Crescimento de Capital
Crescimento de capital, ou valorização de capital, é um aumento no valor de um ativo ou investimento ao longo do tempo. O crescimento do capital é medido pela diferença entre o valor atual, ou valor de mercado, de um ativo ou investimento e seu preço de compra ou o valor do ativo ou investimento no momento em que foi adquirido.
Crescimento de capital explicado
A extensão do crescimento do capital favorável depende do investidor envolvido e dos objetivos do investimento. O objetivo do investimento varia entre os investidores, dependendo do seu nível de tolerância ao risco. É provável que investidores com tolerância a baixo risco busquem renda, enquanto investidores com tolerância a alto risco provavelmente busquem crescimento de capital.
Os objetivos de investimento em crescimento de capital podem ser classificados em crescimento moderado e alto crescimento. Um investidor que busca um crescimento moderado de capital pode investir em ações de empresas estáveis, como ações de primeira linha. Por outro lado, um investidor que busca alto crescimento de capital pode investir em investimentos mais especulativos ou ações em crescimento. Os estoques de crescimento geralmente são empresas com pouco histórico de lucros ou lucros que oferecem a promessa de alto crescimento no futuro.
Ações e Imóveis
Ações e imóveis são dois dos investimentos mais comuns usados para crescimento de capital. Embora essas classes de ativos possam ter componentes de renda - ações por meio de dividendos e imóveis por meio de receita de aluguel - investidores com um objetivo de investimento em aumento de capital geralmente buscam valorização.
Diversificação
Uma estratégia típica para investidores que buscam crescimento de capital é alocar os diferentes investimentos em um portfólio para que ele seja diversificado. A diversificação ajuda a reduzir o risco em um portfólio, espalhando os investimentos entre diferentes classes de ativos, como ações e títulos.
A alocação de ativos seria determinada por vários fatores, como objetivo do investidor, tolerância ao risco e horizonte de investimento. Por exemplo, os investidores na casa dos vinte anos provavelmente optariam por mais ações ou empresas em crescimento em seu portfólio, uma vez que possuem um horizonte de tempo longo. Por outro lado, os investidores próximos da aposentadoria podem optar por mais títulos do que ações em seu portfólio para criar crescimento com menos riscos.
Os objetivos de investimento e os fatores de risco também determinariam a alocação de patrimônio entre investimentos moderados em crescimento de capital e altos investimentos em crescimento de capital. Cada carteira é diferente e a definição de risco de cada investidor é subjetiva.
Principais Takeaways
- Crescimento de capital, ou valorização de capital, é um aumento no valor de um ativo ou investimento ao longo do tempo.
- O crescimento do capital é medido pela diferença entre o valor atual de mercado de um investimento e seu preço de compra.
- Os investimentos em crescimento de capital variam de acordo com o nível de tolerância ao risco de cada investidor envolvido.
Tipos de investimentos em crescimento de capital
Abaixo estão alguns investimentos comuns que podem ser usados em uma estratégia de crescimento de capital.
Fundos
Os fundos negociados em bolsa ou ETFs e fundos mútuos são fundos que contêm uma cesta de valores mobiliários, incluindo ações ou títulos que ajudam os investidores a diversificar o risco ou atingir um setor específico. Existem ETFs e fundos que refletem o S&P 500 (diversificado) e aqueles que contêm apenas ações bancárias (setor específico).
Ações
Os estoques de alto crescimento podem incluir empresas de tecnologia e biotecnologia, uma vez que geralmente podem se valorizar significativamente ao longo do tempo. No entanto, há mais riscos associados a esses tipos de ações, uma vez que alguns deles precisam ser rentáveis. Além disso, nem todas as ações de tecnologia podem ser de crescimento. Por exemplo, alguns podem argumentar que a Microsoft Corporation (MSFT) é uma empresa bem estabelecida que produz retornos seguros e estáveis.
