Mercado de títulos vs. Mercado de ações: qual a diferença?

É hora de investir seu dinheiro. Então, onde exatamente você fará isso? Depois de reunir seu dinheiro e decidir sobre uma estratégia de investimento, é hora de comprar alguns títulos. Esses são ativos de investimento negociáveis, como ações, títulos e opções - todos com valor monetário. Os investidores constroem um portfólio de participações diversificadas com esses títulos.

Ações e títulos são dois dos itens mais negociados - cada um disponível para venda em plataformas diferentes ou através de uma variedade de mercados. Ações são ações, conhecidas como patrimônio, de uma empresa de capital aberto. Os títulos são basicamente um empréstimo de renda fixa que o investidor concede a um governo ou entidade corporativa.

Índices de títulos como o Barclays Capital Aggregate Bond Index podem ajudar os investidores a acompanhar o desempenho das carteiras de títulos.

Mercado de Obrigações

O mercado de títulos é onde os investidores vão negociar (comprar e vender) títulos de dívida, títulos de destaque, que podem ser emitidos por empresas ou governos. Também é conhecido como dívida ou mercado de crédito. Os títulos vendidos no mercado de títulos são todas as várias formas de dívida. Ao comprar um título, crédito ou garantia, você empresta dinheiro por um período determinado e cobra juros - da mesma forma que um banco faz com seus devedores.

O mercado de títulos oferece aos investidores uma fonte constante, embora nominal, de renda regular. Em alguns casos, como títulos do Tesouro emitidos pelo governo federal, os investidores recebem pagamentos de juros semestrais. Muitos investidores optam por manter títulos em suas carteiras como forma de economizar para a aposentadoria, a educação de seus filhos ou outras necessidades de longo prazo.

Os investidores dispõem de uma ampla gama de ferramentas de pesquisa e análise para obter mais informações sobre títulos. A Investopedia é uma fonte, detalhando o básico do mercado e os diferentes tipos de títulos disponíveis. Outros recursos incluem o Yahoo! Finance Center Bond e Morningstar. Eles fornecem dados, notícias, análises e pesquisas atualizadas. Os investidores também podem obter detalhes mais específicos sobre ofertas de títulos por meio de suas contas de corretagem.

Um título hipotecário é um tipo de garantia lastreada em hipotecas comuns, pagando juros ao detentor mensalmente, trimestralmente ou semestralmente.

Onde as obrigações são negociadas

O mercado de títulos não possui uma localização centralizada para negociar, o que significa que os títulos são vendidos principalmente no mercado de balcão (OTC). Dessa forma, investidores individuais normalmente não participam do mercado de títulos. Aqueles que o fazem, incluem grandes investidores institucionais, como fundações de fundos de pensão e doações, bem como bancos de investimento, fundos de hedge e empresas de gestão de ativos. Investidores individuais que desejam investir em títulos o fazem através de um fundo de títulos gerenciado por um gerente de ativos.

Novos títulos são colocados à venda no mercado primário e qualquer negociação subsequente ocorre no mercado secundário, onde os investidores compram e vendem títulos que já possuem. Esses títulos de renda fixa variam de títulos a notas e notas. Ao fornecer esses títulos no mercado de títulos, os emissores podem obter o financiamento necessário para projetos ou outras despesas necessárias.

Quem participa do mercado de títulos?

Os três principais grupos envolvidos no mercado de títulos incluem:

• Emissores: são as entidades que desenvolvem, registram e vendem instrumentos no mercado de títulos, sejam elas corporações ou diferentes níveis de governo. Por exemplo, o Tesouro dos EUA emite títulos do Tesouro, que são títulos de longo prazo que fornecem pagamentos de juros semestrais aos investidores e vencem após 10 anos.
• Subscritores: os subscritores geralmente avaliam riscos no mundo financeiro. No mercado de títulos, um subscritor compra valores mobiliários dos emissores e os revende com lucro.
• Participantes: Essas entidades compram e vendem títulos e outros títulos relacionados. Ao comprar títulos, o participante emite um empréstimo pelo período da garantia e recebe juros em troca. Uma vez vencido, o valor nominal do título é devolvido ao participante.

Classificações de títulos

Os títulos recebem normalmente um grau de investimento por uma agência de classificação de títulos como Standard & Poor's e Moody's. Essa classificação - expressa por meio de uma carta - informa aos investidores quanto risco um título tem de inadimplência. Um título com uma classificação "AAA" ou "A" é de alta qualidade, enquanto um título com classificação "A" - ou "BBB" é de risco médio. Títulos com classificação BB ou inferior são considerados de alto risco.

