Fundos de títulos aumentam renda e reduzem risco

Os títulos geralmente são considerados simples e chatos quando comparados às ações. Pode ser esse o caso, mas os títulos podem fornecer um nível de estabilidade que as ações, devido à sua volatilidade, geralmente não conseguem igualar. Isso vale especialmente para os fundos de títulos, que podem fornecer uma fonte de renda segura e estável, além de diversificar o portfólio.

Neste artigo, examinaremos alguns fatores, incluindo estilo de investimento e tolerância a riscos, que os investidores devem considerar antes de investir em fundos de ações. (Veja também: Avaliação de fundos de obrigações: simplificando .)

Próxima geração

O objetivo da maioria dos fundos de títulos é gerar um retorno para os investidores, investindo em uma variedade de títulos que geram um fluxo de renda saudável e consistente. Para a maioria dos fundos, não há foco na valorização do capital, como ocorre nos fundos de ações.

Os investidores devem, como parte de seu processo de pesquisa, determinar se as características geradoras de renda de um fundo de títulos atendem aos seus objetivos de investimento. Por exemplo, um investidor aposentado focado em complementar sua renda pode ser bem adequado para um investimento em fundo de títulos. Por outro lado, um casal que procura economizar dinheiro para a educação de seus filhos pode investir melhor em um plano 529 que investe em ações, porque seu objetivo é aumentar seu dinheiro, para que, quando a criança atingir a idade da faculdade, terá o suficiente para financiar as mensalidades. Nesse caso, o investidor aposentado está mais preocupado em gerar uma fonte de renda relativamente confiável, que os fundos de títulos possam fornecer. O casal, por outro lado, está buscando crescimento, não renda. Como tal, a volatilidade de curto prazo dos investimentos em ações não é um problema, pois eles não pretendem usar o dinheiro por um longo tempo.

Tolerância de risco

Em geral, muitos fundos de títulos são considerados de menor risco, porque, na maioria das vezes, um detentor de títulos receberá o principal sobre o título enquanto o título for mantido até o vencimento.

No entanto, existe o risco de inadimplência, que pode levar a uma perda parcial ou total do principal, o que pode tornar alguns fundos de títulos arriscados. É importante determinar os riscos envolvidos em quaisquer investimentos, incluindo fundos de títulos, pois as características de risco variam.

Por exemplo, os investidores devem se sentir muito seguros em um fundo que é totalmente investido em títulos garantidos pelo governo, como o Tesouraria, mas precisam ser mais cautelosos com os fundos investidos em títulos garantidos por hipotecas ou títulos indesejados, pois esses instrumentos apresentam riscos mais altos. (Veja também: Seis maiores riscos de títulos .)

Além disso, como os fundos de títulos podem comprar um grande número de títulos como parte de seu processo de diversificação, eles podem espalhar seus riscos de maneira mais eficaz. Em outras palavras, como um fundo de títulos distribui o investimento dos investidores por vários títulos diferentes, os investidores ficam mais isolados contra grandes perdas do que estariam se investissem nos próprios títulos. Como tal, os fundos de obrigações tendem a atrair investidores avessos ao risco. (Veja também: Personalizando a tolerância a riscos .)

Gerenciamento de portfólio

A maioria de nós não possui a experiência ou as habilidades necessárias para gerenciar um grande portfólio de títulos ou o tamanho do portfólio para obter um portfólio de títulos adequadamente diversificado. Além disso, muitos de nós não têm tempo para se dedicar à realização de pesquisas completas, como reuniões com a gerência e análise de documentos da Comissão de Valores Mobiliários. No entanto, os fundos de bônus têm a mesma vantagem que qualquer fundo mútuo, pois possuem gerentes de portfólio e uma equipe de pesquisa que tenta escolher os melhores títulos possíveis para adicionar ao portfólio do fundo. Portanto, ao investir em um fundo de títulos, um investidor pode se beneficiar de um investimento gerenciado e possuir uma participação em vários títulos diferentes a um custo muito menor do que comprar os próprios títulos. (Veja também: Seu gerente de investimentos mede-se? )

Vantagem de liquidez

Um dos maiores investimentos em fundos de obrigações é a liquidez relativa que oferece aos investidores em comparação com os investimentos em obrigações individuais.

Se um investidor proprietário de um título corporativo XYZ de uma empresa precisar vender sua participação às pressas, precisará verificar o mercado ou consultar um corretor para obter uma cotação atual e ver quais partes podem estar interessadas em comprar o título. Essa não é uma tarefa particularmente difícil, mas, como pode haver uma falta geral de demanda pelo problema, vender a segurança a um preço vantajoso pode não ser fácil. (Veja também: Títulos corporativos: uma introdução ao risco de crédito .)

Por outro lado, é muito mais fácil liquidar uma posição em um fundo de títulos. Se um investidor quiser vender parte ou todo o investimento, ele pode simplesmente fazer uma ordem de venda com o corretor e ela será executada naquela noite ou poderá fazer um resgate com o fundo, que deve ser executado dentro de sete dias. dias da solicitação. Além disso, ao vender um fundo de títulos, geralmente há pouca diferença entre o preço de venda e o valor de mercado, excluindo as taxas de transação.

A linha inferior

Os fundos de obrigações não são para todos, mas para aqueles que buscam gestão profissional, diversificação e geração de renda, eles podem fazer o truque. Obviamente, antes de comprar qualquer título ou fundo, revise suas necessidades e objetivos e procure o conselho de seu contador ou outro consultor.