3 ETFs para uma peça turca contrária à crise

A Turquia foi a queridinha dos investimentos nos mercados emergentes em 2017. O índice de ações de referência do país, o índice BIST 100, subiu 48%, tornando-o um dos mercados de ações com melhor desempenho no mundo no ano passado. As ações da Turquia foram ajudadas pela moeda em declínio do país, a lira, de acordo com Neil Shearing, economista-chefe de mercados emergentes da Capital Economics, com sede em Londres, conforme publicado pela CNN.

O problema é que a crescente economia da Turquia foi alimentada por dívida em moeda estrangeira, que causou empréstimos que resultaram em déficits nas contas fiscais e correntes do país. Em agosto de 2018, a dívida em moeda da Turquia representa cerca de 50% do seu produto interno bruto (PIB). (Veja também: O que causa uma crise cambial? )

Depois que o presidente Trump aprovou a duplicação das tarifas de metal na Turquia em 10 de agosto, a lira caiu em até 20% após a notícia. A preocupação é que a Turquia não tenha reservas suficientes para comprar sua moeda para deter novas perdas. Uma lira desvalorizada torna cada vez mais difícil para a Turquia pagar sua dívida externa.

Muitos analistas acreditam que o banco central da Turquia poderia ter evitado a crise atual, aumentando as taxas de juros. "O presidente Erdogan continua priorizando o crescimento e taxas mais baixas que prolongarão a crise atual, em vez de permitir que a economia se reequilibre. Ele está aqui para ficar e os mercados não confiam nele. Essa é uma mistura perigosa", diz Richard Briggs, um analista da CreditSights, disse à CNBC. (Para saber mais, consulte: Turbulência turca de sexta - feira, explicada. )

Os seguintes fundos negociados em bolsa (ETFs) têm uma alta exposição à Turquia e ocorrem principalmente em queda livre desde o início de 2018. A crise atual pode levar à venda de capitulação que pode resultar em uma oportunidade de compra a curto prazo. Os investidores devem entender que esta é uma estratégia de alto risco. (Para saber mais, consulte também: Reversões de mercado e como identificá-las .)

ETF iShares MSCI Turkey (NASDAQ: TUR)

Criado em 2008, o ETF iShares MSCI Turkey tenta igualar o desempenho do MSCI Turkey Investable Market Index. A carteira de 60 ações consegue isso investindo tipicamente pelo menos 90% de seus ativos em títulos que compõem o índice de referência. Isso inclui ações turcas de pequena, média e grande capitalização que negociam na Bolsa de Istambul. Quase metade da carteira do fundo (38, 6%) consiste em empresas do setor financeiro da Turquia, que tornam a ETF altamente sensível à moeda problemática do país. As três principais participações da TUR - Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) e Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - possuem uma ponderação acumulada de 21, 79%.

O ETF iShares MSCI Turkey cobra dos investidores uma taxa de gerenciamento anual de 0, 62% e possui US $ 298, 48 milhões em ativos líquidos. Em agosto de 2018, o fundo apresentava retornos anuais de cinco e três anos de -10, 7% e -10, 65%, respectivamente. A crise cambial da Turquia acelerou as vendas na ETF; ele tem um retorno acumulado de -33, 01% no acumulado do ano. O ETF paga um dividendo de 3, 68%. (Veja também: Por que o colapso da lira turca é importante .)

ETF AlphaDEX Small Cap de Mercados Emergentes da First Trust (NASDAQ: FEMS)

O ETF AlphaDEX da Small Trust para mercados emergentes da First Trust busca proporcionar aos investidores retornos semelhantes ao índice Small Cap para mercados emergentes da NASDAQ AlphaDEX. O fundo, formado em 2012, atinge esse objetivo investindo a maior parte de seu pool de ativos em ações e / ou recebimentos de depósitos americanos (ADRs), que constituem o índice subjacente. O índice rastreado usa metodologias quantitativas para selecionar ações de pequena capitalização que podem superar os índices tradicionais. Embora mais da metade da carteira do fundo tenha como alvo Hong Kong e Taiwan, ainda oferece 10, 26% de exposição às ações da Turquia. O portfólio de 200 ações detém a produtora de aço Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi e a Ticaret AS (IST: KRDMD), que é de particular interesse devido às tarifas de aço impostas à Turquia pelo presidente dos EUA, Donald Trump.

O ETF AlphaDEX do Small Trust Mercados Emergentes da First Trust possui ativos sob gestão (AUM) de US $ 260, 07 milhões. O índice de despesas do fundo de 0, 8% é superior à média da categoria de 0, 59%; no entanto, um dividendo de 3, 91% compensa essas taxas de administração. O FEMS retornou 6, 46% nos últimos cinco anos e 12, 45% nos últimos três anos. No acumulado do ano, o fundo retornou -7, 22% em agosto de 2018. (Veja também: Tarifas de aço e alumínio de Trump: o que você precisa saber .)

ETF de cães para dividendos do setor emergente da ALPS (NYSEARCA: EDOG)

Lançado em 2014, o ETF do ALPS Emerging Sector Dividend Dogs visa acompanhar o desempenho do Índice de Emerging Sector Dividend Dogs da Rede. A ETF detém principalmente ações de mercados emergentes de capitalização alta que pagam um alto rendimento de dividendos. Os investidores ganham exposição às ações da Turquia através da alocação de 10, 93% do fundo para o país. O portfólio da EDOG possui ações geopolíticas sensíveis, incluindo a montadora Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) e a siderúrgica Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.

O ETF do ALPS Emerging Sector Dividend Dogs possui US $ 38, 18 milhões em ativos líquidos e cobra uma taxa de administração de 0, 6%. O portfólio de 50 ações tem um retorno anualizado de 2, 77% em três anos e um retorno anualizado em 12 meses de -5, 65%. Em agosto de 2018, a EDOG retornou -9, 82% no acumulado do ano. Os investidores também recebem um dividendo anual de 3, 25%. (Veja também: Avaliação do risco-país para investimentos internacionais .)