Mercado de ações

Um mercado de ações é um local em que os investidores negociam títulos de ações, como ações ordinárias e derivativos, incluindo opções e futuros. As ações são negociadas em bolsas de valores. A compra de ações ou ações significa que você está comprando uma participação acionária muito pequena em uma empresa. Enquanto os detentores de títulos emprestam dinheiro com juros, os detentores de ações compram pequenas participações em empresas na crença de que a empresa tem bom desempenho e o valor das ações adquiridas aumentará.

A principal função do mercado de ações é reunir compradores e vendedores em um ambiente justo, regulamentado e controlado, onde eles possam executar suas operações. Isso dá aos envolvidos a confiança de que as negociações são feitas com transparência e que os preços são justos e honestos. Este regulamento não apenas ajuda os investidores, mas também as empresas cujos valores mobiliários estão sendo negociados. A economia prospera quando o mercado de ações mantém sua robustez e saúde geral.

Assim como o mercado de títulos, existem dois componentes no mercado de ações. O mercado primário é reservado para ações de primeira execução, de modo que as ofertas públicas iniciais (IPOs) serão emitidas nesse mercado. Esse mercado é facilitado pelos subscritores, que estabelecem o preço inicial dos títulos. As ações são então abertas no mercado secundário, onde é realizada a maior atividade de negociação.

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O número de títulos que começaram a ser negociados na Bolsa de Nova York em 17 de maio de 1792 - o primeiro dia de negociação.

As principais bolsas de valores dos EUA

Nos Estados Unidos, as principais bolsas de valores incluem:

• Nasdaq, uma bolsa eletrônica global que lista os valores mobiliários de empresas de capitalização menores de diferentes partes do mundo. Embora a tecnologia e o estoque financeiro constituam a maior parte do índice, também inclui bens e serviços de consumo, assistência médica e serviços públicos. Essa troca também forma a base do índice de referência do setor de tecnologia dos EUA.
• A Bolsa de Nova York (NYSE) é a maior bolsa do mundo com base no valor de mercado total de seus títulos listados. A maioria das maiores e mais antigas empresas de capital aberto está listada na NYSE. A NYSE passou por uma série de fusões e foi adquirida mais recentemente pela Intercontinental Exchange (ICE) em 2013. Trinta das maiores empresas da NYSE compõem o Dow Jones Industrial Average (DJIA), que é um dos mais antigos e índices mais assistidos do mundo.
• American Stock Exchange (AMEX), que foi adquirida pela NYSE Euronext e se tornou a NYSE Amex Equities em 2009. Foi conhecida pela primeira vez por negociar e introduzir novos produtos e classes de ativos. A troca também foi a primeira a introduzir um ETF. Operando eletronicamente, a bolsa abriga principalmente ações de pequena capitalização.

Esses mercados são regulados pela US Securities and Exchange Commission (SEC).

Principais diferenças

Uma grande diferença entre os mercados de títulos e ações é que o mercado de ações tem locais ou trocas centrais em que as ações são compradas e vendidas.

A outra diferença fundamental entre o mercado de ações e títulos é o risco envolvido em investir em cada um. Quando se trata de ações, os investidores podem estar expostos a riscos como país ou risco geopolítico (com base no local onde a empresa atua ou se baseia), risco de moeda, risco de liquidez ou até riscos de taxa de juros, que podem afetar a dívida da empresa, o dinheiro que tem em mãos e seus resultados.

Os títulos, por outro lado, são mais suscetíveis a riscos como inflação e taxas de juros. Quando as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos tendem a cair. Se as taxas de juros forem altas e você precisar vender seu título antes do vencimento, poderá acabar ficando com menos do que o preço de compra. Se você compra um título de uma empresa que não é financeiramente sólida, está se abrindo para o risco de crédito. Em um caso como esse, o emissor do título não pode efetuar o pagamento dos juros, deixando-o aberto para o padrão.

Investir em certos setores do mercado de títulos, como títulos do Tesouro dos EUA, é considerado menos arriscado do que investir em mercados de ações, que são propensos a uma maior volatilidade.

Qual é a diferença entre o mercado de títulos e o mercado de ações?

Principais Takeaways

• O mercado de títulos é onde os investidores vão negociar (comprar e vender) títulos de dívida.
• Um mercado de ações é um local onde os investidores vão negociar valores mobiliários.
• Um mercado de ações tem locais ou trocas centrais em que as ações são compradas e vendidas.
• Os títulos são vendidos principalmente no balcão, e não em um local central.
• Nos Estados Unidos, as principais bolsas de valores incluem Nasdaq e New York Stock Exchange (NYSE).