Qual é a diferença entre FHA e empréstimos convencionais?

Os consumidores se qualificam para vários tipos de hipotecas com base em seus perfis financeiros. Pessoas com crédito estabelecido e com sólida base financeira geralmente se qualificam para hipotecas convencionais. Aqueles que estão apenas começando na vida com um pouco mais de dívida do que o normal e um rating de crédito modesto normalmente se qualificam para hipotecas seguradas pela Federal Housing Administration (FHA).

Hipotecas convencionais

As hipotecas convencionais apresentam maior risco para os credores, uma vez que o governo federal não os assegura. Por esse motivo, os credores estendem essas hipotecas aos candidatos com os melhores perfis financeiros. Os requisitos convencionais de adiantamento variam de 3 a 20%, dependendo do produto da hipoteca. Os consumidores normalmente têm relatórios de crédito estelares, sem manchas significativas e pontuações de crédito de pelo menos 680 para se qualificarem para hipotecas convencionais. As taxas de juros de empréstimos convencionais variam de acordo com o valor do adiantamento, a escolha do produto hipotecário pelo consumidor e as condições atuais do mercado. Pessoas que têm hipotecas convencionais e pagam menos de 20%, pagam seguro hipotecário até que o valor do empréstimo chegue a 80%.

Hipotecas de FHA

A principal diferença entre o FHA e os requisitos de empréstimos convencionais é que o governo federal garante hipotecas com padrões de qualificação mais flexíveis para possibilitar que os iniciantes alcancem o sonho americano - comprar uma casa. Os requerentes de hipotecas da FHA não precisam ter crédito estelar e podem obter aprovação de empréstimos com pontuações de crédito tão baixas quanto 580, desde que tragam um pagamento inicial de 3, 5% à mesa de fechamento. A maioria dos credores exige que os requerentes de hipotecas da FHA tenham pontuação de crédito entre 620 e 640 para aprovação. Os detentores de hipotecas da FHA pagam seguro hipotecário pela vida útil do empréstimo.