
• Sinais de negociação incomuns em alta recentes

Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2014, quando a Costco fez sinais de compra para a Mapsignals. Estes são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, estivemos em todo o período maciço de recuperação nos últimos anos. Até nos aventuraríamos a chamar essas ações de outlier:

Além de uma imagem técnica forte, é preciso também olhar por baixo do capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. Como você pode ver, o último relatório de ganhos da Costco mostrou um sólido crescimento ano a ano (A / A):

• Taxa de vendas líquidas no terceiro trimestre de 2019: + 7, 4%
• Lucro líquido do terceiro trimestre de 2019 por taxa de crescimento de ações diluídas: + 20%

A Costco está chegando ao ponto mais alto e tem um histórico de grandes fundamentos. Gostamos da história de longo prazo das ações. A narrativa para Costco e outras empresas consumidoras de alta qualidade é de enorme crescimento. Estamos sempre à procura de grandes empresas que mostrem atividade comercial normal nas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.

A linha inferior

As ações da Costco representam uma potencial oportunidade de compra para o investidor de longo prazo. Dado o aumento no preço, o desempenho histórico fundamental superior e os recentes sinais incomuns de acumulação, essas ações podem valer uma vaga em um portfólio orientado para o crescimento.

Divulgação: o autor ocupa uma posição longa nas ações da Costco no momento da publicação.

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