ETFs Day-Trading Gold: Dicas Principais

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma das maneiras mais simples de negociar ouro. Existem ETFs de ouro com muita liquidez e, ao contrário dos futuros, os ETFs não expiram. Os ETFs de ouro também oferecem diversidade: negocie o preço do ouro ou negocie um ETF relacionado a produtores de ouro. O ouro, como outros ativos, se move em tendências de longo prazo. Essas tendências atraem um grande número de traders em determinadas circunstâncias, proporcionando as condições mais favoráveis ​​para o dia de negociação. Veja como tirar proveito disso.

ETFs vs. relações de confiança

Embora o SPDR Gold Trust (GLD) e o iShares Gold Trust (IAU) sejam freqüentemente chamados de ETFs, na verdade eles são confiados. As confianças possuem ouro físico. Um ETF, por outro lado, é um fundo que normalmente investe em produtos que acompanham o preço do ouro, como futuros de ouro. ETFs e relações de confiança são aceitáveis ​​para fins de troca do dia.

Os mencionados acima são os trusts de ouro mais líquidos e negociados ativamente, com mais de 5 milhões e 2 milhões de ações, respectivamente - em média - trocando de mãos diariamente. O iShares Gold Trust é cerca de um décimo do preço do SPDR Gold Trust e, portanto, terá um movimento intradiário menor em termos absolutos em dólar, mas o preço mais baixo significa que quantidades maiores podem ser negociadas. O preço e o volume do SPDR Gold Trust o tornam mais favorável ao dia de negociação.

Os ETFs garimpeiros populares - fundos que compram ações de garimpeiros e refletem seu desempenho - são o ETF Market Vectors Gold Miners (GDX) e o Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ).

Quando negociar com fundos de investimento em dia e ETFs

A volatilidade é uma amiga do dia-comerciante. O movimento frequente de preços, associado à liquidez, cria um maior potencial de lucros (e perdas) em pouco tempo.

Concentre-se em ETFs de ouro e relações de confiança quando o preço do dia-a-dia estiver flutuando pelo menos 2%. Aplique um indicador Average True Range (ATR) de 14 dias em um gráfico diário dourado, depois divida o valor atual do ATR pelo preço atual do ETF ou da confiança e multiplique o resultado por 100. Se o número não estiver acima de 2, o valor O mercado não é ideal para ETFs ou relações de confiança de day-trading.

Os ETFs Gold Miner e Junior Gold Miner são geralmente mais voláteis do que os fundos de ouro. Quando o preço do ouro é estável, os garimpeiros podem oferecer um pouco mais de oportunidades de troca por causa de sua maior volatilidade.

Figura 1. ETF de mineradores de ouro de vetores de mercado com gráfico diário ATR (14 dias)

Fonte: FreeStockCharts.com

Durante a tendência de baixa à esquerda na Figura 1, o movimento diário é tipicamente superior a 2% (leitura do ATR dividida pelo preço). À medida que o preço passa para um período mais lateral no final de 2013, o movimento diário cai abaixo de 2%, à medida que o ATR diminui continuamente. Provavelmente haverá menos oportunidades intradia neste ambiente e com menor potencial de lucro do que quando a ETF for mais volátil.

ETFs de mineração de dia e relações de confiança de ouro

Quando o SPDR Gold Trust estiver se movendo mais de 2% ao dia, foque nele. Se a confiança estiver movendo menos de 2%, negocie um dos ETFs garimpeiros. Essas são as condições recomendadas para o dia de negociação, embora os trusts e ETFs em ouro possam ser negociados usando o método a seguir, mesmo em períodos não voláteis (menos de 2% do movimento diário).

Os negócios são realizados apenas na direção da tendência. Para uma tendência de alta, o preço deve ter subido recentemente recentemente e você deseja entrar em um recuo. Em algum momento do recuo, o preço deve parar por pelo menos duas ou três barras de preços (gráfico de um ou dois minutos). Uma pausa é uma pequena consolidação em que o preço para de progredir para baixo e se move mais lateralmente.

Depois que a pausa ocorrer, compre quando o preço ultrapassar o máximo da pausa, pois assumiremos que o preço continuará a tendência mais alta. A pausa deve ter um valor mais baixo que o balanço anterior. Caso contrário, é um aviso de que a tendência de alta pode estar em perigo, e nenhum comércio é realizado.

