Reserva de avaliação de ativos (AVR)
Uma reserva de avaliação de ativos é um capital que deve ser reservado para cobrir uma empresa contra dívidas inesperadas. A reserva de avaliação de ativos serve como reserva para perdas patrimoniais e de crédito. Uma reserva terá ganhos ou perdas de capital creditados ou debitados na conta da reserva.
Repartição da reserva de avaliação de ativos (AVR)
Geralmente, a reserva de ativos consiste em dois componentes, um componente padrão e um componente de patrimônio. O componente padrão protege perdas futuras relacionadas a crédito e inclui acordos para títulos de dívida corporativa, ações preferenciais, títulos lastreados em hipotecas, hipotecas agrícolas, comerciais e residenciais. Por exemplo, a Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAIC) exige que as seguradoras domésticas mantenham uma reserva de avaliação de ativos para cobrir as reivindicações dos segurados em caso de problemas financeiros na seguradora. O NAIC também exige que uma reserva de responsabilidade seja mantida para cobrir reivindicações em imóveis e hipotecas. O componente patrimonial possui provisões para ações ordinárias e imóveis.
Por que a reserva de avaliação de ativos é necessária
A intenção de uma reserva de avaliação de ativos é funcionar como uma rede à prova de falhas ou de segurança do capital que pode ser acessada em caso de perdas de crédito ou patrimônio que possam afetar adversamente a capacidade de uma organização de cumprir e cumprir suas obrigações. Isso pode incluir a cobertura de ativos investidos, como títulos e ações. Os cálculos atuariais são usados para determinar o valor da reserva de avaliação de ativos necessária para cobrir diferentes ativos. Isso também pode ser feito fazendo estimativas de perdas futuras às quais a empresa acredita que estará exposta. Ganhos e perdas de crédito e capital próprio, realizados ou não, são considerados débitos ou créditos para essa reserva.
Normalmente, as contribuições são feitas pelo menos anualmente para uma reserva de avaliação de ativos. Existe uma certa quantidade de risco quando uma empresa adquire um ativo; o fluxo de caixa esperado do ativo pode perder suas metas antecipadas. Pode haver uma alteração geral no valor de um ativo, como depreciação ou efeitos de inadimplência. Para constituir a reserva de avaliação de ativos, os ganhos de uma empresa podem ver uma cobrança recorrente aplicada a essa provisão.
A reserva de ativos destina-se a mitigar as conseqüências de tais riscos potenciais ao longo das linhas de outros tipos de reservas. Como uma reserva de avaliação de ativos é acumulada, especialmente entre companhias de seguros, ela normalmente reduz excedentes de caixa pendentes que, de outra forma, poderiam ser destinados ao pagamento de dividendos em excesso ou a deslizar para outras áreas de risco potencial.
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