5 lições sobre finanças e investimentos do monopólio

O monopólio é um jogo de tabuleiro clássico há mais de 100 anos. É um jogo de negociação imobiliária que quase todo mundo joga por diversão e uma chance de ser um magnata do mercado imobiliário. Mas se você jogou Monopoly por tempo suficiente, percebe rapidamente que o jogo oferece muita sabedoria financeira e lições que podem ser aplicadas ao mundo real de finanças e investimentos.

Abaixo estão cinco lições valiosas que não apenas ajudam a aumentar suas chances de ganhar o jogo de tabuleiro, mas também aumentam suas chances de entender melhor os princípios financeiros e de investimento prudentes.

1. Mantenha sempre o dinheiro disponível

De longe, esta é a lição mais importante no mundo do jogo e do mundo financeiro. Para ganhar no Monopólio, você precisa ser o último jogador que resta, ou seja, o último a ter dinheiro. Portanto, se você se mover sem rumo pelo quadro de monopólio comprando tudo o que estiver à vista, quando chegar a hora de pagar suas obrigações financeiras, é provável que fique sem dinheiro. Nenhum dinheiro significa que você deve começar a vender as propriedades (ativos) que adquiriu com um grande desconto do que pagou por elas. No jogo, você pode hipotecá-los com um desconto para o valor nominal. Quando esse processo acontece, a menos que você tenha sorte, é apenas uma questão de tempo antes de ir à falência.

O mesmo princípio exato se aplica às questões financeiras do mundo real. Os Estados Unidos conseguiram um lugar na primeira fila das consequências que ocorreram durante a recessão quando o dinheiro não está disponível. Quando a Grande Recessão chegou, as pessoas estavam gastando dinheiro como loucas, graças ao vício em crédito. No entanto, quando o mercado imobiliário faliu e a crise bancária nos EUA eclodiu, aqueles sem dinheiro foram dizimados. O efeito Monopólio ocorreu - sem dinheiro, as pessoas tiveram que "vender" o que possuíam com grandes descontos. Incapaz de fazer o pagamento da hipoteca, as pessoas foram forçadas a vender suas casas por um valor significativamente menor do que pagavam por elas, ou pior, pelo credor encerrado na propriedade. Qualquer patrimônio foi exterminado.

As mesmas conseqüências foram sofridas no mercado de ações em um grau impressionante. Quando os mercados de crédito invadiram, muitos investidores lutaram para levantar dinheiro. A única opção que eles tinham era vender títulos a qualquer preço. Essa necessidade de dinheiro criou uma avalanche de vendas que levou ao enorme declínio do mercado em 2008 e, finalmente, levou pessoas boas e trabalhadoras a perder uma quantidade significativa de seus ativos investíveis. Por outro lado, as pessoas que tinham dinheiro tiveram a oportunidade de comprar ativos - ações, imóveis, títulos - por frações do que valiam. No final, eles venceram o jogo e ganharam mais dinheiro.

2. Seja paciente

Para ganhar no Monopólio, você precisa ser paciente e ter um plano de jogo. Você geralmente não pode ganhar comprando todos os imóveis em que aterra. Você precisa ter uma abordagem geral de como deseja prosseguir. Se você estiver impaciente e começar a comprar todas as peças do quadro em que pousar, ficará rapidamente sem dinheiro. Portanto, você precisa ser paciente e saber quando comprar e quando fazer o passe.

Da mesma forma, se você comprar sem disciplina ao investir, estará colocando seu resultado na esperança de que o mercado se comporte bem. Os investidores de sucesso não investem com base na esperança, eles investem com uma abordagem disciplinada. Paciência é parte integrante dessa abordagem.

Durante o boom da Internet no final dos anos 90, Warren Buffett foi ridicularizado por não investir em empresas de Internet, enquanto especuladores ao seu redor estavam capturando ganhos de três dígitos. Alguns sortudos entraram e saíram na hora certa. No entanto, para a grande maioria, o resultado foram perdas dolorosas. Buffett exerceu paciência durante anos, enquanto todo mundo estava perseguindo ações da Internet. No final, quando o mercado e os investidores ficaram sem dinheiro, os investimentos especulativos caíram rapidamente, acabando com a maioria dos investidores que não eram pacientes e disciplinados o suficiente.

