AMD cai 11% apesar das apostas otimistas dos traders

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio.)

As ações da Advanced Micro Devices Inc. (AMD) estão em alta desde o início de abril, com ações subindo cerca de 58%, impulsionadas por um crescimento melhor do que o esperado de receita e lucro. No entanto, as ações têm cerca de 10% de desconto em seus máximos intradiários em 18 de junho e podem estar prestes a mergulhar em 11% adicionais, com base na análise do gráfico de negociação.

Se as ações caírem nas próximas semanas, seria um grande golpe para os operadores de opções e suas apostas de alta. Uma das razões pelas quais as ações estão enfrentando um declínio acentuado é uma queda significativa no crescimento da receita que os analistas estão prevendo para o próximo ano e pode tornar os consideráveis ​​ganhos previstos um desafio a ser alcançado. (Para saber mais, veja também: AMD Traders Bet Stock Will 11% Short Term .)

Perspectivas Técnicas Fracas

O gráfico técnico mostra que a ação não conseguiu recuperar a resistência técnica em US $ 15, 60, apesar de várias tentativas, como visto no gráfico de negociação por hora. Se as ações continuarem a não subir acima desse nível de resistência, as ações poderão cair para aproximadamente US $ 13, 75 nas próximas semanas, uma queda de mais de 11% em relação ao preço em torno de US $ 15, 50.

Momento enfraquecido

Não apenas o padrão no gráfico parece terrível, mas os níveis de volume das ações também caíram nos últimos dias, sugerindo que o interesse de compra pode estar diminuindo. Além disso, o índice de força relativa começou a ficar mais baixo, uma reversão em relação à tendência de alta anterior.

Retardando o crescimento da receita

Prevê-se que a AMD tenha taxas de crescimento significativas em todo o ano de 2018, com ganhos quase triplicados e receita que deve aumentar mais de 26%. Porém, espera-se que o crescimento da receita diminua drasticamente em 2019 para 8, 5% e depois para aproximadamente 6% em 2020. Apesar da receita mais lenta, ainda é esperado que os ganhos cresçam muito rapidamente nos próximos dois anos, acima de 30%. Isso pressionará a empresa e sua capacidade de controlar as margens nos próximos trimestres para alcançar um grande crescimento de lucros. (Para saber mais, veja também: Por que o estoque elevado da AMD pode sofrer um recuo acentuado .)

Dados de estimativas de receita anual da AMD da YCharts

Se a AMD recuar, como sugere o enfraquecimento técnico, terá um custo significativo para traders otimistas que apostam que as ações da AMD subirão.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.