Declaração Comparativa

O que é uma declaração comparativa?

Uma demonstração comparativa é um documento usado para comparar uma demonstração financeira específica com demonstrações do período anterior. As finanças anteriores são apresentadas juntamente com os números mais recentes em colunas lado a lado, permitindo que os investidores identifiquem tendências, acompanhem o progresso de uma empresa e compare-o com os rivais do setor.

Como as declarações comparativas funcionam

Analistas, investidores e gerentes de negócios usam a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração de fluxo de caixa da empresa para fins comparativos. Eles querem ver quanto é gasto na busca de receitas de um período para o outro e como os itens do balanço e os movimentos de caixa variam ao longo do tempo.

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Comparando o demonstrativo de resultados e o balanço patrimonial

Declarações comparativas mostram o efeito das decisões de negócios nos resultados da empresa. As tendências são identificadas e o desempenho dos gerentes, novas linhas de negócios e novos produtos podem ser avaliados, sem a necessidade de folhear as demonstrações financeiras individuais.

Demonstrações comparativas também podem ser usadas para comparar diferentes empresas, desde que sigam os mesmos princípios contábeis. Por exemplo, eles podem mostrar como diferentes empresas que operam no mesmo setor reagem às condições do mercado. Relatar apenas os últimos valores em dólar dificulta a comparação do desempenho de empresas de vários tamanhos. A adição de números de períodos anteriores, completos com alterações percentuais, ajuda a eliminar esse problema.

A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exige que as empresas públicas publiquem declarações comparativas nos relatórios 10-K e 10-Q.

Principais Takeaways

• Uma demonstração comparativa é um documento que compara uma demonstração financeira específica com demonstrações do período anterior.
• As finanças anteriores são apresentadas juntamente com os números mais recentes em colunas lado a lado, permitindo que os investidores rastreiem facilmente o progresso de uma empresa e o comparem com seus pares.
• A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exige que as empresas públicas publiquem declarações comparativas nos relatórios 10-K e 10-Q.

Demonstração do Fluxo de Caixa

Toda empresa deve gerar entradas de caixa suficientes para pagar pelas operações. Por exemplo, os gerentes podem comparar o saldo final em dinheiro todos os meses nos últimos dois anos para determinar se o saldo final está aumentando ou diminuindo. Se as vendas da empresa estiverem crescendo, o fabricante precisará de mais dinheiro para operar a cada mês, o que se reflete no saldo final de caixa.

Uma tendência de queda no saldo final de caixa significa que o saldo a receber está crescendo e que a empresa precisa tomar medidas para coletar dinheiro mais rapidamente.

Declaração de renda

Uma porcentagem da apresentação de vendas é frequentemente usada para gerar demonstrações financeiras comparativas para a demonstração do resultado - a área de uma demonstração financeira dedicada às receitas e despesas de uma empresa. A apresentação de cada categoria de receita e despesa como porcentagem das vendas facilita a comparação de períodos e a avaliação do desempenho da empresa.

Exemplo de declaração comparativa

Suponha, por exemplo, que o custo dos produtos vendidos (CPV) de um fabricante aumente de 30% das vendas para 45% das vendas em três anos. A gerência pode usar esses dados para fazer alterações, como encontrar preços mais competitivos para materiais ou treinar funcionários para reduzir os custos de mão-de-obra. Por outro lado, um analista pode ver a tendência do custo das vendas e concluir que os custos mais altos tornam a empresa menos atraente para os investidores.

Limitações de declaração comparativa

Declarações comparativas são menos confiáveis ​​quando as empresas passam por grandes mudanças. Uma grande aquisição e ingresso em novos mercados finais pode transformar os negócios, tornando-os diferentes entidades dos períodos de relatório anteriores.

Por exemplo, se a empresa A adquire a empresa B, ela pode relatar um repentino salto acentuado nas vendas para contabilizar todas as receitas extras que a empresa B gera. Ao mesmo tempo, as margens de lucro podem diminuir a um ritmo alarmante, porque a Empresa B tem um processo de fabricação menos enxuto, gastando mais dinheiro para produzir os produtos que vende.

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