Como Mastercard ganha dinheiro

Quando a maioria das pessoas pensa na Mastercard, Inc. (MA), pensa em cartões de crédito. Embora seja verdade que a marca Mastercard é uma das principais marcas mundiais de cartões de débito, crédito e pré-pago, a Mastercard não se considera uma "empresa de cartão de crédito", por si só. Em vez disso, a Mastercard é uma "empresa de tecnologia no setor global de pagamentos", de acordo com seu relatório anual de 2018. Como tal, a Mastercard conecta os muitos participantes diferentes em vários tipos de transações: consumidores, comerciantes, instituições financeiras, governos e muito mais. A grande maioria das receitas da Mastercard vem de tarifas pagas por seus clientes; nesse caso, seus clientes não são consumidores comuns. Em vez disso, os clientes da Mastercard são instituições financeiras como bancos que pagam uma taxa para emitir cartões de crédito e débito com a marca Mastercard. Essas taxas podem assumir várias formas, como veremos abaixo.

Muito parecido com o concorrente perene da Mastercard Visa Inc., a Mastercard desfrutou décadas de sucesso de capital fechado antes de uma oferta pública inicial (IPO) do início dos anos 2000. Na verdade, a Mastercard começou como uma resposta ao que acabaria se tornando Visa. Quando o Bank of America Corp. (BAC) lançou um cartão bancário no final da década de 1950, uma coalizão de fornecedores regionais de cartões de crédito se uniu para lançar o Mastercard em 1966. Nesse momento, era conhecido como "Interbancário", um reflexo do novo cartão. conectividade entre diferentes instituições financeiras. Desde então, a empresa passou por inúmeras expansões e processos de rebranding, mas desfrutou de popularidade consistente entre uma base cada vez mais global.

Os investidores adoram MasterCard. A operadora de cartão de crédito registrou receita de US $ 15 bilhões em 2018, um aumento de 20% em relação ao ano anterior. Em 22 de julho de 2019, a Mastercard possui uma capitalização de mercado de US $ 284, 4 bilhões. Mas, apesar de todo o hype dos investidores, os usuários finais parecem igualmente satisfeitos. A uniformidade com a qual você faz uma transação Mastercard esconde uma rede abrangente de comerciantes, instituições financeiras e bancos de liquidação, cada um dos quais recebe uma parte de um processo que leva apenas milissegundos.

Embora conhecida por seus cartões de crédito e débito, a Mastercard se considera uma "empresa de tecnologia no setor de pagamentos global".

Modelo de negócios da Mastercard

A Mastercard facilita transações em mais de 150 moedas em mais de 210 países e territórios. Embora a empresa não tenha o monopólio do setor de pagamentos - não apenas por operações similares como a Visa, mas cada vez mais também por causa de novos provedores de serviços de pagamento -, ainda assim, é extremamente bem-sucedida em todo o mundo. Grande parte desse sucesso tem a ver com a marca Mastercard e o cache que ela possui.

Uma transação típica da Mastercard envolve cinco partes: além do próprio processador de pagamentos, o evento inclui um consumidor ou titular de conta e seu banco emissor, assim como um comerciante e seu banco adquirente. Normalmente, um titular de conta usa um cartão da marca Mastercard para fazer uma compra com um comerciante. Uma vez autorizada a transação, o banco emissor paga o custo da transação (menos uma taxa de intercâmbio) ao banco adquirente. O titular da conta é cobrado pelo custo da transação, menos um desconto do comerciante. As taxas de intercâmbio são fundamentais para fornecer valor aos comerciantes que aceitam produtos de pagamento Mastercard; Mastercard não gera receita com essas taxas. A taxa de desconto do comerciante ajuda a cobrir os custos do banco adquirente.

Onde a Mastercard ganha dinheiro neste sistema? A Mastercard cobra das instituições financeiras que emitem cartões uma taxa com base no volume bruto de dólares (GDV) da atividade do titular da conta. A empresa também obtém receita com taxas de transação trocadas, cobrindo autorização, compensação, liquidação e certas transações domésticas e internacionais.

Principais Takeaways

• A Mastercard gera receita cobrando das instituições financeiras que emitem produtos de pagamento da marca Mastercard uma taxa com base no volume bruto de atividade em dólar.
• Os consumidores não pagam Mastercard diretamente pelas cobranças acumuladas; pelo contrário, são pagos à instituição financeira emissora.
• Uma transação típica da Mastercard envolve quatro outras partes: o titular ou consumidor da conta, o banco emissor, o comerciante e o banco adquirente do comerciante.

