As vantagens dos títulos

Você já ouviu colegas de trabalho conversando no refrigerador sobre uma dica quente em um vínculo? Achamos que não. O rastreamento de títulos pode ser tão emocionante quanto assistir a uma partida de xadrez, enquanto assistir a ações pode ter alguns investidores tão empolgados quanto os fãs da NFL durante o Super Bowl. No entanto, não deixe que o hype (ou a falta dele) o engane. Ações e títulos têm seus prós e contras. Aqui, explicaremos as vantagens dos títulos e ofereceremos alguns motivos pelos quais você pode incluí-los em seu portfólio.

Um refúgio seguro para o seu dinheiro

Essencialmente, a diferença entre ações e títulos pode ser resumida em uma frase: dívida versus patrimônio. Os títulos representam dívida e as ações representam a propriedade do patrimônio. Essa diferença nos leva à primeira vantagem principal dos títulos: em geral, investir em dívida é mais seguro do que investir em ações. Isso ocorre porque os acionistas têm prioridade sobre os acionistas - por exemplo, se uma empresa falir, os acionistas (credores) estão à frente dos acionistas na linha a ser paga. Nesse pior cenário, os credores geralmente recebem pelo menos parte do dinheiro, enquanto os acionistas geralmente perdem todo o investimento.

Em termos de segurança, os títulos do governo dos EUA (títulos do Tesouro) são considerados livres de risco (não existem ações livres de risco). Embora não exatamente produzindo altos retornos (a partir de 2018, um título de 30 anos produzia uma taxa de juros de cerca de 3%), se a preservação do capital - um termo sofisticado para nunca perder seu investimento principal - é seu objetivo principal, então um título de um governo estável é sua melhor aposta . No entanto, lembre-se de que, embora os vínculos sejam mais seguros, em regra, isso não significa que todos sejam completamente seguros. Também existem títulos muito arriscados, conhecidos como títulos não desejados.

Retornos Previsíveis

Se o histórico for uma indicação, as ações superarão os títulos no longo prazo. No entanto, os títulos superam os estoques em determinados momentos do ciclo econômico. Não é incomum que as ações percam 10% ou mais em um ano; portanto, quando os títulos compõem uma parte do seu portfólio, eles podem ajudar a suavizar os obstáculos quando ocorre uma recessão.

Além disso, em certas situações da vida, as pessoas podem precisar de segurança e previsibilidade. Os aposentados, por exemplo, costumam contar com a renda previsível gerada pelos títulos. Se seu portfólio consistisse apenas de ações, seria muito decepcionante se aposentar dois anos em um mercado em baixa. Ao possuir títulos, os aposentados podem prever com maior grau de certeza quanto de renda terão nos anos posteriores. Um investidor que ainda tem muitos anos até a aposentadoria tem tempo de sobra para compensar as perdas decorrentes de períodos de declínio das ações.

Melhor que o banco

Às vezes, os títulos são apenas a única opção decente. As taxas de juros dos títulos são tipicamente superiores às taxas pagas pelos bancos nas contas de poupança. Como resultado, se você estiver economizando e não precisar do dinheiro no curto prazo (em um ano ou menos), os títulos fornecerão um retorno relativamente melhor sem apresentar muitos riscos.

As economias da faculdade são um bom exemplo de fundos que você deseja aumentar por meio de investimentos, além de protegê-los de riscos. Estacionar seu dinheiro no banco é um começo, mas não lhe dará nenhum retorno. Com os títulos, os aspirantes a estudantes universitários (ou seus pais) podem prever seus ganhos de investimento e determinar a quantia que terão para contribuir para acumular seus ninhos de matrícula no momento em que a faculdade começar.

Quanto você deve colocar em títulos?

Não há uma resposta fácil para quanto do seu portfólio deve ser investido em títulos. Frequentemente, você ouvirá uma regra antiga que diz que os investidores devem formular sua alocação entre ações, títulos e dinheiro subtraindo a idade de 100. A figura resultante indica a porcentagem dos ativos de uma pessoa que deve ser investida em ações, com o valor o resto se espalha entre títulos e dinheiro. De acordo com essa regra, um jovem de 20 anos deve ter 80% em ações e 20% em dinheiro e títulos, enquanto alguém com 65 anos deve ter 35% de seus ativos em ações e 65% em títulos e dinheiro.

Dito isto, diretrizes são apenas diretrizes. A determinação da alocação de ativos do seu portfólio envolve muitos fatores, incluindo o cronograma do investimento, a tolerância ao risco, as metas futuras, a percepção do mercado e a receita.

A linha inferior

Os títulos podem contribuir com um elemento de estabilidade para praticamente qualquer portfólio - são um investimento seguro e conservador. Eles fornecem um fluxo previsível de renda quando as ações têm um desempenho ruim e são um excelente veículo de economia para quando você não deseja colocar seu dinheiro em risco.