Walmart compra participação de 77% na Flipkart por US $ 16 bilhões

O Walmart Inc. (WMT) tornou oficial, anunciando quarta-feira que está pagando US $ 16 bilhões para adquirir uma participação de 77% no Flipkart Group, um dos principais players de comércio eletrônico da Índia. O anúncio coloca especulações sobre o acordo, que era esperado para ser anunciado ainda esta semana. O Walmart superou a Amazon.com Inc. (AMZN), que supostamente havia feito uma oferta concorrente para o varejista on-line.

Em um comunicado à imprensa, a varejista de Bentonville, Arkansas, disse que o acordo ainda precisa da aprovação dos reguladores da Índia e que, uma vez concluído, será dono de 77% da Flipkart, com o restante do negócio sendo mantido por acionistas existentes, incluindo o cofundador da Flipkart, Binny Bansal, Tencent Holdings, Tiger Global Management e Microsoft Corp. (MSFT). O Walmart observou que a empresa está apoiando os eventuais planos da Flipkart de se tornar uma empresa de capital aberto. (Veja mais: Flipkart Board apoia a oferta do Walmart na Amazon.)

"A Índia é um dos mercados de varejo mais atraentes do mundo, devido ao seu tamanho e taxa de crescimento, e nosso investimento é uma oportunidade de parceria com a empresa que está liderando a transformação do comércio eletrônico no mercado", disse Doug McMillon, presidente do Walmart e o CEO declarou em comentários preparados “Como empresa, estamos nos transformando globalmente para atender e exceder as necessidades dos clientes e esperamos trabalhar com a Flipkart para crescer neste mercado crítico. Também estamos entusiasmados por fazer isso com a Tencent, a Tiger Global e a Microsoft, que serão os principais parceiros estratégicos e de tecnologia. ”(Veja também: A Amazon considera as compras como a maior parte dos negócios na Índia )

Walmart poderia atrair mais investidores

O investimento na Flipkart inclui US $ 2 bilhões em novos fundos de ações que o varejista on-line indiano usará para acelerar o crescimento. Os dois também estão conversando com outros investidores em potencial que podem participar da rodada, diminuindo a participação do Walmart assim que o negócio for concluído, mas ainda mantendo uma clara maioria da empresa. A Tencent e a Tiger Global permanecerão no conselho da Flipkart, que também incluirá executivos do Walmart e membros independentes. Para financiar a transação de US $ 16 bilhões, o Walmart planeja usar dívidas e dinheiro recém-emitidos em mãos. O varejista espera que o acordo tenha um impacto negativo no lucro por ação no ano fiscal de 2019 de US $ 0, 25 a US $ 0, 30. No ano fiscal de 2020, ele deveria ter um efeito estufa de US $ 0, 60, composto por perdas operacionais de US $ 0, 40 a US $ 0, 45 por ação e despesa de juros de US $ 0, 15 por ação. O Walmart espera manter seu programa de recompra de ações e manter seu perfil de crédito mesmo com o acordo.

Flipkart para operar por conta própria

O Walmart e Flipkart planejam operar como marcas distintas, com suas próprias estruturas operacionais na Índia. Atualmente, o Walmart India opera 21 caixas Best Price e transporta lojas e centros de atendimento em nove estados do país. O Walmart disse que mais de 95% do fornecimento desse negócio vem da Índia. Krish Iyer, presidente e diretor executivo do Walmart India, continuará a liderar essa parte das operações. "Esse investimento é de imensa importância para a Índia e ajudará a alimentar nossa ambição de aprofundar nossa conexão com compradores e vendedores e criar a próxima onda de varejo na Índia", disse Binny Bansal, co-fundador e diretor executivo do grupo Flipkart na Índia. mesmo comunicado de imprensa. "Embora o comércio eletrônico ainda seja uma parte relativamente pequena do varejo na Índia, vemos um grande potencial de crescimento".