Nível 1 de ações ordinárias (CET1)
O Common Equity Tier 1 (CET1) é um componente do capital de Nível 1 que consiste principalmente de ações ordinárias mantidas por um banco ou outra instituição financeira. É uma medida de capital que foi introduzida em 2014 como um meio de precaução para proteger a economia de uma crise financeira. Espera-se que todos os bancos atendam à relação CET1 mínima exigida de 4, 50% até 2019.
Noções básicas sobre o nível 1 de ações ordinárias (CET1)
Após a crise financeira de 2008, o Comitê da Basiléia formulou um conjunto reformado de padrões internacionais para revisar e monitorar a adequação de capital dos bancos. Esses padrões, coletivamente chamados Basileia III, comparam os ativos de um banco com seu capital para determinar se o banco poderia resistir ao teste de uma crise.
Os bancos precisam de capital para absorver perdas inesperadas que surgem durante o curso normal das operações do banco. A estrutura de Basileia III restringe os requisitos de capital limitando o tipo de capital que um banco pode incluir em suas diferentes camadas e estruturas de capital. A estrutura de capital de um banco consiste em capital de nível 2, capital de nível 1 e capital de nível 1 de patrimônio comum.
Principais Takeaways
- Ações ordinárias O Nível 1 abrange as ações mais óbvias que um banco possui, como dinheiro, ações, etc.
- O índice CET1 compara o capital de um banco com seus ativos.
- O capital adicional de nível 1 é composto por instrumentos que não são patrimônio líquido.
- Em caso de crise, o patrimônio é obtido primeiro do Nível 1.
- Uma boa quantidade de testes de estresse contra bancos usa o capital de nível 1 como medida inicial para testar a liquidez e a capacidade de um banco para sobreviver a um evento monetário desafiador.
Cálculo de capital de nível 1
O capital de nível 1 é calculado como capital CET1 mais capital de nível 1 adicional (AT1). Patrimônio líquido ordinário O Nível 1 compreende o capital principal de um banco e inclui ações ordinárias, superávits de ações resultantes da emissão de ações ordinárias, lucros acumulados, ações ordinárias emitidas por subsidiárias e mantidas por terceiros e outros resultados abrangentes acumulados.
O capital adicional de nível 1 é definido como instrumentos que não são patrimônio líquido comum, mas são elegíveis para serem incluídos nesse nível. Um exemplo de capital AT1 é um título contingente conversível ou híbrido, que tem um prazo perpétuo e pode ser convertido em patrimônio quando ocorre um evento de gatilho. Um evento que faz com que um título seja convertido em patrimônio líquido ocorre quando o capital da CET1 fica abaixo de um determinado limite.
O CET1 é uma medida de solvência bancária que mede a força de capital de um banco.
Essa medida é melhor capturada pelo índice CET1, que mede o capital de um banco em relação a seus ativos. Como nem todos os ativos têm o mesmo risco, os ativos adquiridos por um banco são ponderados com base no risco de crédito e no risco de mercado que cada ativo apresenta.
Por exemplo, um título do governo pode ser caracterizado como um "ativo sem risco" e com uma ponderação de risco zero por cento. Por outro lado, uma hipoteca subprime pode ser classificada como um ativo de alto risco e pesar 65%. De acordo com as regras de capital e liquidez de Basileia III, todos os bancos devem ter uma relação mínima de CET1 / ativos ponderados pelo risco (RWA) de 4, 50% até 2019.
Índice de ações ordinárias Nível 1 = Capital ordinário de nível 1 Capital / ativos ponderados pelo risco
A estrutura de capital de um banco consiste em Nível 2 inferior, Nível 1 superior, AT1 e CET1. O CET1 está na parte inferior da estrutura de capital, o que significa que, em caso de crise, quaisquer perdas incorridas são deduzidas primeiro desse nível. Se a dedução resultar na queda do índice CET1 abaixo do mínimo regulamentar, o banco deve recuperar seu índice de capital de volta ao nível exigido ou correr o risco de ser ultrapassado ou encerrado pelos reguladores.
Durante a fase de reconstrução, os reguladores podem restringir o banco de pagar dividendos ou bônus de funcionários. No caso de insolvência, os acionistas detêm as perdas primeiro, seguidos pelos detentores de títulos híbridos e conversíveis e, em seguida, pelo capital de nível 2.
Em 2016, a Autoridade Bancária Europeia realizou testes de estresse usando o índice CET1 para entender quanto restaria aos bancos de capital no evento adverso de uma crise financeira. Os testes foram realizados durante um período preocupante, quando muitos bancos da zona do euro estavam lutando com enormes quantidades de empréstimos inadimplentes (NPL) e com o declínio dos preços das ações. O resultado do teste mostrou que a maioria dos bancos seria capaz de sobreviver a uma crise em 2016.
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