6 ações prontas para mergulhar ainda mais em meio às guerras comerciais

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio.)

Os estoques industriais estão tendo um duro ano de 2018. O ETF do setor de seleção industrial SPDR (XLI) está drasticamente seguindo o mercado mais amplo, caindo mais de 3% este ano, e ainda está quase 9% abaixo de seus máximos. As tensões comerciais entre os EUA, a China e outros parceiros comerciais já reduziram esses estoques e agora estão prestes a cair ainda mais nas próximas semanas, com base em uma análise técnica e fundamental.

Os prováveis ​​perdedores incluem a Caterpillar, a Deere e a Boeing, a Honeywell International ea Herson, a Emerson Electric e a United Technologies Corp. (UTX).

Dados XLI da YCharts

Grupo em turbulência

Atualmente, o preço do ETF industrial está em US $ 73, 40, um pouco acima do suporte técnico crítico e uma tendência técnica essencial em US $ 72, 85. A tendência técnica começou após a eleição do presidente Donald Trump em 2016 como parte do comércio de reflação. Agora, a ETF corre o risco de quebrar essa tendência de alta, e isso pode significar más notícias para a ETF e para as demais ações do setor. Se o preço cair abaixo do suporte, a ETF poderá cair cerca de 5% a mais, para US $ 69, 90, elevando suas perdas totais para quase 13, 5% em relação à alta de janeiro, de cerca de US $ 81.

Caterpillar enfrenta maiores perdas

Das seis ações, a Caterpillar pode ter mais queda, com potencial de queda de quase 12% em relação ao preço atual de US $ 142, 50. Atualmente, o estoque fica um pouco acima do suporte técnico em US $ 140, 50. As ações já testaram o suporte técnico em duas ocasiões, e um terceiro reteste é crucial. Deverá manter a espera, pode criar um padrão de reversão de alta chamado fundo triplo. Mas, se o suporte falhar, as ações poderão cair para quase US $ 125, 50 em relação ao preço atual. Seria uma perda maciça do pico no início de janeiro de quase 28% em relação aos máximos em torno de US $ 173.

Retardando o crescimento

Dados anuais de estimativas de EPS da HON da YCharts

Parte do problema enfrentado por essas empresas é a desaceleração do crescimento, com taxas de crescimento de lucros que deverão desacelerar substancialmente em 2019. A Honeywell, por exemplo, deverá ver seu crescimento de ganhos diminuir de aproximadamente 13% em 2018 para apenas 8, 9% em 2019, enquanto o crescimento da receita deverá diminuir de 6, 6% para apenas 2, 5%.

Não é barato

Algumas das empresas são realmente um pouco caras, como a Emerson, negociadas a 19, 4 vezes em 2019 as estimativas de ganhos de 3, 64 dólares por ação. Ao ajustar o índice P / E para a previsão de crescimento de 13, 3% em 2019, o índice PEG é de 1, 45.

As marés parecem estar se transformando em um dos grupos mais quentes do mercado de ações em 2017. Mesmo o alívio das tensões comerciais pode não ser suficiente para reverter a tendência de baixa, e as tensões crescentes ameaçam acelerá-la.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.