Após a entrada, coloque um stop loss logo abaixo do pullback baixo.

Figura 2. Dia de negociação no SPDR Gold Trust

Fonte: FreeStockCharts.com

A tática é a mesma para uma tendência de baixa; o preço deve ter diminuído recentemente recentemente e você deseja entrar em um recuo (nesse caso, o recuo será positivo). Em algum momento do recuo, o preço deve parar por pelo menos duas ou três barras de preços (gráfico de um ou dois minutos). Depois que a pausa ocorrer, venda a descoberto quando o preço quebrar abaixo do mínimo da pausa, pois vamos assumir que o preço continuará com tendência mais baixa. A pausa deve ter uma alta mais baixa do que a alta anterior. Caso contrário, é um aviso de que a tendência de baixa pode estar em perigo, e nenhum comércio é realizado.

Após a entrada, coloque um stop loss logo abaixo do pullback baixo.

Alvos e armadilhas de ouro para troca de dia

A estratégia tenta capturar movimentos de tendência em ETFs e trusts relacionados a ouro. Idealmente, isso deve ser feito quando houver volatilidade de mercado adequada. Caso contrário, é mais provável que as tendências fiquem sem vapor e não atinjam nossa meta de lucro.

A meta de lucro é baseada em múltiplos de nossos riscos. Quando a volatilidade diária estiver próxima de 2%, aponte para uma meta de lucro duas vezes maior que o seu risco. Quando a volatilidade se aproxima de 4% e há uma forte tendência no dia-a-dia e no gráfico diário, almeje uma meta de lucro que seja três ou possivelmente até quatro vezes o seu risco.

Na figura 2, uma negociação longa é feita em US $ 122, 33 e uma parada é colocada em US $ 122, 25, resultando em um risco de 8 centavos por ação. Portanto, uma meta é colocada 16 centavos (2 x 8 centavos) acima do preço de entrada, dando uma meta de US $ 122, 49. Durante condições mais voláteis, a meta poderia ser estendida para 24 ou 32 centavos acima do preço de entrada (risco de três e quatro vezes, respectivamente).

A estratégia não é isenta de armadilhas. Um dos principais problemas é que a pausa no recuo pode ser bastante grande, o que, por sua vez, tornará a parada e o risco bastante grandes. Também pode haver várias pausas dentro de um recuo; escolher qual negociar pode ser bastante subjetivo. Se não houver pausa - apenas um recuo acentuado e um movimento acentuado na direção da tendência - a estratégia o deixará sem negociação.

A meta de lucro é fixada em um múltiplo de risco, a fim de compensar os comerciantes por assumir esse risco. O preço pode mostrar sinais de reversão, no entanto, antes que a meta seja atingida.

Uma etapa opcional é mover a parada para um pouco abaixo dos novos mínimos, à medida que se formam durante uma tendência de alta, ou mover a parada para um pouco acima dos novos máximos à medida que se formam durante uma tendência de baixa. A parada está se movendo com a tendência - atuando como uma parada móvel - e serve para travar parte do ganho ou reduzir a perda se a tendência reverter.

A linha inferior

O ouro nem sempre é popular; portanto, quando o preço do ouro mal está em movimento, os comerciantes diários devem deixar ETFs e relações de confiança em paz . Quando a volatilidade aumenta, no entanto, a troca do dia é garantida. Concentre-se em negociar com a tendência. Aguarde um recuo e uma pausa no preço. A pausa é o que fornece o gatilho para entrar no comércio. Quando o preço interromper a pausa / consolidação na direção de tendência, faça a negociação. Faça uma parada do lado de fora da pausa no preço. Seu alvo deve compensá-lo pelo risco que está assumindo; portanto, defina uma meta de duas vezes seu risco - ou potencialmente mais em condições voláteis.

(Veja também o tutorial da Investopedia, "Principais ETFs e o que eles rastreiam" e nosso artigo, "The Gold Showdown: ETFs vs. Futuros".)

Divulgação: No momento da redação deste artigo, Cory Mitchell não possuía nenhum dos títulos mencionados neste artigo.