Fundo equilibrado
Um fundo equilibrado é um fundo mútuo que contém um componente de ações, um componente de títulos e algumas vezes um componente do mercado monetário em uma única carteira. Geralmente, esses fundos mantêm uma mistura relativamente fixa de ações e títulos. Suas participações são equilibradas entre patrimônio e dívida, com seu objetivo entre crescimento e renda. Portanto, o nome deles é "equilibrado".
Os fundos equilibrados são voltados para investidores que procuram uma mistura de segurança, renda e valorização modesta do capital.
Noções básicas de um fundo equilibrado
Um fundo equilibrado é um tipo de fundo híbrido, um fundo de investimento caracterizado pela diversificação entre duas ou mais classes de ativos. Os valores que o fundo investe em cada classe de ativos geralmente devem permanecer dentro de um valor mínimo e máximo definido. Outro nome para um fundo equilibrado é um fundo de alocação de ativos.
As carteiras de fundos equilibrados não alteram materialmente seu mix de ativos - diferentemente dos fundos de alocação de ativos de ciclo de vida, data-alvo e gerenciados ativamente, que evoluem em resposta à mudança do apetite por risco-retorno do investidor e à idade ou às condições gerais do mercado de investimentos.
PRINCIPAIS RESULTADOS
- Fundos equilibrados são fundos mútuos que investem dinheiro em classes de ativos, uma mistura de ações de baixo a médio risco, títulos e outros títulos.
- Os fundos equilibrados investem tanto na valorização da renda quanto do capital.
- Os fundos equilibrados atendem investidores aposentados ou conservadores que buscam um crescimento que supera a inflação e a renda que complementam as necessidades atuais.
Elementos de uma carteira de fundos equilibrados
Normalmente, aposentados ou investidores com tolerância a baixo risco utilizam fundos equilibrados para um crescimento que ultrapassa a inflação e a renda que complementam as necessidades atuais. O componente de ações ajuda a evitar a erosão do poder de compra e a garantir a preservação a longo prazo dos ninhos de aposentadoria. Historicamente, a inflação fica em média em torno de 3% ao ano, enquanto o índice S&P 500 em média em torno de 10% - entre 1928 e 2018. As participações acionárias de um fundo equilibrado se inclinam para grandes empresas pagadoras de dividendos e questões patrimoniais cujos retornos totais de longo prazo acompanham o mercado. Índice S&P 500.
O componente de títulos de um fundo equilibrado serve a dois propósitos.
- Criação de um fluxo de renda
- Volatilidade do portfólio de temperamentos
Títulos com grau de investimento, como dívida corporativa AAA e Tesourarias dos EUA, fornecem receita de juros por meio de pagamentos semestrais, enquanto ações de grandes empresas oferecem pagamentos trimestrais de dividendos para aumentar o rendimento. Além disso, em vez de reinvestir as distribuições, os investidores aposentados podem receber dinheiro para aumentar sua renda com pensões, economias pessoais e subsídios do governo.
Embora negociem diariamente, títulos e títulos altamente qualificados não sofrem as oscilações de preço que as ações experimentam. Portanto, a estabilidade dos títulos com juros fixos evita saltos violentos no preço das ações de um fundo equilibrado. Além disso, os preços dos títulos de dívida não se movem em paralelo com os estoques - eles geralmente se movem na direção oposta. Essa estabilidade de títulos fornece lastro ao fundo, suavizando ainda mais o valor patrimonial líquido de seu portfólio.
Vantagens dos fundos equilibrados
Como os fundos equilibrados raramente precisam alterar seu mix de ações e títulos, eles tendem a ter taxas de despesa total (ERs) mais baixas. Além disso, como distribuem automaticamente o dinheiro de um investidor em vários tipos de ações, minimizam o risco de selecionar as ações ou setores errados. Por fim, fundos equilibrados permitem que os investidores retirem dinheiro periodicamente sem prejudicar a alocação de ativos.
Prós
portfólio diversificado e constantemente reequilibrado
baixos índices de despesa
pouca volatilidade
baixo risco
Contras
alocações de ativos predefinidas
inadequado para estratégias de proteção fiscal
investimentos "suspeitos do costume"
retornos seguros, mas difíceis
Desvantagens dos fundos equilibrados
Em contrapartida, o fundo controla a alocação de ativos, não você - e isso nem sempre combina com os movimentos ideais de planejamento tributário. Por exemplo, muitos investidores preferem manter títulos geradores de renda em contas com vantagem tributária e ações de crescimento em tributáveis, mas você não pode separar os dois em um fundo equilibrado. Você não pode usar uma estratégia de escalonamento de títulos - comprar títulos com datas de vencimento escalonadas - para ajustar os fluxos de caixa e o pagamento do principal de acordo com a sua situação financeira.
A alocação característica de um fundo equilibrado - geralmente 60% em ações, 40% em dívida - nem sempre pode ser adequada a você, pois suas metas, necessidades ou preferências de investimento mudam ao longo do tempo. E alguns profissionais temem que os fundos equilibrados sejam seguros demais, evitando o mercado internacional ou fora do mercado e, assim, prejudicando seus retornos.
Exemplo do mundo real de um fundo equilibrado
O Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) possui uma classificação de risco abaixo da média da Morningstar com um perfil de recompensa acima da média. Nos 10 anos encerrados em 4 de abril de 2019, o fundo, com cerca de 60% de ações e 40% de títulos, retornou 10, 78% em média, com um rendimento de 2, 15% à direita em 12 meses. O Vanguard Balanced Index Fund possui uma taxa de despesa de apenas 0, 19%.
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