Gastar ou economizar: devo pagar minha hipoteca ou investir na aposentadoria?

Tentar decidir entre eliminar a dívida e investir no futuro é uma decisão difícil. Para muitas famílias, essa opção geralmente vem sob a forma de pagar suas hipotecas (a maior dívida que eles provavelmente já terão) ou economizar para a aposentadoria. Ambos são objetivos louváveis, mas quais devem vir primeiro?

Principais Takeaways

• Se você vai investir mais dinheiro em sua hipoteca, geralmente é melhor fazê-lo mais cedo, como nos primeiros 10 anos.
• Também é melhor começar a economizar para a aposentadoria mais cedo, para que você possa colher os benefícios dos juros compostos por um longo período de tempo.
• Como regra geral, quanto mais jovem você for, mais deverá priorizar suas economias de aposentadoria em detrimento de sua hipoteca.

Pagar sua hipoteca primeiro

Digamos que você finalmente esteja na reta final com uma hipoteca que você contratou anos atrás. Foi um longo período, e você é tentado a pagar em um pagamento final e, finalmente, é livre e claro. Ou, pelo menos, acelere seus pagamentos um pouco para ser feito mais cedo.

Embora possa parecer tentador pagar sua hipoteca no final, é realmente melhor fazê-lo no início. Embora você faça o mesmo tamanho de pagamento todos os meses (supondo que você tenha a proverbial hipoteca de taxa fixa de 30 anos), a maior parte do seu dinheiro nesses primeiros anos está direcionando juros e fazendo pouco para reduzir o principal do empréstimo. Portanto, fazendo pagamentos extras logo no início - e reduzindo o principal sobre o qual você está cobrando juros -, você poderá pagar consideravelmente menos juros ao longo da vida do empréstimo. Os mesmos princípios de juros compostos que se aplicam aos seus investimentos também se aplicam às suas dívidas; portanto, ao pagar mais do seu principal mais cedo, as economias são compostas ao longo do tempo.

Por outro lado, nos últimos anos, seus pagamentos vão mais para o principal do empréstimo. Pagar mais não reduzirá sua carga total de juros tão rapidamente; isso apenas aumentará seu patrimônio em casa mais rapidamente (e reduzirá o prazo do empréstimo em geral). Não que haja algo errado nisso. Mas estamos procurando os melhores usos do seu dinheiro.

Portanto, vamos supor que ainda são os primeiros dias de sua hipoteca - na primeira década. Digamos que você tenha um empréstimo fixo de US $ 200.000 por 30 anos a uma taxa de 4, 38%; isso equivale a uma taxa de juros vitalícia de US $ 159.485 se você pagar as habituais 12 vezes por ano. Faça isso com 13 pagamentos sortudos a cada ano e economize US $ 27.216 em juros no geral. Se você pagasse 200 dólares extras por mês, economizaria 6.000 dólares em 10 anos, 50.745 dólares em 22 anos e meio - e também pagaria a hipoteca.

Outras Considerações sobre Hipoteca

Economizar dinheiro com juros não é a pior idéia do mundo. Mas os juros hipotecários não são os mesmos que outros tipos de dívida. É dedutível nos impostos se você especificar deduções na sua declaração de imposto de renda. Você pode deduzir até US $ 750.000 em dívidas hipotecárias em 2019 (até US $ 1 milhão, se você comprou a casa antes de 15 de dezembro de 2017). Se você precisar de algo para reduzir o valor que deve ao tio Sam, vale a pena manter a hipoteca.

Se você tem uma hipoteca de taxa ajustável ou outra hipoteca não padrão, pagar a hipoteca - mesmo que seja no final do jogo, quando você está pagando uma parcela maior do principal - pode ser uma vantagem. A construção de patrimônio em uma casa financiada por um empréstimo de taxa ajustável facilitará o refinanciamento de uma hipoteca de taxa fixa, se você decidir.

Além disso, se os valores imobiliários locais estão diminuindo, se as pessoas na sua área estão vendo pouca valorização - ou até depreciação - em suas casas, pagar uma hipoteca é uma maneira de evitar que você fique embaixo da água (devido a mais do que vale a pena). Isso pode dificultar a venda, o refinanciamento ou a obtenção de outros créditos.

