4 Estratégias de investimento para gerenciar uma carteira de fundos mútuos

Depois de criar seu portfólio de fundos mútuos, você precisará saber como mantê-lo, empregando uma estratégia de investimento em fundos mútuos. Vamos revisar quatro estratégias populares.

A Estratégia Wing-It

Essa é a estratégia de investimento em fundos mútuos mais comumente vista, especialmente entre novos investidores. Como funciona? Se você não estiver seguindo um plano ou estrutura específica que o ajude a fazer seus investimentos e a manter seu portfólio, você provavelmente está empregando uma estratégia de integração.

Sem um plano de investimento, você pode ter dificuldades para tomar decisões que reflitam com precisão seus objetivos de investimento. A maioria dos especialistas concorda que essa estratégia tende a ser menos bem-sucedida devido à sua falta de consistência.

Por outro lado, se você possui um plano ou estrutura que orienta seu investimento, o gerenciamento de seu portfólio deve ser muito mais fácil.

Estratégia de Market Timing

A estratégia de timing do mercado implica a capacidade de entrar e sair de setores, ativos ou mercados no momento certo. Em um mundo ideal, a capacidade de cronometrar o mercado significa que você sempre compra na baixa e vende na alta.

Infelizmente, poucos investidores fazem isso de forma consistente, porque o comportamento do investidor geralmente é motivado por emoções, em vez de lógica. A realidade é que muitos investidores tendem a fazer exatamente o oposto do que é ideal (ou seja, comprar na alta e vender na baixa). Isso leva muitos a acreditar que o timing do mercado não funciona. Ninguém pode prever com precisão o futuro com consistência; ainda assim, existem muitos indicadores de timing de mercado que alguns investidores acreditam que lhes dão uma vantagem na previsão de onde os mercados estão indo.

Estratégia de compra e manutenção

Esta é de longe a estratégia de investimento mais amplamente pregada. Essa estratégia significa que você compra seus investimentos e os mantém por um longo tempo, independentemente de os mercados estarem subindo ou descendo. A sabedoria convencional diz que se você adota uma estratégia de compra e manutenção e enfrenta os altos e baixos do mercado, com o tempo, seus ganhos superam suas perdas. O bilionário e lendário investidor Warren Buffett afirma que essa estratégia é ideal para o investidor de longo prazo.

A outra razão pela qual essa estratégia é tão popular é que é fácil de empregar. Isso não o torna melhor ou pior que as outras opções; é simplesmente fácil de comprar e depois reter.

Estratégia de Ponderação de Desempenho

Este é um meio termo entre o timing do mercado e o buy-and-hold. Com essa estratégia de investimento em fundos mútuos, você revisitará seu mix de portfólio de tempos em tempos e fará alguns ajustes. Vamos examinar um exemplo simplificado usando números reais de desempenho.

Digamos que você começou com uma carteira de ações de US $ 100.000 em quatro fundos mútuos, divididos em pesos iguais de 25% cada.

Após o primeiro ano de investimento, o portfólio não é mais ponderado igualmente em 25% em cada fundo, porque alguns fundos tiveram um desempenho melhor que outros.

A realidade é que, após o primeiro ano, a maioria dos investidores em fundos de investimento está inclinada a abandonar o perdedor (Fundo D) e comprar mais do vencedor (Fundo A). Entretanto, não é disso que se trata o peso do desempenho. A ponderação do desempenho significa simplesmente que você venderia alguns dos fundos que fizeram o melhor para comprar alguns dos fundos que fizeram o pior.

Seu coração vai contra essa lógica, mas é a coisa certa a fazer, porque a única constante em investir é que tudo é cíclico. No quarto ano, o Fundo A se tornou o perdedor e o Fundo D se tornou o vencedor.

A ponderação do desempenho dessa carteira ano após ano significa que você teria lucrado quando o Fundo A estava indo bem para comprar o Fundo D quando estava em baixa. Se você tivesse reequilibrado esse portfólio no final de cada ano por cinco anos, estaria mais à frente como resultado da ponderação do desempenho. É tudo sobre disciplina.

A linha inferior

A chave para o gerenciamento de portfólio é ter uma estratégia de investimento em fundos mútuos que você adira de maneira disciplinada. Os gerentes de dinheiro mais bem-sucedidos do mundo são bem-sucedidos porque têm disciplina para administrar dinheiro e têm um plano.

Warren Buffet talvez tenha dito o melhor: "Investir com sucesso ao longo da vida não requer um QI estratosférico, uma visão incomum dos negócios ou informações privilegiadas. O que é necessário é uma sólida estrutura intelectual para a tomada de decisões e a capacidade de impedir que as emoções corroam esse processo. estrutura."