Como o Wells Fargo se tornou um dos maiores bancos da América

Como a Wells Fargo & Company (WFC) costuma ganhar dinheiro? Bem, eles emprestam a uma taxa mais alta do que emprestam. Eles são um banco. Não deveria haver muito mais do que isso.

O setor bancário é o setor intangível supremo, transferindo ativos dos usos de valor mais baixo para os de valor mais alto da maneira mais impalpável, mas isso ainda deixa muito que distingue a Wells Fargo de seus principais concorrentes nos EUA. Começando pelo seu tamanho e alcance. Em 29 de março de 2019, o Wells Fargo possui uma capitalização de mercado de US $ 222, 96 bilhões e é o quarto maior banco dos Estados Unidos. Emprega 259.000 pessoas e serve uma em cada três famílias norte-americanas. A Wells Fargo divulgou um lucro líquido de US $ 22, 4 bilhões no ano de 2018, comparado a US $ 22, 2 bilhões em 2017.

Grandes aquisições regionais

O Wells Fargo foi criado por uma fusão de grandes bancos super-regionais. Os fundadores Wells e Fargo criaram seu xará em 1852 para atender à crescente população de garimpeiros e afins na Califórnia, que naquela época estava nos estágios iniciais de sua transição do remanso distante para o estado mais populoso e economicamente mais poderoso da união. . Após quase um século e meio de crescimento constante, em 1998, a Wells Fargo se fundiu com a Norwest Corp. Uma década depois, a Wells Fargo comprou a gigante Wachovia da costa leste. Adicione todos eles juntos, e o Wells Fargo agora pode reivindicar mais de 70 milhões de clientes de costa a costa.

Oficialmente, a Wells Fargo divide suas operações em três categorias para fins de relatórios gerenciais. Esses segmentos são Riqueza e Gestão de investimentos; Banco de atacado; e Banco Comunitário.

Servindo os ricos e o mercado de massa

Riqueza e gestão de investimentos significa serviços financeiros para pessoas ricas. Esse fim dos negócios da Wells Fargo não apenas dispensa conselhos, por exemplo, sobre como minimizar impostos, mas também ajuda a estabelecer fundações, resolver problemas de herança antes que surjam, etc. Toda pessoa rica e louca sabe, pelo menos nos Estados Unidos, preservar a riqueza de alguém pode ser quase tanto trabalho quanto enriquecer em primeiro lugar. No total, o Wells Fargo reportou US $ 2, 6 bilhões em receita líquida de gestão de patrimônio, corretagem e aposentadoria em 2018. Se isso soa substancial, é facilmente a menos lucrativa das três áreas de operações do banco.

Quanto a "atacado", essa palavra tem um significado ligeiramente diferente no setor bancário do que em outros lugares. Muitos bancos nem mesmo usam o termo, mas no Wells Fargo é um elemento essencial para a subscrição e a venda de títulos lastreados em ativos, juntamente com outros tipos de bancos para grandes corporações e até outros bancos.

Não apenas banca de varejo

Na verdade, isso nem começa a cobri-lo. O Banco de Atacado inclui, por exemplo, financiamento de equipamentos. Se você deseja comprar uma linha de reboque para o seu projeto de mineração de superfície e não tem os US $ 35 milhões disponíveis para pagar em dinheiro, a Wells Fargo pode lhe oferecer o dinheiro. A Wells Fargo também lida com seguro agrícola, imóveis comerciais, empréstimos sindicados de energia e muito mais. Muitas das empresas da Fortune 500 fazem pelo menos alguns serviços bancários de atacado com o Wells Fargo. É quando eles não estão transferindo seus riscos.

Quando uma multinacional com dezenas de milhões de dólares em dinheiro em seu balanço precisa de um lugar para armazenar esse dinheiro, o atacado da Wells Fargo é onde eles fazem negócios. Para ser um cliente de atacado da Wells Fargo, você precisa de uma receita anual de pelo menos US $ 5 milhões. As operações de atacado da Wells Fargo têm alcance ainda maior do que as operações da comunidade. O banco possui escritórios de atacado em 42 estados, com 32.000 funcionários. Isso sem falar nos escritórios por atacado em todo o mundo, de Santiago a Seul, Calgary ao Cairo e Sydney a St. Helier. Ao todo, o lucro líquido do banco de atacado totalizou US $ 11 bilhões em 2018, muito mais do que operações de riqueza, corretagem e aposentadoria.