Ações de empresas que têm as melhores perspectivas de crescimento de capital normalmente não pagam dividendos. Dividendos são pagamentos aos acionistas como recompensa por possuir ações da empresa. Os dividendos são pagos a partir dos lucros acumulados de uma empresa, que é uma conta poupança dos lucros acumulados ao longo dos anos. Como resultado, as empresas que pagam dividendos tendem a ser empresas bem estabelecidas e consistentemente lucrativas.
As empresas que não pagam dividendos estão mais interessadas em gerar retornos futuros mais altos. Essas empresas focadas no crescimento reinvestem seus lucros para financiar pesquisa e desenvolvimento ou para expandir operações ou infraestrutura.
Títulos
Títulos como o Tesouro dos EUA emitido pelo Departamento do Tesouro são considerados investimentos sem risco. No entanto, eles tendem a ter um desempenho inferior ao das ações quando se trata de crescimento de capital. Os títulos são tipicamente usados como receita, pois a maioria paga uma taxa de juros fixa aos detentores de títulos.
REITs
Os investidores que gostam da ideia de investir no setor imobiliário, mas não desejam possuir imóveis em si, podem investir em fundos de renda imobiliária (REITs). REITs são fundos que contêm um portfólio de propriedades imobiliárias comerciais, que podem incluir shoppings, complexos de apartamentos, hotéis, prédios de escritórios e armazéns. Os REITs oferecem pagamentos aos investidores, pois distribuem a receita de aluguel recebida das propriedades.
Como em qualquer investimento, uma estratégia de crescimento de capital pode envolver ramificações e impostos devidos ao Internal Revenue Service. Consulte um consultor tributário para sua situação financeira específica.
Exemplo do mundo real de crescimento de capital
Digamos que um investidor queira uma estratégia agressiva de crescimento de capital e esteja disposto a correr mais riscos para obter retornos mais altos. Um indivíduo que investe nesse portfólio pode ter um horizonte de tempo de 20 anos ou mais.
Abaixo estão diferentes fundos e a porcentagem do valor total investido da carteira que seria alocado para cada fundo.
40% Ações com Small Cap
O Vanguard Small-Cap ETF (VB), que acompanha o CRSP US Small Cap Index, escolhe ações que são consideradas menores e mais arriscadas, mas com potencial para alto crescimento. O fundo tende a deter ações tecnológicas e industriais.
20% Mercados Emergentes
O ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) investe em ações de empresas localizadas em mercados emergentes, como Brasil, Taiwan, África do Sul e China. Fundos de mercados emergentes, como o VWO, tendem a ter um alto risco de perda, com potencial para altas recompensas.
20% Ações de grandes empresas
O Vanguard Large-Cap ETF (VV) investe em grandes empresas estáveis, como Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation e Visa Inc. O fundo fornece acesso a um grupo diversificado de ações de grandes empresas americanas.
10% Obrigações
O ETF da Vanguard Total Bond Market (BND) fornece aos investidores acesso a muitos títulos com grau de investimento em todo os EUA. O fundo oferece receita e possui um crescimento de capital muito baixo por meio da valorização das ações. No entanto, pode ajudar a sustentar os retornos de um portfólio durante mercados turbulentos, adicionando um fluxo de renda estável.
Usando o portfólio acima como exemplo, o crescimento de capital pode ser alcançado com fundos mútuos, ETFs ou títulos individuais. Além disso, as porcentagens alocadas a cada fundo podem ser alteradas de acordo com as necessidades e a tolerância a riscos de cada investidor. Por exemplo, um investidor próximo da aposentadoria pode optar por uma porcentagem maior no fundo de títulos ou no fundo de grandes empresas e uma alocação menor ou inexistente no fundo de mercados emergentes.
O exemplo acima não é consultoria de investimento e não significa que seja uma recomendação desses fundos. O exemplo foi criado para mostrar a flexibilidade disponível para os investidores na criação de uma estratégia de crescimento de capital.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.