Índice ARM
O índice ARM (hipoteca de taxa ajustável) é a taxa de juros de referência à qual está vinculada uma hipoteca de taxa ajustável. A taxa de juros de uma hipoteca de taxa ajustável consiste em um valor de índice mais uma margem. O índice subjacente à hipoteca de taxa ajustável é variável, enquanto a margem é constante. Existem vários índices populares usados para diferentes tipos de hipotecas de taxa ajustável.
Isso também é chamado de "taxa de juros totalmente indexada".
Quebrando o Índice do Braço
O índice ao qual uma hipoteca de taxa ajustável está vinculada pode fazer a diferença ao longo da vida da hipoteca. Por exemplo, um índice de hipoteca popular é o índice MTA (Average Treasury Average). É um cálculo de média móvel e, portanto, tem um "efeito de atraso". Se for esperado que as taxas de juros subam, uma hipoteca vinculada ao índice MTA pode ser mais econômica do que uma hipoteca vinculada a um índice sem um cálculo de média móvel, como o índice LIBOR de um mês.
No entanto, um mutuário deve considerar mais do que o índice ao escolher uma hipoteca de taxa ajustável. Muitas outras variáveis, como a margem e a estrutura do limite de taxa de juros, são considerações importantes.
Como diferentes índices ARM são aplicados
Cada índice tem suas próprias características que o diferenciam. Como índice global, o London InterBank Offer Rates (LIBOR) é um barômetro para a economia mundial e é usado por investidores que operam internacionalmente. Este índice é baseado na taxa de juros cobrada entre os bancos de Londres pelas operações de empréstimo entre eles. O índice LIBOR é frequentemente usado como índice ARM para cobrir intervalos que podem ser de um mês, três meses, seis meses ou um ano.
O índice da taxa de empréstimos para primatas está focado nos Estados Unidos, como um mercado vinculado ao sistema bancário do país. É uma taxa de juros de curto prazo que é comum ser usada por todas as formas de credores, incluindo cooperativas de crédito, bancos e outras instituições. A taxa básica de juros é normalmente usada na precificação de empréstimos de curto e médio prazo ou para ajustes em intervalos determinados em empréstimos de longo prazo.
Esse índice é consistente em todo o país para permitir comparações de empréstimos, independentemente de onde eles são oferecidos. Por exemplo, a taxa de primatas será a mesma na Califórnia ou no Maine, o que torna os aspectos específicos das hipotecas de taxa ajustável mais os fatores decisivos para determinar se um empréstimo é competitivo ou não. As margens do empréstimo e se os juros estão ou não abaixo da taxa de primatas tornam-se elementos na comparação de ofertas de empréstimos.