Banco comunitário, acima de tudo

O que deixa o banco comunitário. O lucro líquido do banco comunitário foi de US $ 10, 4 bilhões em 2018, com receita de US $ 47 bilhões. Essa margem pode parecer alta, mas realmente não é. Se você já foi cético em relação a como pode ser um centro de lucro tão grande para um banco, com seu modesto saldo de conta corrente e seu uso restrito de seu cartão de débito, entenda que o banco comunitário é mais do que apenas pessoas comuns depositando suas contas. salários e talvez comprando hipotecas ocasionais. De acordo com o relatório anual de 2018, o segmento de banco comunitário inclui "contas correntes e de poupança, cartões de crédito e débito e empréstimos para automóveis, estudantes, hipotecas, home equity e pequenas empresas", além de "os resultados de nossas atividades de tesouraria corporativa líquidas de alocações (incluindo preços de transferência de fundos, capital, liquidez e certas despesas corporativas) em apoio a outros segmentos e resultados de investimentos em nossas parcerias de capital de risco e private equity. "

Escândalos

Em fevereiro de 2018, o Fed impôs um limite aos ativos da Wells Fargo devido a seus "abusos generalizados aos consumidores". Espera-se que o limite permaneça em vigor até o final de 2019, pois o banco corrige os problemas. Aqui está uma lista longa, mas não exaustiva, dos escândalos da empresa. Preparar-se.

Em dezembro de 2013, foi revelado pelo LA Times que algumas contas falsas e cartões de crédito foram abertos por funcionários do banco desesperados para cumprir suas cotas de vendas. No momento da história, Wells Fargo negou as alegações. Apenas três anos depois, em 2016, a empresa admitiu que mais de 3, 5 milhões de contas indesejadas foram abertas.

Eis o que aconteceu: para obter bônus, os funcionários da Wells Fargo precisavam atingir grandes objetivos de vendas que muitos consideravam irrealistas. Em vez de encontrar clientes reais, os funcionários apenas criaram contas nos nomes existentes dos clientes da Wells Fargo, usando até contas de email falsas e números PIN para se inscrever, aparentemente esperando que ninguém notasse. Pequenas quantias de dinheiro foram transferidas para essas contas para torná-las reais. Escusado será dizer que as pessoas não estavam felizes com isso, e Wells Fargo perdeu grande parte da confiança que passou anos construindo.

A Wells Fargo prometeu reembolsar os clientes que tinham taxas impróprias como resultado dessa prática comercial, demitiu 5.300 funcionários e teve seu CEO demitido. Segundo o New York Times, pagou "mais de US $ 1, 5 bilhão em multas às autoridades federais e estaduais e US $ 620 milhões para resolver processos judiciais de clientes e acionistas".

Em 20 de abril de 2018, foi anunciado que o Departamento de Proteção Financeira do Consumidor e o Escritório da Controladoria da Moeda multarão coletivamente a Wells Fargo US $ 1 bilhão por maus tratos a seus empréstimos para automóveis e consumidores de hipotecas.

Em junho de 2018, a SEC revelou uma investigação constatando que a Wells Fargo havia apoiado a negociação ativa de clientes de corretagem em produtos de dívida com altas taxas que deveriam ser mantidos até o vencimento. O banco, sem admitir ou negar a culpa, concordou em pagar US $ 1, 1 milhão em ganhos e juros ilícitos, além de US $ 4 milhões em multa.

Em agosto de 2018, a empresa pagou uma multa de US $ 2 bilhões por supostamente deturpar a qualidade dos empréstimos hipotecários residenciais uma década antes.

O CEO da Wells Fargo, Tim Sloan, que passou 31 anos no credor e estava tentando restaurar a confiança na marca, deixou o cargo inesperadamente em março de 2019. "Ficou claro para mim que nossa capacidade de avançar com sucesso a Wells Fargo daqui se beneficiará. de um novo CEO e novas perspectivas ", escreveu ele em comunicado. Sloan enfrentou pressão para se demitir de reguladores e críticos, que o consideravam muito insider para reformar a cultura do banco. (Para leitura relacionada, consulte "Os 10 Maiores Bancos do Mundo")