Mix de ativos
Mix de ativos é a composição de todos os ativos em um fundo ou portfólio. Em termos gerais, os ativos podem ser atribuídos a uma das principais classes de ativos: ações, títulos, dinheiro e imóveis. Um detalhamento do mix de ativos ajuda os investidores a entender a composição de um portfólio.
Mix de ativos explicado
As quebras de mix de ativos são um aspecto dos relatórios regulares de investimentos. Os gerentes de fundos fornecem aos investidores porcentagens detalhadas investidas por cada categoria de ativo no portfólio. O valor de mercado dos investimentos de cada categoria de ativo é representado como uma porcentagem do portfólio total. Assim, o mix abrangente de ativos será igual a 100% e mostrará a composição dos investimentos em todo o portfólio.
O mix de ativos de uma carteira é uma consideração importante para os investidores. Pode ser um determinante chave do perfil de risco / recompensa do fundo. Também pode fornecer informações sobre as expectativas de desempenho a longo prazo.
Variações do mix de ativos
Os investidores visualizam os fundos por suas participações em investimentos que podem estar concentrados em uma classe de ativos principal, como patrimônio ou renda fixa. Outras categorias de ativos para investimento podem incluir commodities ou investimentos internacionais.
Quando um fundo de investimento está altamente concentrado em uma classe ou categoria de ativos, seu mix de ativos provavelmente será mais detalhado em nível granular. Por exemplo, o mix de ativos de um fundo de ações pode relatar percentagens de investimento em ações de grande, médio e pequeno porte. Se for um fundo internacional de ações, a composição padrão do mix de ativos pode ser mais focada na porcentagem do valor de mercado investido pelo país. Para fundos de renda fixa, os investidores normalmente veem a composição do mix de ativos por qualidade de crédito ou porcentagens de duração.
Fundos de Alocação de Ativos
Os investidores geralmente encontrarão desagregações mais tradicionais do mix de ativos por classe de ativo na alocação de ativos ou fundos equilibrados. Esses fundos costumam anunciar o mix de ativos da carteira para investidores. O T. Rowe Price Balanced Fund é um exemplo. O Fundo administra cerca de 65% de seus ativos totais em ações ordinárias e 35% em títulos de renda fixa.
Outros tipos populares de fundos de alocação de ativos incluem fundos na data prevista. Esses fundos seguem um caminho deslizante que muda seu mix de ativos em vários pontos ao longo de uma linha do tempo, gerenciando uma data de utilização prevista. O Vanguard Target Aposentadoria 2060 Fund é um exemplo. O Fundo começa com um mix de ativos de 85% de ações e 15% de títulos. Na data prevista para 2060, a alocação do Fundo mudará para ações de 50%, títulos de 40% e dicas de curto prazo de 10%.
Determinando mix de ativos
Em todo o setor, os gerentes de portfólio usam muitas metodologias diferentes para determinar o mix de ativos de um portfólio. A moderna teoria do portfólio fornece uma base para analisar investimentos e determinar alocações apropriadas com base nas preferências e objetivos de gerenciamento de riscos. As carteiras de alocação de ativos são uma combinação das classes de patrimônio e de renda fixa. O risco histórico e o retorno dessas duas classes de ativos mostram ações que proporcionam maior potencial para retornos mais altos, além de riscos mais altos. Historicamente, as alocações de renda fixa proporcionaram retornos comparáveis mais baixos também com menor risco. O equilíbrio de risco e retorno potencial por meio do uso geral de investimentos em ações e renda fixa é um princípio norteador na determinação do mix de ativos de uma carteira de investimentos.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.