Noções básicas sobre o padrão de castiçal 'Hanging Man'

O homem pendurado é um tipo de padrão de castiçal. Os castiçais exibem os preços alto, baixo, de abertura e fechamento de uma garantia por um período de tempo específico. Os castiçais refletem o impacto das emoções dos investidores nos preços dos títulos e são usados ​​por alguns traders técnicos para determinar quando entrar e sair das negociações.

O termo "homem pendurado" refere-se à forma da vela, bem como ao que a aparência desse padrão infere. O homem enforcado representa uma possível reversão em uma tendência de alta. Embora vender um ativo apenas com base em um padrão de enforcamento seja uma proposição arriscada, muitos acreditam que é uma peça-chave de evidência de que o sentimento do mercado está começando a mudar. A força da tendência de alta não está mais lá.

O homem pendurado explicado

O homem enforcado ocorre quando dois critérios principais estão presentes:

• O ativo está em uma tendência de alta.
• A vela tem um pequeno corpo real (distância entre abrir e fechar) e uma longa sombra inferior. Há pouca ou nenhuma sombra superior.

Dado esses dois critérios, quando um enforcado se forma em uma tendência de alta, isso indica que os compradores perderam sua força. Embora a demanda tenha aumentado o preço das ações, neste dia, houve vendas significativas. Enquanto os compradores conseguiram trazer o preço de volta ao mercado, a liquidação inicial é uma indicação de que um número crescente de investidores acha que o preço atingiu o pico. Para os que acreditam na negociação de velas, o padrão oferece uma oportunidade de vender posições longas existentes ou até de vender em antecipação a uma queda de preço.

O homem pendurado é caracterizado por um pequeno "corpo" em cima de uma longa sombra inferior. A sombra abaixo deve ter pelo menos o dobro do comprimento do corpo.

O gráfico abaixo mostra dois padrões pendentes nas ações do Facebook, Inc. (FB), ambos os quais levaram a pelo menos movimentos de curto prazo no preço. A direção de longo prazo do ativo não foi afetada, pois os padrões pendentes de homem são úteis apenas para medir o momentum de curto prazo e as mudanças de preço.

Embora os comerciantes frequentemente contem com formações de velas para detectar o movimento de ações individuais, também é apropriado procurar padrões de velas em índices, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average. Os castiçais também podem ser usados ​​para monitorar a ação do momento e do preço em outras classes de ativos, incluindo moedas ou futuros.

Características distintas

Se for um padrão de homem pendurado, a sombra inferior terá pelo menos duas vezes o comprimento do corpo. Em outras palavras, os comerciantes querem ver aquela sombra longa e baixa para verificar se os vendedores entraram agressivamente em algum momento durante a formação dessa vela.

A enciclopédia de gráficos de velas de Thomas Bulkowski sugere que, quanto mais longa a sombra, mais significativo o padrão se torna. Usando dados históricos do mercado, ele estudou cerca de 20.000 formas de homens pendurados. Na maioria dos casos, aqueles com sombras alongadas superam os com sombras mais curtas. Alguns traders também buscarão um forte volume de negociação. A pesquisa de Bulkowski apóia essa visão. Dos muitos castiçais que ele analisou, aqueles com maior volume de negociação foram melhores preditores do preço movendo-se mais baixo do que aqueles com menor volume.

Outra característica distintiva é a presença de uma vela de confirmação no dia seguinte ao aparecimento de um enforcado. Como o homem pendurado sugere uma queda de preço, o sinal deve ser confirmado por uma queda de preço no dia seguinte. Isso pode ocorrer por meio de uma lacuna mais baixa ou o preço simplesmente descer no dia seguinte (mais baixo do que o enforcado). Segundo Bulkowski, essas ocorrências prenunciam uma reversão adicional de preços em até 70% das vezes.

Vale a pena notar que a cor do corpo real do enforcado não é motivo de preocupação. Tudo o que importa é que o corpo real seja relativamente pequeno comparado com a sombra inferior.

Negociando o homem pendurado

Os padrões de homem pendurado que têm volume acima da média, longas sombras mais baixas e são seguidos por um dia de vendas têm a melhor chance de resultar no movimento do preço mais baixo. Portanto, segue-se que esses são padrões ideais para troca.

Ao ver esse padrão, considere iniciar uma negociação curta perto do final do dia seguinte ao homem enforcado. Uma estratégia mais agressiva é negociar próximo ao preço de fechamento do pendurado ou próximo da abertura da próxima vela. Coloque um pedido de stop loss acima da altura da vela pendurada. A tabela a seguir mostra as entradas possíveis, bem como o local do stop loss.

Um dos problemas dos castiçais é que eles não fornecem metas de preço. Portanto, permaneça na negociação enquanto o momento de queda permanecer intacto, mas saia quando o preço começar a subir novamente. Padrões de homem pendurado são apenas sinais de reversão de curto prazo.

Uma questão de confiabilidade

Se estiver procurando por qualquer homem enforcado, o padrão é apenas um leve preditor de reversão. Procure por características específicas e isso se tornará um indicador muito melhor. Bulkowski está entre aqueles que sentem que a formação do homem pendurado é, por si só, indigna de confiança. De acordo com sua análise, a tendência de alta dos preços continua na maior parte do tempo, quando o enforcado aparece em um gráfico.

No entanto, há coisas para procurar que aumentam as chances de o preço cair após um homem enforcado. Isso inclui volume acima da média, sombras mais baixas e vendas no dia seguinte. Ao procurar padrões de velas pendurados com todas essas características, torna-se um melhor indicador do preço se movendo mais baixo. Atenha-se à negociação apenas desses tipos fortes de padrões.

Homem pendurado versus estrelas cadentes e martelos

Existem outros dois padrões de velas semelhantes. Isso pode levar a alguma confusão.

O homem pendurado aparece perto do topo de uma tendência de alta, assim como as estrelas cadentes. A diferença é que o pequeno corpo real de um homem pendurado está perto do topo de todo o castiçal e tem uma sombra longa e mais baixa . Uma estrela cadente como um pequeno corpo real próximo ao fundo do castiçal, com uma longa sombra superior . Basicamente, uma estrela cadente é um homem pendurado virado de cabeça para baixo. Nos dois casos, as sombras devem ter pelo menos duas vezes a altura do corpo real. Ambos indicam uma possível queda no preço.

O homem pendurado e o martelo são padrões de velas que indicam a reversão da tendência. A única diferença entre os dois é a natureza da tendência em que eles aparecem. Se o padrão aparecer em um gráfico com uma tendência ascendente indicando uma reversão de baixa, é chamado de enforcado. Se aparecer em uma tendência descendente indicando uma reversão de alta, é um martelo. Além dessa diferença fundamental, os padrões e seus componentes são idênticos.

A linha inferior

Homens pendurados ocorrem com frequência. Se você destacá-los todos em um gráfico, descobrirá que a maioria são preditores ruins de um preço menor. Procure um aumento de volume, uma liquidação no dia seguinte e sombras mais baixas, e o padrão se tornará mais confiável. Utilize um stop loss acima do homem pendurado alto, se você for negociá-lo.