Quando sua empresa precisa de dinheiro: Angel Investors
Se sua empresa em crescimento precisa de capital, mas seus recursos pessoais estão esgotados, não se desespere - você pode confiar nos investidores anjos. De acordo com o Center for Venture Research da Universidade de New Hampshire, havia mais de 234.000 investidores anjo ativos nos Estados Unidos no final de 2006 que investiram em 51.000 empresas privadas no mesmo ano. Você provavelmente já conhece algumas dessas pessoas - elas podem até ser seus amigos ou vizinhos.
Neste artigo, mostraremos quem são esses anjos e como eles podem salvar sua empresa da ruína financeira.
Quem são essas pessoas?
Os investidores anjo ativos são uma mistura dos ricos que trabalham e dos aposentados. Alguns se envolvem nesses investimentos privados, enquanto outros gerenciam seu dinheiro em tempo integral. Como os negócios em que investem, os anjos têm todas as formas e tamanhos.
Os anjos são diversos, mas nem sempre são comuns; portanto, seria um erro ir de porta em porta vender as ações da sua empresa. De fato, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) tem regras estritas sobre a venda de ações de uma empresa privada a anjos. Em muitos casos, o proprietário de uma empresa deve aceitar dólares de investimento somente de pessoas que atendem à definição da SEC de investidor credenciado - ou seja, uma pessoa com pelo menos US $ 1 milhão em patrimônio líquido ou uma renda anual de mais de US $ 200.000 (US $ 300.000, se casado ) Obviamente, existem muitas considerações para encontrar um investidor anjo, portanto, verifique com um advogado qualificado em valores mobiliários antes de aceitar um investimento de alguém.
Encontre seu pedaço do céu
Mesmo que um investidor anjo possa morar ao lado, a maioria prefere voar sob o radar. Inicie qualquer caçada aos anjos por meio de redes através de seus consultores jurídicos ou financeiros. Esses profissionais geralmente sabem quem são os jogadores e onde eles se escondem. Outros empresários também são uma boa fonte de leads e apresentações: provavelmente há centenas de empreendedores em sua cidade que fizeram parceria com anjos no passado.
Felizmente, encontrar anjos está começando a ficar um pouco mais fácil porque eles estão entrando em clubes ou redes. Surgiu uma nova associação industrial de grupos de anjos, chamada Angel Capital Association (ACA). A ACA mantém controle sobre os grupos de anjos e estima que existem 265 deles em todo o país.
Dar um salto de fé
Embora encontrar um parceiro anjo possa ser difícil, viver com ele pode ser ainda mais difícil. Antes de fazer um acordo com um anjo, verifique se o encaixe está correto. O investidor anjo errado pode ser um parceiro irritante. Depois de receber o dinheiro de um anjo, esteja preparado para fornecer relatórios regulares e ouvir atentamente os conselhos oferecidos. E eles vão oferecer conselhos. Um investidor anjo geralmente espera se tornar seu parceiro de negócios e pode até querer desempenhar um papel ativo na empresa. Quanto mais a sua empresa depende do dinheiro dessa pessoa, mais ela observará cada movimento seu.
Obviamente, um investidor intrometido pode ser uma maldição ou uma bênção, dependendo de como você desenvolve o relacionamento. Trabalhe com seu investidor para tirar proveito de sua sabedoria e apoio. Felizmente, os anjos tendem a investir nas indústrias que mais conhecem. Um executivo de software aposentado investirá principalmente em software, por exemplo. Use isso para sua vantagem, conectando-se com anjos que podem emprestar sua experiência aos seus desafios de negócios. (Para obter mais informações, Aproveite o ciclo do capital de risco .)
O que há para os mocinhos?
Não se engane: todos os anjos investem por apenas uma razão principal - para aumentar sua riqueza. Seu dinheiro não é gratuito e eles esperam um retorno considerável a longo prazo. Muitos estarão dispostos a esperar quatro ou cinco anos para recuperar seu dinheiro, mas até lá esperam um retorno de duas a três vezes o investimento original.
Mesmo que não esteja claro para você no começo, um anjo estará sempre procurando uma estratégia de saída, e é seu trabalho fornecer uma. A capital dos anjos é flexível, mas cara. Embora os anjos lhe dêem vários anos para gerar um retorno, eles esperam ser bem compensados por sua paciência. Taxas de retorno ao norte de 30% compostas por ano não são alvos incomuns.
Maximizando o valor
É provável que a parte mais difícil de qualquer negociação anjo seja definir a avaliação para o seu negócio. Quanto eles investirão e que participação na sua empresa você desistirá? Não é incomum que ambas as partes estejam descontentes com o resultado final dessa negociação. Uma maneira de satisfazer a todos é fazer com que terceiros participem do processo de avaliação. Consultores profissionais de avaliação de negócios estão disponíveis para ajudar nesse processo, mas também existem ferramentas financeiras para ajudá-lo a superar esse problema espinhoso.
Uma solução adequadamente nomeada é um empréstimo-ponte. Essa estrutura financeira permite que um anjo empreste capital ao negócio e, em seguida, permite que ele converta esse empréstimo em ações em um momento futuro (e uma avaliação futura). Normalmente, o empréstimo é convertido quando um investidor maior entra a bordo. O anjo recebe a mesma avaliação, ou um pouco melhor, que o novo investidor. Isso funciona melhor quando os negócios planejam buscar capital de risco institucional ou private equity.
Chegando ao céu
Encontrar um investidor anjo pode ser uma ótima maneira de mergulhar no pool de private equity, mas não é um passe automático para o paraíso financeiro. Felizmente, o investimento em anjo não é novo e você não precisa ter medo do processo. Afinal, os investidores anjos existem desde que Cristóvão Colombo convenceu a rainha Isabella I da Espanha a pagar por sua viagem à América. Com bom senso e bons conselhos legais, um investidor anjo pode ajudá-lo a transformar um empreendimento arriscado em uma rica viagem de descoberta.