3. Foco no fluxo de caixa

O monopólio é um jogo simples: você começa com algum dinheiro e seu objetivo é ser o último jogador que está com dinheiro. A maneira como você ganha no Monopólio é coletando aluguéis de propriedades ou fluxo de caixa.

Poucas pessoas sabem disso, mas as propriedades mais valiosas do conselho do Monopólio, com o melhor fluxo de caixa, são as quatro ferrovias; se você pode possuir os quatro, você se coloca em uma posição muito boa. Com cada ferrovia custando US $ 200, ao possuir todos os quatro, você recebe US $ 200 em aluguel ou um retorno de 25%. Essa pode ser uma maneira muito bizarra de ver um jogo, mas é exatamente por isso que o Monopoly oferece algumas valiosas lições financeiras e de investimento.

Com o tempo, os ativos aumentam em valor com base nos fluxos de caixa que produzem. Mesmo algo tão simples como uma conta poupança ou uma caução se torna mais valioso se estiver gerando mais dinheiro (ou seja, uma taxa de juros mais alta). Muitos dos investimentos mais bem-sucedidos são provenientes de empresas que podem gerar fluxos de caixa crescentes. Empresas icônicas como Coca-Cola (KO), Johnson & Johnson (JNJ) e IBM (IBM) têm tido investimentos de grande sucesso há décadas devido ao crescimento nos fluxos de caixa que produzem.

4. O ativo mais caro nem sempre é o melhor

A maioria dos jogadores de monopólio deseja possuir o Park Place e o Boardwalk, pois eles têm os maiores pagamentos. Mas eles também são as peças mais caras para manter. Muitas pessoas perdem no Monopólio por possuir as peças mais caras porque não prestam atenção ao custo, apenas ao fluxo de caixa. Focar o fluxo de caixa sem levar em conta o custo pago para atingir esses fluxos de caixa é jogar com as blinds.

Quem ganha no Monopólio e investe no longo prazo, concentra-se no valor ganho pelo preço pago. No investimento, os melhores investimentos costumam ser empresas manchadas, negociadas a preço de banana. Possuir Boardwalk e Park Place não é como você ganha no Monopólio; você ganha fazendo mais dinheiro. Ao investir, você ganha comprando na baixa e vendendo na alta. Quando você se concentra nos ativos mais caros, é provável que você esteja pagando demais e se preparando para perdas.

5. Não coloque todos os seus ovos em uma cesta

Você não ganhará muito no Monopólio apenas por possuir uma propriedade no tabuleiro e carregá-la com hotéis. Também é difícil ganhar se você tentar comprar tudo no tabuleiro e se espalhar por muito pouco. Ocasionalmente, você pode ter sorte e ter todos os adversários em sua propriedade, mas geralmente o vencedor é alguém que espalha suas propriedades por todo o tabuleiro e tem várias chances de conseguir aluguéis.

O mesmo princípio se aplica ao investimento. Se você apostar tudo em uma ou duas ações, estará se expondo a um possível wipeout se algo der errado. Ao mesmo tempo, você pode diluir seus ganhos tentando possuir 100 ações diferentes. Diversifique de forma inteligente; estudos demonstraram que uma carteira não obtém benefícios adicionais de diversificação após 15 a 20 títulos. Não aposte apenas em um ou dois ativos, ou tente acompanhar 50 ativos.

A linha inferior

Obviamente, um jogo de tabuleiro como o Monopólio não deve ser considerado uma educação completa em finanças e investimentos, pois certamente tem suas falhas. No entanto, ele tem algumas lições valiosas a serem ensinadas: espalhe-se de maneira inteligente, mantenha o dinheiro disponível, concentre-se nos fluxos de caixa, seja paciente e preste atenção ao preço. Use essas cinco lições como um guia para decisões de investimento mais inteligentes e bem-sucedidas.