Primeiro financiando sua aposentadoria

Infelizmente, embora seja melhor pagar uma hipoteca ou diminuir antes, também é melhor começar a economizar para a aposentadoria mais cedo. Graças às alegrias dos juros compostos, um dólar investido hoje tem mais valor do que um dólar investido daqui a cinco ou 10 anos. Isso ocorre porque ele gera juros - e os juros geram juros - por um longo período de tempo. Portanto, a cada ano que você adiar a poupança para a aposentadoria, será prejudicado um valor desproporcional.

Por esse motivo, geralmente faz mais sentido poupar para a aposentadoria em uma idade mais jovem do que pagar uma hipoteca mais cedo.

Obviamente, os investimentos não apenas aumentam; eles caem também e seu desempenho pode variar bastante com os mercados financeiros. Os retornos, infelizmente, geralmente não são tão fixos quanto os pagamentos de hipotecas. Mas esse é mais um motivo para começar a investir mais cedo ou mais tarde: seu portfólio tem mais tempo para se recuperar do comportamento da montanha-russa no mercado. E o mercado de ações aumentou historicamente a longo prazo.

Pagamentos de hipoteca extras vs. investimentos

Suponha que você tenha uma hipoteca de 30 anos, no valor de US $ 150.000, com uma taxa de juros fixa de 4, 5%. Você pagará US $ 123.609 em juros ao longo da vida do empréstimo, supondo que você faça apenas o pagamento mínimo de US $ 760 a cada mês. Pague US $ 948 por mês - US $ 188 a mais - e você pagará a hipoteca em 20 anos e economizará US $ 46.000 em juros.

Agora, digamos que você investiu US $ 188 extras todos os meses e obteve uma média anual de 7% de retorno. Em 20 anos, você teria ganho US $ 51.000 - US $ 5.000 antes da quantia economizada em juros - pelos fundos que contribuiu. Continue depositando esses $ 188 mensais, por mais 10 anos, e você terá $ 153.420 em ganhos.

Portanto, embora possa não fazer uma grande diferença no curto prazo, no longo prazo, você provavelmente sairá muito à frente investindo na sua conta de aposentadoria.

Lembre-se de que os juros das hipotecas geralmente são dedutíveis nos impostos, portanto, sua hipoteca pode custar menos do que parece.

Posição de compromisso: financiamento de uma só vez

Entre essas duas opções, existe um compromisso: Financie suas economias de aposentadoria e faça pequenas contribuições adicionais para pagar sua hipoteca. Essa pode ser uma opção especialmente atraente nas fases iniciais da hipoteca, quando pequenas contribuições podem reduzir os juros que você pagará. Ou, se o mercado estiver sendo extremamente volátil ou em espiral para baixo, pode fazer mais sentido pagar sua hipoteca em vez de arriscar a perda de fundos de investimento.

Como as circunstâncias individuais variam amplamente, não há uma resposta sobre se é melhor pagar uma hipoteca ou poupar para a aposentadoria. Em cada caso, você deve executar seus próprios números. No geral, no entanto, não sacrifique as metas de economia de longo prazo do seu plano de aposentadoria, concentrando-se demais em sua hipoteca. Ao priorizar suas metas de economia de aposentadoria primeiro, você pode decidir se qualquer economia adicional é melhor gasta em contribuições adicionais à sua hipoteca ou em outros investimentos.

De fato, você deve equilibrar o pagamento de uma hipoteca contra as perspectivas de retorno de outras opções de poupança que não sejam de aposentadoria. Por exemplo, se a sua taxa de juros hipotecários estiver muito acima do que você espera obter razoavelmente, livrar-se dela pode ser vantajosa (e vice-versa, se você estiver pagando uma taxa de juros relativamente baixa). Além disso, se você tem uma taxa de juros extraordinariamente alta em sua hipoteca, faz sentido financeiro pagar primeiro a dívida - ou procurar refinanciamento.