Negócios com taxas domésticas e internacionais da Mastercard

Ao fazer uma compra com um Mastercard, você está emprestando os fundos do banco emissor cujo nome está impresso no seu cartão. Existem milhares desses bancos. A Mastercard ganha dinheiro cobrando-os para usar sua rede de pagamentos com velocidade da luz múltipla.

A maior distinção na demonstração de resultados da Mastercard é entre receita intra-nacional - taxas cobradas das instituições financeiras dos titulares e comerciantes, processadas no mesmo país em que a transação ocorre - e taxas de volume transfronteiriças. A categoria anterior, oficialmente conhecida como "avaliações domésticas", representava US $ 6, 1 bilhões dos US $ 21, 8 bilhões em receita bruta da MasterCard no último ano fiscal. Quanto às taxas de volume transfronteiras, elas totalizaram US $ 5 bilhões.

Taxa de processamento de transações da Mastercard

A terceira principal categoria de receita da MasterCard, denominada taxa de processamento de transações, gerou receita de US $ 7, 4 bilhões em 2018. Essas taxas são cobradas das instituições financeiras dos comerciantes e estão em duas subcategorias: "conectividade" e "troca de transação". As taxas de conectividade surgem dos usuários que participam da rede Mastercard, cobrando pelo uso da rede e recebendo um corte de cada etapa do processo. A Mastercard também cobra uma taxa de troca de transação toda vez que o emissor recebe uma aprovação para autorização, toda vez que as informações da transação são limpas entre os bancos das duas partes e toda vez que os fundos são liquidados. Novamente, esses cortes são nanoscópicos, mas acumulam. De fato, as taxas de processamento de transações da Mastercard estão aumentando ainda mais rapidamente de ano para ano do que as avaliações domésticas.

As três moedas nas quais a Mastercard mais negocia são o dólar americano, o euro e o real brasileiro.

Planos futuros

A Mastercard vê uma de suas principais vantagens em relação aos sistemas de pagamentos futuros: sua capacidade de ser uma rede multiparril, cobrindo transações domésticas, transfronteiriças, baseadas em cartões e conta a conta. No futuro, a empresa continuará a desenvolver e fortalecer cada um desses canais. Para os produtos tradicionais de crédito, débito, pré-pagos e comerciais, a empresa continuará oferecendo aos consumidores e instituições financeiras uma variedade maior de opções, tanto em termos dos produtos em si quanto em planos e sistemas de pagamento.

Mastercard International

A chave para o crescimento da Mastercard é a diversificação em novos mercados. Em 2018, o número de bancos do Reino Unido que participam do serviço de débito conta a conta da empresa Pay by Bank aumentou para seis. França, Canadá e dez outros países também estão no processo. A empresa também está trabalhando para expandir seus serviços em países como a Índia e em toda a África, onde os serviços de pagamento eletrônico são mínimos.

Principais desafios

Embora a Mastercard seja uma empresa dominante no setor global de serviços de pagamentos, ainda enfrenta desafios significativos. Um dos maiores é a regulamentação do governo; a empresa enfrentou vários processos antitruste ao longo de sua história, e a regulamentação muda continuamente em muitas das regiões em que a Mastercard faz negócios. Ele deve permanecer flexível e vigilante para garantir que seus negócios prosperem. Dados os negócios internacionais e internacionais da empresa, esse é um componente crucial do seu sucesso contínuo.

Manutenção do recurso Mastercard

A Mastercard deve continuar a fornecer um conjunto atraente e valioso de produtos para cada segmento do seu ecossistema de transações. As instituições financeiras devem continuar acreditando que é do seu interesse emitir cartões com o logotipo Mastercard, enquanto os comerciantes devem ser impedidos de cobrar sobretaxas nos produtos para compensar as taxas. Por fim, os portadores de cartão devem considerar todo o processo simples, eficiente e competitivo quando comparado com outros sistemas de pagamento.

Por fim, dada a intensa concorrência de rivais bem estabelecidos, bem como de novas tecnologias e empresas, a Mastercard deve garantir que suas ofertas sejam pelo menos iguais às da concorrência, se não superiores.