Investimento de impacto x filantropia de risco

Investimento de impacto e filantropia de risco podem parecer os mesmos, mas existem várias diferenças.

A filantropia de risco existe há muito mais tempo, já que a frase foi cunhada por John D. Rockefeller III em 1969. Sua idéia de filantropia de risco foi a seguinte: “Uma abordagem aventureira para financiar causas sociais impopulares.” A filantropia de risco alcançou popularidade em meados - até o final dos anos 90. (Para leitura relacionada, consulte: Os Santos de Natal de Wall Street .)

O investimento de impacto se tornou realidade em 2007, quando a frase foi cunhada na The Rockefeller Foundation. A definição dada de investimento de impacto naquele momento: “Mobilizar grandes pools de capital privado de novas fontes para resolver os problemas mais críticos do mundo.” (Para saber mais, consulte: Investimento de impacto: a escolha ética ).

Observe que a filantropia de risco se concentra especificamente em causas sociais, enquanto o investimento em impacto tem uma missão mais ampla de causas sociais e ambientais. Ambos geralmente buscam um retorno financeiro e, ao mesmo tempo, causam um impacto positivo no mundo, mas nem toda a filantropia de risco apresenta a parte do retorno financeiro. (Para leitura relacionada, consulte: Cinco boas razões para construir uma carreira em organizações sem fins lucrativos .)

Investimento de impacto

O investimento de impacto, com o duplo objetivo de obter lucro e causar melhorias sociais e / ou ambientais positivas, pode ocorrer em um mercado desenvolvido ou emergente. Nas economias emergentes, os projetos de microfinanças são uma abordagem popular, mas o investimento de impacto também financia a melhoria das oportunidades de emprego e educação, apoiando a agricultura sustentável, tornando a assistência médica ou a habitação acessível e desenvolvendo tecnologias limpas. Isso geralmente é feito por meio de private equity, dívida ou títulos de renda fixa. (Para mais informações, consulte: Introdução ao microfinanciamento .)

Muitas empresas de grande porte - incluindo Apple, Tesla Motors, General Electric e GE First First, adotaram medidas que visam reduzir a pegada de carbono em suas empresas. cadeia de mantimentos. Quando você vê que uma empresa pública ou privada está adotando essa abordagem, investir algum dinheiro nessa empresa seria uma forma de investimento de impacto. Você também pode iniciar o investimento de impacto por meio de uma variedade de ETFs e fundos mútuos.

O investimento de impacto está experimentando um crescimento explosivo. Espera-se que os ativos do setor cresçam para US $ 500 bilhões em 2019, ante US $ 50 bilhões em 2009, e alguns prevêem que os ativos chegarão a US $ 3 trilhões.

Filantropia de risco

A filantropia de risco está mais focada na construção de capital do que nas despesas operacionais gerais, e há muito envolvimento com os donatários para ajudar a impulsionar a inovação. Também há muita ênfase na medição de desempenho, com o objetivo principal de melhorar sistemas e setores em vez de promover organizações individuais e financiar projetos individuais. (Para leitura relacionada, consulte: Principais tendências em responsabilidade social corporativa .)

O período de contratação para filantropia de risco é de no mínimo três anos e uma média de cinco a sete anos. Com o investimento de impacto, não há prazo. É mais uma abordagem "o tempo que for necessário". A maioria dos investimentos em filantropia de risco é feita através de uma fundação ou empresa de private equity.

A linha inferior

Com o investimento de impacto, o investidor procura obter lucro, além de ter um impacto positivo no mundo em sentido social ou ambiental. Com a filantropia de risco, o objetivo geralmente é (mas nem sempre) obter lucro e ter um impacto social positivo no mundo. O investimento de impacto está aumentando, enquanto a filantropia de risco parece ter passado do seu auge.