Confirmação de movimentos de preços com osciladores de volume

Quando o volume de negócios é baixo, mas os ganhos e perdas são grandes, os profissionais tendem a apresentar uma possível virada na direção do mercado; a regra geral é que, sem um volume forte, uma mudança no mercado não é válida. Aqui, veremos como interpretar o volume e os princípios por trás disso.

Simples, mas poderoso
Volume é o indicador dos indicadores cartísticos para determinar se uma mudança nos mercados, um setor ou uma única questão tem convicção.

Também pode ser o mais fácil de todos os indicadores de entender - basta adicionar o número de ações negociadas em um determinado período para determinar a resposta. Essa matemática simples não requer ponderações ou fórmulas matemáticas exóticas. Simplesmente indica entusiasmo ou falta dele em relação a um problema e não tem nada a ver com o preço.

Para confirmar uma reviravolta no mercado ou reversão de tendência, um analista técnico deve determinar se as medidas de preço e momento do volume estão de acordo ou não. O desacordo é um indicador seguro de fraqueza na tendência, portanto, uma reversão da tendência pode muito bem estar no horizonte. Uma análise do volume do ponto de vista do momento revela um nível reconhecível de atividade de compra e venda.

O oscilador
Um oscilador de volume mede o volume medindo a relação entre duas médias móveis.

O indicador do oscilador de volume calcula uma média móvel de volume rápido e lento. A diferença entre os dois (média móvel de volume rápido menos média móvel de volume lento) é então plotada como um histograma. A média móvel de volume rápido geralmente é de 14 dias ou semanas. A média móvel de volume lento é geralmente 28 dias ou semanas. Os analistas discutem regularmente sobre a aplicabilidade desses períodos - alguns dizem que 14 e 28 são muito conservadores, enquanto outros argumentam que esses números não são suficientemente conservadores.

Aqui usamos 5/20, assim como um operador de curto prazo. O histograma, como um oscilador, flutua acima e abaixo de uma linha zero. O volume pode fornecer informações sobre a força ou fraqueza de uma tendência de preço. Este indicador representa valores positivos acima da linha zero e valores negativos abaixo da linha. Um valor positivo sugere que existe suporte de mercado suficiente para continuar direcionando a atividade de preços na direção da tendência atual. Um valor negativo sugere falta de suporte, indicando que os preços podem ficar estagnados ou reversos.

Interpretação
O oscilador de volume deve subir em um mercado de rali. Quando um problema torna-se sobrecomprado, o oscilador inverte sua direção. Quando o mercado cai ou se move na direção horizontal, o volume deve se contrair.

Lembre-se sempre de que as alterações no volume estão sendo medidas e o volume se expande durante uma venda. É importante observar que um preço crescente, juntamente com o volume em declínio, é sempre, sem exceção, de baixa. Quando o mercado está no topo, espera-se, portanto, ver um gráfico de volumes sobrevendidos. Outro ponto importante: o aumento do volume, juntamente com a queda dos preços, também é de baixa.

Uma olhada no gráfico da Dow Jones Industrial Average de agosto de 2001 a agosto de 2002 mostra duas subidas significativas no oscilador de volume, depois de slides igualmente significativos. O primeiro é o resultado da atividade após 11 de setembro e a subseqüente reviravolta do mercado em 21 de setembro. O segundo é resultado de quedas durante o verão e uma reviravolta de mais de 1.500 pontos nas semanas anteriores.

No primeiro caso, você pode ver que o volume aumentou dramaticamente quando o mercado entrou em colapso com a reabertura das bolsas em 17 de setembro de 2001. A Dow então testemunhou volumes muito baixos com o aumento do mercado, após o salto em 21 de setembro Os volumes foram baixos principalmente porque os investidores ainda estavam em choque; apenas os investidores mais nervosos voltaram.

O segundo caso ocorre em conformidade com as condições anuais do mercado de verão, onde, na maioria das vezes, os atores institucionais se afastam para o mês de agosto. Além disso, os especialistas encontram pouca emoção, devido à falta de volume quando o mercado se move diariamente 100 pontos em qualquer direção.

A linha inferior
Esse é apenas um dos muitos truques para ajudar a avaliar a direção do mercado, a fim de aprimorar ainda mais seus investimentos. Quando se trata disso, nenhum sistema é 100% confiável; portanto, independentemente da sua confiança, lembre-se: é o seu dinheiro, invista com sabedoria.