Negociação Ativa
Negociação ativa refere-se à compra e venda de títulos com lucro rápido, com base em movimentos de preço de curto prazo. A intenção é manter a posição por apenas um curto período de tempo. Não há uma medição precisa do tempo para negociação ativa. Os negociadores de um dia que fazem dezenas ou centenas de negociações por dia estariam negociando muito ativamente, enquanto um operador de swing que está abrindo ou fechando posições a cada poucos dias pode ser considerado por muitos como um trader ativo.
Principais Takeaways
- A negociação ativa está tentando lucrar com as flutuações de preço no curto prazo.
- Os traders ativos têm a intenção de realizar transações apenas por um curto período de tempo.
- Comerciantes de dia, cambistas e comerciantes de swing são todos considerados comerciantes ativos, sendo que cambistas e comerciantes de dia são mais ativos do que comerciantes de swing.
Noções básicas sobre negociação ativa
A negociação ativa busca lucrar com os movimentos de preços em mercados altamente líquidos. Por esse motivo, os negociadores ativos geralmente se concentram em ações, negociações em moeda estrangeira, futuros e opções com muito volume, o que lhes permite entrar e sair de posições com facilidade.
Os traders ativos normalmente usam um alto volume de negociações para obter lucros, uma vez que as oscilações de preço que provavelmente ocorrerão no curto prazo tendem a ser relativamente pequenas. Eles também usarão uma variedade de tipos de pedidos, dependendo da situação. Para capturar uma fuga, eles podem usar uma ordem de parada. Por exemplo, se houver resistência de US $ 50, eles podem definir uma ordem de parada de compra em US $ 50, 05, que envia uma ordem de compra se o preço ultrapassar US $ 50 e atingir US $ 50, 05.
Uma ordem de stop loss - uma ordem de stop usada para limitar perdas - ajuda a manter as perdas gerenciáveis se o preço se mover contra o trader.
Para capturar um preço favorável, o negociante ativo pode usar ordens limitadas. Se uma ação for negociada a US $ 30, mas um trader quiser ver se pode comprar a US $ 29, 50 em uma queda rápida, poderá colocar uma ordem de compra limite em US $ 29, 50. Da mesma forma, eles poderiam colocar uma ordem de venda limitada para sair da posição em US $ 31.
Tais ordens permitem que o comerciante ativo compre e venda sem ter que observar o preço a cada segundo do dia. Eles estabelecem seus pedidos e sabem que, se o preço atingir esses níveis, seus pedidos serão acionados.
Como os negociadores ativos negociam dentro de curtos períodos de tempo, aspectos fundamentais ou econômicos geralmente não desempenham um papel nos negócios. Em vez disso, a análise técnica e estatística desempenha um papel maior, com muitos traders ativos negociando com base na ação do preço ou em indicadores ou conceitos técnicos.
Estratégias de Negociação Ativas
Os traders ativos geralmente se enquadram em três categorias. Os traders de cada categoria tendem a negociar valores diferentes e em prazos diferentes, mesmo sendo todos traders de curto prazo.
O dia de negociação envolve a compra e venda de um valor mobiliário no mesmo dia de negociação, geralmente na tentativa de tirar proveito de um evento específico que deve influenciar o preço da ação. Por exemplo, um operador do dia pode negociar a ação volátil do preço que se segue ao anúncio de ganhos de uma empresa ou uma alteração nas taxas de juros feita por um banco central. Esses comerciantes normalmente usam gráficos de um, cinco ou quinze minutos.
O escalpelamento usa um alto volume de negociações para tirar proveito de pequenas discrepâncias de preço no curto prazo. Por exemplo, os traders podem usar a alavancagem significativa disponível de um corretor de câmbio para amplificar os lucros de pequenos movimentos de preço com base em gráficos de ticks e gráficos de um minuto. Muitas estratégias de negociação automatizadas e quantitativas se enquadram na categoria de escalpelamento.
Swing trading envolve posições mantidas por um período de vários dias a várias semanas. O operador do balanço está aproveitando as movimentações de preços que ocorrem nos gráficos de preços por hora, quatro horas e / ou diariamente.
Negociação Ativa Comparada com Investimento Ativo
Embora pareçam semelhantes, o comércio ativo e o investimento ativo descrevem diferentes abordagens de mercado. Investimento ativo refere-se a atividades realizadas por investidores ou gestores de fundos que buscam reorganizar uma carteira de valores mobiliários. Os investidores ativos procuram constantemente o alfa, que é a diferença entre o retorno de um portfólio gerenciado ativamente em comparação com um índice, benchmark ou estratégia de investimento passivo semelhante.
Os defensores do investimento passivo, ao contrário do investimento ativo, costumam citar que os negociadores ativos raramente superam os fundos de índice passivo. Isso se deve principalmente ao aumento de comissões e custos de negociação ativa. Dito isto, muitos traders superam rotineiramente os índices, e é por isso que as negociações ativas têm esse apelo devido ao seu potencial de altos retornos (e maior risco).
Negociação ativa é de prazo mais curto que investimento ativo. Embora um investidor possa estar ativo, muitas vezes pretende manter posições por anos. Os traders ativos estão interessados em negociações muito mais curtas.
Exemplo de negociação ativa em um gráfico de um minuto
Os comerciantes ativos usam muitas estratégias diferentes. Mesmo entre os traders do dia, é improvável que dois sejam negociados exatamente da mesma forma. O gráfico a seguir mostra como um operador de day trade baseado em ação de preço pode negociar um gráfico de um minuto do SPDR S&P 500 (SPY).
No exemplo, o comerciante está observando as tendências se desenvolverem. No caso de uma tendência de baixa: elevações mais baixas e baixas mais baixas. No caso de uma tendência de alta: altos e baixos mais altos do balanço.
Eles esperam consolidações e depois fortes mudanças na direção da tendência. Eles saem com uma perda se o preço reverter contra eles. Eles saem com lucro quando o preço se consolida novamente ou quando o preço começa a se mover agressivamente contra a direção da tendência por pelo menos um minuto. As setas marcam as negociações na direção da seta, enquanto o "x" marca a saída para o comércio.
Em um período de três horas, sete operações foram abertas e fechadas, num total de 14 transações.
O primeiro negócio foi um vencedor, o segundo um perdedor, o terceiro um vencedor, o quarto um pequeno lucro, o quinto uma pequena perda e o sexto e o sétimo foram ambos vencedores. O operador ativo, como qualquer operador, está simplesmente tentando ganhar mais do que perde nos negócios que realiza, em geral. Como as comissões e taxas podem aumentar rapidamente quando ativamente negociadas, os ganhos devem ser suficientes para superar esses custos.
A estratégia discutida é apenas para fins de demonstração.
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