Quando os fundos de investimento são considerados um investimento ruim?

Os fundos de investimento são considerados um investimento ruim quando os investidores consideram importantes certos fatores negativos, como altos índices de despesa cobrados pelo fundo, vários encargos ocultos de front-end e back-end, falta de controle sobre decisões de investimento e retornos diluídos.

Altos índices de despesas anuais

Os fundos de investimento são obrigados a divulgar quanto eles cobram anualmente de seus investidores em termos percentuais para compensar os custos da administração de empresas de investimento. O retorno bruto de um fundo mútuo é reduzido pela porcentagem da taxa de despesa, que pode ser muito alta - na faixa de 2 a 3%. Historicamente, a maioria dos fundos mútuos gerava retornos de mercado. Taxas anuais excessivas podem tornar os fundos mútuos um investimento pouco atraente, já que os investidores podem gerar melhores retornos simplesmente investindo em títulos de amplo mercado.

Carregar taxas

Muitos fundos mútuos têm diferentes classes de ações que acompanham as cargas de front ou back-end, que representam encargos impostos aos investidores no momento da compra ou venda de ações de um fundo. Certas cargas de back-end representam cobranças contingentes de vendas diferidas que podem diminuir ao longo de vários anos. Além disso, muitas classes de ações cobram taxas 12b-1 no momento da venda ou compra. As taxas de carga podem variar de 2 a 4% e também podem gerar retornos gerados por fundos mútuos, tornando-os pouco atraentes para investidores que desejam negociar suas ações com frequência.

Falta de controle

Como os fundos mútuos realizam todo o trabalho de separação e investimento, eles podem ser inapropriados para investidores que desejam ter controle completo sobre suas carteiras e poder reequilibrar suas participações regularmente. Como os prospectos de muitos fundos mútuos contêm advertências que lhes permitem desviar-se de seus objetivos de investimento declarados, os fundos mútuos podem ser inadequados para investidores que desejam ter carteiras consistentes.

Diluição de devoluções

Os fundos de investimento são fortemente regulamentados e não podem deter participações concentradas superiores a 25% da sua carteira total. Por esse motivo, os fundos mútuos tendem a gerar retornos diluídos, pois não conseguem concentrar suas carteiras em uma participação de melhor desempenho.

Advisor Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Especialistas em Preservação, LLC, Columbia, SC

De um modo geral, a maioria dos fundos mútuos é investida em valores mobiliários, como ações e títulos, onde, por mais conservador que seja o estilo de investimento, haverá algum risco de perda do seu principal. Em muitos casos, não é um risco que você deve assumir, principalmente se estiver economizando para uma compra ou objetivo de vida específico. Os fundos de investimento também podem não ser a melhor opção para investidores mais sofisticados, com sólidos conhecimentos financeiros e uma quantidade substancial de capital para investir. Nesses casos, o portfólio pode se beneficiar de uma maior diversificação, como investimentos alternativos ou gerenciamento mais ativo. Ampliar seu horizonte além dos fundos mútuos pode gerar taxas mais baixas, maior controle e / ou diversificação mais abrangente.