Ampliando a formação
Uma formação ampliada é um padrão de gráfico de preços identificado por analistas técnicos. É caracterizada pelo aumento da volatilidade dos preços e diagramada como duas linhas de tendência divergentes, uma subindo e outra caindo. Geralmente ocorre após um aumento ou queda significativo na ação dos preços dos títulos. Ele é identificado em um gráfico por uma série de máximos e mínimos mais baixos do pivô. O gráfico abaixo mostra um exemplo de uma formação de ampliação clássica.
Compreendendo as formações de alargamento
As formações de expansão ocorrem quando um mercado está enfrentando um desacordo elevado entre os investidores sobre o preço apropriado de um título por um curto período de tempo. Os compradores estão cada vez mais dispostos a comprar a preços mais altos, enquanto os vendedores encontram ainda mais motivação para obter lucros. Isso cria uma série de picos intermediários mais altos no preço e baixos mínimos intermediários. Ao conectar esses altos e baixos, as linhas de tendência formam um padrão de alargamento que se parece com um megafone ou triângulo simétrico reverso.
O preço pode refletir a divergência aleatória entre os investidores ou pode refletir um fator mais fundamental. Por exemplo, muitos países experimentam ampliações de formações devido ao aumento do risco político antes das próximas eleições. Resultados diferentes de pesquisas ou políticas de candidatos podem fazer com que o mercado se torne muito otimista em alguns pontos e muito negativo em outros. Formações de alargamento também podem ocorrer durante a temporada de ganhos, quando as empresas podem relatar diferentes resultados financeiros trimestrais que podem causar crises de otimismo ou pessimismo.
Essas formações são relativamente raras durante condições normais de mercado a longo prazo, uma vez que a maioria dos mercados tende a se inclinar em uma direção ou outra ao longo do tempo. Por exemplo, o S&P 500 subiu consistentemente mais alto no longo prazo, portanto, as formações são mais comuns nos momentos em que os participantes do mercado começam a processar uma série de tópicos de notícias perturbadores. Temas como conflito geopolítico ou mudança de direção na política do Fed, ou especialmente uma combinação dos dois, provavelmente coincidirão com essas formações.
Lucrar com formações ampliadas
As formações de expansão geralmente são pessimistas para a maioria dos investidores de longo prazo e traders de tendências, uma vez que são caracterizadas pelo aumento da volatilidade sem uma mudança clara em uma única direção. No entanto, são boas notícias para os traders de swing e day traders, que tentam lucrar com a volatilidade, em vez de depender de movimentos direcionais em um mercado. Esses traders contam com técnicas de análise técnica, como linhas de tendência ou indicadores técnicos, para entrar e sair rapidamente de operações que capitalizam movimentos de curto prazo. As linhas de tendência os ajudam a antecipar pontos de viragem nos quais eles podem lucrar com as decisões de negociação se cronometrar com sucesso o comércio ou reduzir suas perdas se o preço se mover contra sua posição.
Por exemplo, um operador de balanço pode identificar uma formação em expansão e inserir posições longas quando o preço atinge uma linha de tendência mais baixa e / ou posições curtas quando o preço atinge uma linha de tendência superior. O aumento dessas duas linhas de tendência significa que o lucro potencial para cada operação de swing é maior que o swing anterior. Essas condições não são verdadeiras se as linhas de tendência estiverem convergindo (como em um triângulo simétrico) ou paralelas (como em um canal de preços).
Além de observar as linhas de tendência, esses negociadores podem procurar indicadores de momento para identificar a probabilidade de uma reversão a curto prazo. Os comerciantes diurnos tendem a ver esses padrões com mais frequência, já que se concentram em prazos mais curtos, com duração de minutos ou horas. Nesses períodos de tempo, as formações ampliadas tendem a ser mais frequentes.
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